Виды бирж (универсальные и специализированные).
Структура финансового рынка.
Финансовый рынок – совокупность экономических отношений между участниками сделок (продавцами, покупателями, посредниками) по поводу купли продажи финансовых активов и финансовых услуг.
Основное назначение финансовых рынков состоит в обеспечении эффективного распределения накоплений (денежных фондов) между конечными потребителями финансовых ресурсов.
Структура финансового рынка:
1. Кредитный рынок
2. Рынок акций
3. Рынок облигаций
4. Рынок производных ценных бумаг
5. Рынок драгоценных металлов
6. Валютный рынок
7. Международные финансовые институты
Банковский кредитный рынок: его сегменты и участники.
Банковский кредитный рынок является основным, постоянно действующим и развивающимся сегментом кредитного и финансового рынков.
Сегменты банковского кредитного рынка:
· Рынок банковских депозитов (вкладов)
· Рынок межбанковских кредитов и депозитов
· Рынок банковского клиентского кредитования (рынок корпоративных банковских кредитов, рынок банковского кредитования физических лиц, рынок банковских кредитов для государства и финансовых организаций)
На банковском кредитном рынке со стороны спроса на деньги выступают заемщики, а со стороны предложения денег – кредиторы, которые являются основными участниками банковского кредитного рынка.
Финансовыми посредниками на нем в перераспределении временно свободных средств хозяйствующих субъектов, государства, населения выступают коммерческие банки (универсальные и специализированные). Перераспределению временно свободных средств предшествует их мобилизация и сосредоточение на банковских счетах в виде бессрочных и накопительных вкладов (депозитов), которые могут быть оформлены депозитными договорами, а также долговыми обязательствами в виде банковских векселей, депозитных и сберегательных сертификатов, банковских облигаций.
Банковский кредитный рынок: кредитные продукты и кредитные технологии.
Банковский кредитный рынок является основным, постоянно действующим и развивающимся сегментом кредитного и финансового рынков.
Основными кредитными продуктами на этом рынке являются:
- кредиты ипотечные (на строительство или приобретение жилья, приобретение земельных участков, строительство загородной недвижимости, гаражей, надворных построек),
- кредиты на образование, лечение, приобретение товаров длительного пользования (бытовой техники, автомобилей, мебели, средств малой механизации), предметов роскоши, антиквариата.
- кредиты под кассовый разрыв между доходами и расходами бюджета;
- кредит для покрытия бюджетного дефицита;
- кредиты для финансирования целевых программ социально-экономического развития регионов.
Кредитные технологии:
· организация кредитного процесса банка в целом.
· конкретные методы и приемы разработки и продажи кредитных продуктов, выступающие неотъемлемым элементом маркетинговой и кредитной политики банков, а также как способы выдачи и погашения кредитов (в более узком смысле).
Понятие товарной биржи и цель ее организации.
Товарная биржа - самостоятельное специализированное учреждение, юридическое лицо, которое выражает интересы добровольного объединения коммерческих посредников и их служащих для проведения торговых операций в специальном месте за совместно разработанным и соблюдаемым правилам на (становящимся в силу этого организованным) крупнооптовом товарном рынке.
Цель организации товарной биржи – создать механизм управления свободной конкуренцией и уже с ее помощью выявить реальные рыночные цены с учетом изменения спроса и предложения.
Функции товарной биржи.
Товарная биржа - самостоятельное специализированное учреждение, юридическое лицо, которое выражает интересы добровольного объединения коммерческих посредников и их служащих для проведения торговых операций в специальном месте за совместно разработанным и соблюдаемым правилам на (становящимся в силу этого организованным) крупнооптовом товарном рынке.
Функции товарной биржи:
- ежедневное установление цены на товар (Pricing). Результаты торгов на Международной товарной бирже (МТБ) становятся моментально известны во всем мире благодаря современным средствам связи и информации. Таким образом, цены МТБ являются индикатором соотношения спроса и предложения на конкретный товар в данный момент в мире.
- хеджирование (Hedging). Это форма страхования цены, по которой продается или покупается товар в будущем. Хеджирование является одной из первейших функций биржи уже более ста лет.
- гарантия поставки товара (гарантия исполнения обязательств по контракту) (Delivery). Гарантия поставки реального товара, купленного или проданного на бирже, обеспечивается наличием достаточного количества товара, имеющегося на складах биржи, а также созданием специальной системы расчётов, принятием законодательства о биржах и разработкой правил совершения сделок на бирже, контролем за деятельностью бирж со стороны государственных органов.
Виды бирж (универсальные и специализированные).
Товарная биржа - самостоятельное специализированное учреждение, юридическое лицо, которое выражает интересы добровольного объединения коммерческих посредников и их служащих для проведения торговых операций в специальном месте за совместно разработанным и соблюдаемым правилам на (становящимся в силу этого организованным) крупнооптовом товарном рынке.
Биржи:
· Универсальные. К универсальным относятся Чикагская торговая биржа, Чикагская товарная биржа и ряд других крупных бирж. В Великобритании к универсальным можно отнести биржу ЛИФФЕ. Также универсальными являются Токийская и Сиднейская биржи.
· Специализированные. Специализированные биржи могут быть широкого или узкого профиля. К первым относятся большинство специализированных бирж по торговле металлами в Лондоне и Нью-Йорке, энергоносителями в Нью-Йорке, Лондоне, биржа МАТИФ в Париже, Международная нефтяная биржа и многие др. Среди узкоспециализированных можно отметить Торговую биржу в Канзас-Сити (США). Также узкоспециализированными являются японские биржи сахара, каучука, текстильного сырья и зернобобовых. Подобных бирж становится все меньше, многие из них сливаются с другими биржами либо расширяют круг своих товаров.