Источники формирования оборотного капитала.
Существуют следующие источники формирования оборотного капитала:
1. собственные оборотные средства. Они обеспечивают имущественную и оперативную самостоятельность фирмы, необходимую для рентабельной предпринимательской деятельности. Собственные оборотные средства свидетельствуют о степени финансовой устойчивости предприятия, его положении на финансовом рынке.
Источником собственных оборотных средств являются инвестиционные средства учредителей, а также по мере развития предпринимательской деятельности собственные оборотные средства пополняются за счет получаемой прибыли, выпуска ценных бумаг и операций на финансовом рынке, дополнительно привлекаемых средств;
2. заемные средства. Заемные средства покрывают временную дополнительную потребность предприятия в средствах. Привлечение заемных средств обусловлено характером производства, сложными расчетами. К заемным средствам относятся банковские и коммерческие кредиты, инвестиционный налоговый кредит, займы.
Заемные средства используются более эффективно, чем собственные оборотные средства, так как они совершают более быстрый кругооборот, имеют строго целевое назначение, выдаются на строго обусловленный срок, сопровождаются взиманием банковского процента.
Средства привлекаются не только в форме кредитов, займов и вкладов, но и в виде кредиторской задолженности, а также прочих средств, т. е. остатков фондов и резервов самой фирмы, временно не используемых по целевому назначению.
Кредиторская задолженность означает привлечение в хозяйственный оборот предприятия средств других предприятий, организаций или отдельных лиц, использование этих привлеченных средств в пределах действующих сроков оплаты. При нарушении сроков уплаты налоговых платежей возникает просроченная задолженность налоговым органам.
Несвоевременные взносы органам социального страхования также приводят к возникновению незаконной кредиторской задолженности.
Кредиторская задолженность сопряжена с образованием дебиторской задолженности и является основным источником ее покрытия. Кредиторская задолженность должна погашаться предприятием независимо от величины дебиторской задолженности.
В обороте предприятия, кроме кредиторской задолженности, могут находиться прочие привлеченные средства. Это остатки фондов, резервов и целевых средств самого предприятия, временно не используемых по прямому назначению. Целевые фонды и резервы образуются за счет себестоимости, прибыли и других целевых поступлений. К этой группе средств относятся суммы временно не используемого амортизационного фонда, ремонтного фонда, резерва предстоящих платежей, финансового резерва, премиального и благотворительного фондов и др. Все эти фонды и резервы предприятия в установленные сроки используются по целевому назначению. Вовлекаться в оборот в качестве источников покрытия оборотных средств могут лишь остатки этих фондов на период времени, предшествующий их целевому использованию.
2.Собственные средства банка
Собственные средства банка представляют совокупность остатков по пассивным счетам, которые не имеют характера обязательств. В зависимости от источника образования они подразделяются на три группы:
– уставный фонд, который создается собственниками банка до его регистрации и в процессе функционирования банка может увеличиваться;
– прибыль банка в нераспределенном состоянии, так и распределенная в различные фонды банка (резервный, фонд развития, прочие фонды);
– фонды переоценки статей баланса, образуемые в связи с изменением стоимости имущества банка в результате его переоценки, например, по переоценке основных средств, незавершенного строительства.
На базе собственных средств банка определяется нормативный капитал. По сумме он не обязательно равняется собственным средствам, так как может включать источники, привлеченные на долгосрочной основе и приравненные к собственным (например, субординированный кредит полученный), а также исключать некоторую часть использованных собственных источников.
Собственный капитал банка выступает как ведущая часть собственных и приравненных к ним средств банка. Его сущность выражают защитная, регулирующая и оперативная функции.
Защитная функция собственного капитала банка связана с защитой интересов наиболее уязвимых клиентов банка – вкладчиков и других его кредиторов. Она реализуется в процессе возмещения различных убытков и потерь привлеченных средств клиентов по рисковым размещениям за счет фондов, прибыли банка, что позволяет банку своевременно рассчитаться по его обязательствам. Защита интересов кредиторов за счет собственных средств банка предусматривается и при ликвидации последнего.
Регулирующая функция обусловлена заинтересованностью общества в успешной работе банков. Для ее реализации Национальным банком введены нормативы безопасного функционирования, в т.ч. минимальный размер уставного фонда и нормативного капитала и относительные показатели. Соблюдение требований по нормативным показателям, а также правил и запретов, сопровождающих процессы формирования собственного капитала банка, способно обеспечить его финансовую надежность и безопасность, защитить интересы кредиторов.
Оперативная функция собственного капитала предполагает осуществление банком операций по приобретению основных средств, нематериальных активов и других расходов и затрат, которые могут осуществляться только за счет собственных источников. В отличие от хозяйствующих субъектов банки рассматривают данную функцию как второстепенную.