Участники инвестиционного процесса и виды инвесторов
В инвестиционном процессе участвуют различные физические и юридические лица:
-инвесторы (физические и юридические лица, осуществляющие вложение денежных и других средств в инвестиции органы, уполномоченные управлять муниципальным имуществом; граждане, в т.ч. иностранные граждане; предприятия и другие юридические лица, в т.ч. иностранные юридические лица, государства и международные организации);
-заказчики (любые юридические и физические лица, уполномоченные инвестором осуществлять реализацию инвестиционного проекта);
-пользователи объектов инвестиционной деятельности (инвесторы или другие физические и юридические лица, государственные и муниципальные органы, иностранные государства и международные организации, для которых создается объект инвестиционной деятельности);
-поставщики, банковские, страховые и другие посреднические организации, инвестиционные биржи и другие участники инвестиционного процесса.
Инвесторы – это субъекты инвестиционной деятельности, осуществляющие вложение собственных, заёмных и привлечённых средств в форме инвестиций и обеспечивающие их целевое использование.
В качестве инвесторов могут выступать:
-правительство страны и правительство субъекта федерации;
-органы местного самоуправления, муниципалитеты;
-отечественные предприятия, предпринимательские объединения и другие юридические лица, наделённые их уставами необходимыми правами;
-совместные российско-зарубежные предприятия и организации;
-зарубежные предприятия и организации;
-отечественные и зарубежные физические лица;
-иностранные государства;
-международные организации.
Институциональные инвесторы:
-страховые компании;
-инвестиционные компании;
-не пенсионные государственные фонды;
-паевые инвестиционные фонды.
Функциональное назначение этих организаций состоит в привлечении свободных средств у населения, различных хозяйствующих субъектов и направление их на цели инвестирования.
Агрессивный инвестор – вкладывает в рискованные, но высокодоходные проекты.
Консервативный инвестор – желающий получить определенную пусть небольшую прибыль, но гарантированную.
Стратегический инвестор – вкладывает средства в объект на прямую, на длительный срок.
Инвестиционный проект – это совокупность соединенных воедино намерений и практических действий по осуществлению инвестиционных вложений с целью достижения заданных конкретных финансово-экономических производственных и социальных результатов.
Классификация инвестиционных проектов (ИП):
1. Производственные ИП – вложение средств в создание новых, расширение, модернизацию основных фондов.
2. Научно-технические ИП – направление средств на разработку и создание новой высоко эффективной продукции с новыми свойствами, новых технологий и технологических проектов.
3. Коммерческие ИП – получение прибыли на осуществляемые инвестиционные вложения в результате закупки продажи и перепродажи какой-либо продукции, товаров, услуг.
4. Финансовые ИП – связаны с приобретением, формированием портфеля ценных бумаг, а также их реализацией и выпуском ценных бумаг.
5. Экологические ИП – вложения средств в природоохранные объекты, в разработку технологий экологического характера.
6. Социально-экономические ИП – вложение средств в улучшение состояния здравоохранения, образования и культуры.
Инвестиционная программа – это совокупность инвестиционных проектов и предложений с определённой целевой направленностью. Инвестиционная программа – целый комплекс ИП.
Важное место в инвестиционной деятельности занимают инвесторы, лица, предоставляющие денежные и другие средства, - это физические и юридические лица, принимающие решение и осуществляющие вложение собственных денежных и иных привлеченных имущественных или интеллектуальных ценностей в инвестиционный проект и обеспечивающие их целевое использование. Инвесторы могут выступать в роли вкладчиков, заказчиков, кредиторов, покупателей, то есть выполнять функции любого другого участника инвестиционной деятельности. Во всех этих ролях у инвесторов свои интересы.
Инвесторами могут быть:
-государственные органы, управляющие муниципальным имуществом или имущественными правами;
-российские физические и юридические лица, различные объединения, организованные на коммерческой или бюджетной основе;
-иностранные физические и юридические лица, а также государства и различные международные организации
Чтобы заинтересовать инвестора, необходимо знать его интересы, для чего разрабатывается подробный бизнес-план. Он должен дать ответы интересам инвестора.
Интересам инвесторов в зарубежных странах с развитой экономикой уделяется пристальное внимание. Имеются фирмы, специализирующиеся в области Investor relations. Практически все компании, выходящие на рынок капитала, работают с агентством, оказывающим услуги в области Investor relations. Размещение акций и облигаций – это тоже продажа своеобразного товара, и, для того, чтобы успешно ее осуществить, нужно уметь профессионально общаться как с потенциальными потребителями “товара” – инвесторами, так и с теми, кто уже приобрел “товар” – акционерами.
Компания, оказывающая эмитенту услуги в этой области, предстает перед инвестиционным сообществом в роли серьезного и ответственного адвоката, главная задача которого – дать убедительный ответ на вопрос инвестора: а почему он должен покупать ценные бумаги именно этого эмитента?
Представитель эмитента или компания, разработавшая по заказу эмитента его программу взаимоотношений с инвесторами, должны сами хорошо знать специфику деятельности данного эмитента, а также хорошо понимать, какие именно вопросы и почему больше всего интересуют потенциальных инвесторов.
