Проанализируйте ликвидность и платежеспособность организации

4. Проведите анализ финансовой устойчивости предприятия (расчет относительных показателей)

6. Проанализируйте эффективность деятельности организации

7. Сделайте выводы по проведенному анализу и дайте рекомендации по повышению финансового состояния организации

Таблицы 8.1

Сравнительный анализ актива баланса предприятия

Актив На начало Периода На конец периода Изменение за период (+,-) Изменение за период абсолютных величин, % Изменения абсолютных величин к изменению баланса, %

руб. % к итогу баланса руб. % к итогу баланса Абсолютных величин, руб Удельных весов, %

1. Внеоборотные активы - НМА - Основные средства - Незавершенное строительство - ДФВ - Прочие ВОА ИТОГО по разделу 1

2. Оборотные активы -Запасы - НДС - Дебиторская задолженность (в теч. 12 мес.) - Дебиторская задолженность (свыше 12 мес.) - КФВ - Денежные средства - Прочие ОА ИТОГО по разделу 2

3. Убытки

БАЛАНС

Таблицы 8.2

Сравнительный анализ пассива баланса предприятия

Пассив На начало Периода На конец периода Изменение за период (+,-) Изменение за период абсолютных величин, % Изменения абсолютных величин к изменению баланса, %

Руб. % к итогу баланса руб. % к итогу баланса Абсолютных величин, руб Удельных весов, %

4. Капитал и резервы - Уставный капитал - Добавочный капитал - Резервный капитал - Фонд социальной сферы - Фонд накопления - Фонд потребления - Целевые фин. и поступления - Нераспр. прибыль (убыток) прош. лет - Нераспр. прибыль отч. года ИТОГО по разделу 4

5. Долгосрочные пассивы - Заемные средства - Прочие ДО ИТОГО по разделу 5

6. Краткосрочные пассивы - Заемные средства Кредиторская задолженность - Расчеты по дивидендам - Доходы будущих периодов - Резервы предстоящих расходов - Прочие КО ИТОГО по разделу 6

БАЛАНС

Таблица 8.3

Группировка активов по уровню их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты

На начало года На конец года

Активы Нераве-нство Пассивы Активы Неравен-ство Пассивы

А1 П1 А1 П1

А2 П2 А2 П2

А3 П3 А3 П3

А4 П4 А4 П4

Выводы:________________________________________________________________

_______________________________________________________________________

_______________________________________________________________________

Таблица 8.4

Анализ ликвидности и финансовой устойчивости организации

Показатели Значение показателей На начало периода На конец периода Изменение (+,-)

1. Коэффициент абсолютной ликвидности К1≥ 0,1-0,7

2. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) К2≥ 2

3. Коэффициент быстрой (промежуточной, общей) ликвидности К3=0,7-0,8

4. Чистый оборотный капитал – абсол. динамика

5. Коэффициент обеспечения долгосрочных активов собственными средствами К5≥ 0,1

6. Текущая ликвидность динамика

7. Перспективная ликвидность динамика

8. Общий показатель платежеспособности К7≥ 1

9. Коэффициент маневренности функционирующего капитала динамика

10. Доля оборотных средств в активах К8≥ 0,5

11. Коэффициент финансовой независимости (концентрации СК) К1≥ 0,5–0,7 Нижняя граница 0,3

12. Коэффициент финансовой зависимости К2 ≤ 1, динамика

13. Уровень финансового левериджа К3< 0,5, динамика

14. Коэффициент финансирования Норм. огр. К4 ≥ 0,7 Оптим. ≈ 1,5

15. Коэффициент финансовой устойчивости К5 ≥ 0,5

16. Коэффициент маневренности СК К6< 0,5, динамика

17. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования Оптим. огр. К7 ≥ 0,5 Нижн. 0,1

Таблица 8.5

Анализ показателей деловой активности предприятия

Показатели На начало периода На конец периода Изменение (+,-)

Исходные: 1. Выручка от реализации, руб.

2. Себестоимость реализованной продукции, руб.

