Начисление процентов с учетом инфляции

Если вы инвестор, кредитор или другое лицо, дающие деньги в долг, в условиях нестабильной экономики обязательно придерживайтесь одного золотого правила: время — деньги, но деньги со вре­менем — это бумага. Речь идет об инфляции.

Что конкретно представляет собой инфляция? В буквальном переводе термин «инфляция» (от лат. inflatio) означает «вздутие», т.е. чрезмерное увеличение находящихся в обращении наличных бу­мажных денег или объема безналичного бумажного денежного обра­щения по сравнению с реальным предложением товаров. Таким об­разом, инфляция представляет собой обесценивание денег, снижение их покупательной способности на протяжении длительного периода времени. В этом случае получается, что на денежную единицу при­ходится меньше товаров. Если вы на 40 руб. могли купить себе пиво и орешки, то с приходом инфляции этих же денег вам будет хватать только на пиво.

Инфляция обычно имеет в своей основе не одну, а несколько взаимосвязанных причин, и проявляется она зачастую не только в повышении цен — так называемая открытая ценовая инфляция, — но и в дефиците, ухудшении качества товаров (скрытая подавленная инфляция).

Важно также отметить, что не всякое повышение цен служит показателем инфляции. Цены могут повышаться в силу улучшения каче­ства продукции или, например, ухудшения условий добычи топливно-сырьевых ресурсов, а также при изменении общественных потребностей и т.д. Но это будет, как правило, не инфляционный, а в определенной мере логичный, оправданный рост цен на отдельные товары.

Как же можно измерить инфляцию? По идее, инфляция должна измеряться излишком денежной массы в обращении. Однако на практике измерить это довольно сложно, а может быть, даже и нереально. Тем не менее измерять ее все равно надо, поэтому нашли выход — измерять инфляцию через рост цен. В свою очередь, возникает вопрос — а как измерять рост цен? Довольно легко и просто. С помощью так называемых индексов роста цен, которые отображают относительное изменение цен одного периода по сравнению с предыдущим (базовым), т.е. показывают соотношение цен во времени. В зависимости от того, какие цены рассматриваются (потребительские, розничные, оптовые и т.д.), такой индекс и рассчитывается.

Наиболее востребованным и законодательно употребляемым для определения инфляции стал индекс потребительских цен, т.е. цен на так называемую «корзину» потребительских товаров и услуг, в которую «укладывается» набор основных продуктов питания, самая необходимая одежда, оплата коммунальных услуг и тому подобное в расчете на одного среднестатистического гражданина.

Например, возьмем условно, что в 2004 г. «корзина» потребительских товаров и услуг в среднем стоила 2980 руб., а на конец 2005 г. — 3650руб. Тогда индекс потребительских цен будет равен 3650/ 2980=1,22, или 122%.

Важно отметить, что при расчете индексов роста цен за несколько периодов времени, например, на протяжении 5 лет, все соотношения цен рассчитываются по сравнению с базовым первым годом. Следовательно, если нам нужно рассчитать индексы цен с 2000 по 2005 г., то 2000 г. будет базовым,и цены следующих пяти лет — 2001, 2002, 2003, 2004, 2005 — необходимо сравнивать с базовой ценой 2000 г.

Таким образом, при вычислении индекса потребительских цен определяется, во сколько раз цена одного периода превышает цену другого, т.е. определяется рост цен, или уровень инфляции.

Еще одним показателем инфляции является ее темп. Он определяется как соотношение разницы индексов потребительских цен двух периодов — рассматриваемого и базового — к индексу цен базового периода. Например, если в 2004 г. индекс цен на потребительские товары был равен 117%, а в 2005 г. — 122%, то темп инфляции равняется

В данной формуле и — это индексы потребительских цен рассчитываемого и базового годов соответственно.

В зависимости от темпа инфляции выделяют такие ее виды:

♦ Нормальная (ползучая) инфляция — уровень инфляции от 3 до10% в год.

♦ Галопирующая инфляция — уровень инфляции от 10 до 100% в год. Такой темп инфляции является серьезным напряжением для экономики, хотя рост цен еще можно предсказать и включить в параметры сделок и контрактов.

♦ Гиперинфляция — уровень инфляции свыше 50% в месяц. За год цены повышаются не менее чем в 130 раз, при этом деньги вытесняются из оборота, уступая место товарному бартеру. Расходование заработной платы и рост цен принимают катастрофический характер, что сказывается на благосостоянии населения, причем даже на «сливках общества».