Только при этом могут быть достигнуты три основные цели, которые ставятся при реализации программы взаимоотношений с инвесторами:
- убеждение желаемого круга потенциальных инвесторов в том, что ценные бумаги данного эмитента являются для них привлекательными;
- достижение наиболее благоприятной цены ценных бумаг;
- создание благоприятной среды для операций с ценными бумагами данного эмитента и будущих капитальных вложений.
Успешно достичь этих целей удается в случае, если найдены правильные ответы на ряд ключевых вопросов, стоящих перед эмитентом:
Кто является потенциальным и желаемым для него инвестором?
Каковы его инвестиционные ожидания при вложении средств в ценные бумаги данного эмитента?
Как этот инвестор принимает инвестиционные решения?
Как привлечь нужного инвестора?
Как удержать инвесторов, уже являющихся владельцами ценных бумаг данного эмитента?
Ответы на эти вопросы появятся тогда, когда будет проделана большая исследовательская работа, которая и составляет программу взаимоотношений с инвесторами.
Другие участники инвестиционного процесса. Вторым участником инвестиционного процесса является заказчик (инвесторы, а также любые иные физические и юридические лица, уполномоченные одним или несколькими инвесторами). Он осуществляет реализацию инвестиционного проекта.
Третий участник – пользователь объектов инвестиционной деятельности (инвесторы, а также другие физические и юридические лица, государственные и муниципальные органы, иностранные государства и международные организации, для которых создается объект инвестиционной деятельности).
Важным участником инвестиционного процесса являются предприниматели, обеспечивающие создание конечного продукта для реализации путем использования предоставленных средств.
Участниками инвестиционного процесса являются инвестиционные посредники – институты инвестиционной инфраструктуры, выполняющие функции по взаимосвязи между инвесторами и предпринимателями. К ним относятся: инвестиционные банки, финансовые брокеры, инвестиционные фонды, страховые фонды, финансовые компании и другие.
Заключение
В своей работе я привел толкования понятия “инвестиции”, которые в различных разделах экономической науки и разных областях практической деятельности имеют свои особенности. Немаловажную ступень в инвестиционном процессе занимают участники инвестиционной деятельности, в роли которых могут выступать инвесторы, заказчики, пользователи работ, пользователи объектов инвестиционной деятельности поставщики, банковские, страховые организации, инвестиционные биржи и другие участники инвестиционного процесса.
В заключение мне бы хотелось сказать, что инвестиционная деятельность – это интересная, важная и сложная проблема, которую невозможно полностью показать и раскрыть всю ее сущность в одной курсовой работе, но которая очень важна для развития экономики как внутри страны, так и на мировом уровне: достаток завтрашнего дня создаётся сегодняшними инвестициями.
Список использованной литературы
1. Закон РФ Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемых в форме капитальных вложений № 39‑ФЗ от 25 февраля 1999.
2. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия / под ред. Э.И. Крылов, И.В. Журавков. Москва 2001. -371c.
3. Государственные и муниципальные финансы / под ред. С.И. Лушина, В.А. Слепова – Экономист 2006.- 264с.
4. Инвестиции /под ред. А.Д. Аюшеев, В.И. Филиппов, А.А. Аюшеев. 1999.-15с.
5. Инвестиции /под ред. В.В. Ковалёва, В.В. Иванова, В.А. Лялин 2004.-5с.
6. Инвестиции / под ред. А. Мертенс, Киев 1997.- 12с.
7. Инвестиции /под ред. У.Ф. Шарп, Г.Дж. Александер Д.Б. Бейли М.: ИНФРА‑М, ‑1997. – 127с.
8. Курс экономической теории /Под ред. Киселёвой Е.А. Киров АСА 2000. – 69с.
9. Комплексная оценка инвестиционной привлекательности компаний / под ред. Е.А. Ендовицкий 2001. – 4с.
10. Макроэкономика /Под ред. А.Г. Грязновой, Н.Н. Думной Москва 2004.- 96с.
11. Макроэкономика / под ред. П.И. Гребенникова, Л.С. Гарасевич Санкт-Петербург 1997. – 74с.
12. Макроэкономика / под ред. Р. Дорнбуш, С Фишер перевод с англ. Иванова О.В. Издательство МГУ ИНФАРМ 1997. – 148с.
13. Макроэкономика Глобальный подход Джеффри Д.САКС и Фелипе Ларрен Б. 2000. – 213с.
14. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий /под ред. В.В. Бочаров. 1998.- 32с.
15. Организация и финансирование инвестиций /под ред. Я.С. Мелкумов. 2000.- 5с.
16. Организация и финансирование инвестиций / по ред. Шевчук Д.А. – Ростов. н/д.: Феникс,2006. – 7с.
17. Организация и финансирование инвестиций / под ред. И.В. Сергеев. 2001. – 25с.
18. Реальные инвестиции / под ред. И.А. Зимин. 2000. – 83с.
19. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности / под ред. М.И. Кныш. 1998. – 17с.
20. Финансы денежное обращение и кредит /Под ред. М.В. Романовского ЮРАИТ 2006. -58с.
21. Экономикс /под ред. Кэмпбелл Р. Макконнелл, Стэнли Л. Брю. перевод с англ. Доктор экономических наук профессор А.А. Пороховский.- 171с.