3. Запасы, руб.

4. Стоимость имущества, руб.

5. Собственные средства, руб.

1. Общие показатели оборачиваемости

Расчетные: 6. Коэффициент устойчивости экономического роста

7. Общий коэффициент оборачиваемости капитала

8. Оборачиваемость мобильных средств

2. Показатели управления активами

9. Оборачиваемость материальных средств а) запасов б) денежных средств

10. Срок погашения дебиторской задолженности

11. Срок погашения кредиторской задолженности

Выводы:___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Таблица 8.6

Анализ эффективности деятельности организации

Показатели На начало периода На конец периода Изменение (+,-)

Исходные: 1. Валовая прибыль, руб.

2. Прибыль от продаж, руб.

3. Балансовая (налогооблагаемая) прибыль

4. Чистая прибыль, руб.

5. Выручка от реализации, руб.

6. Собственные средства, руб.

7. Общая стоимость имущества, руб.

8. Затраты по продаже или производственной продукции, руб.

9. Долгосрочные обязательства, руб.

10. Дивиденды, выплаченные акционерам, руб.

Расчетные: 11. Рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат), % а) прибыль от продаж б) чистая прибыль

Рентабельность продаж, %

а) прибыль от продаж б) чистая прибыль

13. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности, %

14. Чистая рентабельность, %

15.Экономическая рентабельность (рентабельность активов),% а) чистая прибыль

16. Рентабельность собственного капитала, % а) чистая прибыль

17. Валовая рентабельность, % а) валовая прибыль

18. Рентабельность перманентного капитала (рентабельность инвестиций), % а) чистая прибыль

19. Коэффициент устойчивости экономического роста, %

Выводы и рекомендации:

Задание № 9. Оценка неудовлетворительной структуры баланса

Цель задания – выявить основные направления по удовлетворительной структуре баланса организации

Задание:

1. Проведите анализ неудовлетворительной структуры баланса, используя российскую методику и финансовые коэффициенты по системе У. Бивера (определение степени риска потери платежеспособности организации) и Э. Альтмана (определение вероятности банкротства организации)

2. Рассчитайте коэффициенты утраты платежеспособности и коэффициенты восстановления платежеспособности.

Таблица 9.1

Оценка удовлетворительной (неудовлетворительной) структуры баланса

Коэффициент Нормативный / Фактический

1. Текущей ликвидности: А) нормативный Б) фактический на начало года В) фактический на конец года

2. Обеспеченности собственными оборотными средствами: А) нормативный Б) фактический на начало года В) фактический на конец года

3. Восстановления платежеспособности за 6 месяцев: А) нормативный Б) фактический на начало года В) фактический на конец года

4. Утраты платежеспособности за 3 месяца: А) нормативный Б) фактический на начало года В) фактический на конец года

Выводы:________________________________________________________________

_______________________________________________________________________

Таблица 9.2

Анализ неплатежеспособности организации

Показатели На начало периода На конец периода Изменения за период

1. Чистая прибыль

2. Амортизация

3. Заемные средства

4. Коэффициент Бивера

5. Отношение ОА/А

6. Отношение ЧП/А

7. Отношение Пр до налогооб / А

8. Рыночная стоимость акций / А

9. Выручка / А

10. Коэффициент Альтмана

Вывод:

Таблица 9.3

Определение коэффициента трудноликвидных активов

Период Коэффициент финансирования ТрА Левая часть формул Правая часть формул Вероятность банкротства Политика финансирования активов

Н.г. ВА+З<СК ВА+З<СК+БД ВА+З<СК+БД+БК ВА+З>СК+БД+БК Очень низкая Возможная Высокая Очень высокая Консервативная Умеренная Агрессивная Сверхагрессивная

К.г. ВА+З<СК ВА+З<СК+БД ВА+З<СК+БД+БК ВА+З>СК+БД+БК Очень низкая Возможная Высокая Очень высокая Консервативная Умеренная Агрессивная Сверхагрессивная

Выводы и рекомендации:
⇐ Назад
1
23