Краткий обзор вероятных психологических явлений во время трендов, решающих моментов и паники
Основополагающая
Рыночные явле- модель поведения Наиболее соответствующее
ния личности психологическое явление
Трендовые рынки
Лестничные Покупка, когда цена - Позиции знания
модели возвращается к уров- - Позиции самозащиты
ню, где вы прежде продали
Рынки следуют за Сознательная торговля - Бихевиоризм
трендовыми ли- на трендовых линиях и - Магическое мышление
ниями, другими других технических - Необъективность оценки
индикаторами индикаторах прошедших событий
технического анализа и сильно реагируют, если они нарушаются
Рынки «ведутся» Постепенно меняю- - Позиции знания своими скользя- щиеся позиции
щими средними
Объемы торгов Взятие прибыли в под- - Теория перспективы
идут вверх, пока нимающихся рынках, - Эффект определенности
рынки в восходя- недостаток взятия - Теория сожаления
щем тренде. Они убытков в нисходящих - Отделы мозга
идут вниз, когда рынках - Когнитивный диссонанс
находятся в нис- - Излишняя
ходящих трендах самоуверенность
Новости интер- Журналисты и знали- - Адаптивные позиции
претируются та- тики следуют за трен- - Когнитивный диссонанс
ким образом, что дом - Ошибка ассимиляции
они поддержива- - Выборочная экспозиция
ют тренд - Выборочное восприятие
- Необъективность
подтверждения
- Рамочный эффект
- Социальное сравнение
Тренд начинает Только тот факт, что - Эффект убедительности
«питаться» от са- существует тренд, за- - Репрезентативность
мого себя ставляет людей верить
в его продолжение
Плохие новости Люди не обращают - Эффект убедительности
игнорируются внимания на плохие - Эффект самоубеждения
новости либо они не - Репрезентативность
верят в их важность, - Синдром повышенной
потому что просто не чувствительности
хотят в это верить, а - Когнитивный диссонанс
также потому, что бы- - Ошибка ассимиляции
чий рынок говорит им, - Выборочная экспозиция
что плохие новости - Выборочное восприятие
сейчас не могут быть - Эффект ложного
серьезными единодушия
Графические кон- Тренд прерывается - Бихевиоризм фигурации, кото- только по временным - Позиции знания
рые типично от- причинам, образуется - Позиции самозащиты
ражают развитие давление со стороны
рынка в будущем покупателей, и оно
(флаги, вымпелы, растет, когда ценовые
ценовые разрывы, фигуры являются раз-
треугольники, решенными
прямоугольники)
Решающие моменты
Ускорение и объем торгов
Внезапное ускорение тренда — признак экспоненциального наплыва новых покупателей. Более того, необычайно большой объем торгов отражает распределение, оповещая, что новое «поколение» покупает ценные бумаги, и это снова означает, что почти все понесут убытки всего лишь при небольшом спаде.
- Когнитивный диссонанс
- Ошибка ассимиляции
- Выборочная экспозиция
- Выборочное восприятие
- Слишком самоуверенное
поведение
Нарушение трен- Серьезное нарушение - Теория сожаления
да в лестничной модели - Необъективность оценки
тренда прошедших событий
Шоковые движе- Значительные движе- - Когнитивный диссонанс
ния ния против тренда на
протяжении некоторого периода времени
Время и движу- Тренд переходит в со- - Позиции знания
щая сила рынка стояние застоя
на столь долгий период,
что постепенно долгосрочные инвесторы теряют всякое терпение и отказываются от своих позиций
Графические кон- Тренд прерывается по - Бихевиоризм
фигурации, обыч- причинам, являющим- - Позиции знания
но отражающие ся длительными. Рас- - Позиции самозащиты
развороты (кли- пределение или накоп-
нья, двои- ление имеет место при
ные/тройные вер- ожидании основного
шины, голову и разворота.
плечи, основные
и изолированные
развороты)
Паника
- Теория соматического
Внезапное ухуд- Значительные падения маркера
шение состояния ведут к вспышке пани- - Социальное сравнение
рынка ки - Фиксация (закрепление)
- Необъективность оценки
прошедших событий
Глоссарий
Ассе!егайоп(акселерация)— необычно быстрое увеличение скорости ценового движения.
Accumulation (накопление)— рыночный процесс, при котором мелкие торговцы выступают в качестве продавцов, а крупные торговцы — покупателями, "накапливая" ценные бумаги.
Adaptive attitude (адаптивные позиции)— мы развиваем те же позиции, что и люди, с которыми у нас существует связь.
Advance/decline line (линия роста/спада)— формула, исчисляющая коэффициент между количеством акций в стране, которые поднялись и упали соответственно. Вычисление может включать в себя акции, чьи цены остались неизменными.
Anchoring (анкеровка)— наши решения находятся под влиянием входящей информации, которая, как нам кажется, предлагает правильный ответ.
Arbitrage (арбитраж)— сделка с целью получения прибыли от разницы в цене путем одновременного приобретения одной ценной бумаги и продажи другой.
Assimilation error (ошибка ассимиляции)— мы неверно истолковываем получаемую информацию, чтобы она подтверждала совершенные нами действия.