ТЕМА 4. ІННОВАЦІЙНО-ІНВЕСТИЦІЙНА ДІЯЛЬНІСТЬ ПІДПРИЄМСТВА

Питання для обговорення

1. Інвестиційна діяльність підприємства.

2. Інноваційна діяльність підприємства.

3. Сучасні методи оцінки ефективності інвестицій та інновацій.

 

Ключові поняття і терміни:інвестиції, інвестиційна діяльність, інвестор, реальні інвестиції, фінансові інвестиції, внутрішні інвестиції, зовнішні інвестиції, капітальні вкладення, інновація, інноваційна діяльність, інноваційний процес, життєвий цикл інновації, державна інноваційна політика.

Питання для самостійного опрацювання

Та самоперевірки

1. Загрози інвестиційній діяльності зі зовнішнього економічного середовища.

2. Роль страхових компаній і пенсійних фондів щодо інвестування.

3. Державна політика – гарант іноземних інвестицій.

4. Інвестиційна стратегія підприємства – як основа економічного зростання.

5. Реальні та фінансові інвестиційні проекті – недоліки та переваги.

6. Напрями розвитку інвестиційної діяльності в Україні.

7. На якому відрізці життевого циклу інновації, прибуток постійно збільшується?

  1. В чому різниця між інноваційною продукцією та стандартною?
  2. В чому полягає значення класифікації інновацій?

10. Назвіть найбільші інновації, що були впроваджені в світовій економічній діяльності.

11. Назвіть перспективні напрями розвитку інноваційної діяльності.

12. Яка з особливостей сучасного етапу розвитку НТР має найважливіше значення для розвитку економіки України?

 

 

Завдання для індивідуальної роботи

Реферат на тему:

  1. Інвестиційна стратегія компанії.
  2. Дійсна ціна капіталу для інвестиційних проектів.

3. Державна підтримка інноваційної діяльності.

4. Зарубіжний досвід державного регулювання інноваційної діяльності.

5. Державна інноваційна політика України, її завдання.

6. Соціальні результати інноваційної діяльності.

 

 

Довідковий матеріал:

коефіцієнт економічної ефективності (прибутковості) капітальних витрат Еp

• для окремих проектів підприємств, що діють

,(4.1)

• для підприємств які споруджуються:

, (4.2)

 

Період (термін) окупності капітальних вкладень

Tp = 1/Е (4.3)

PV = ; (4.4)

NPV= - IC , (4.5)

Де - потік інвестицій

IC- початкова інвестиція.

r – коефіцієнт дисконтування

PV - загальна накопичена величина дисконтованих доходів

NPV- чистий приведений ефект (вартість)

 

NPV= - , (4.6)

де i - прогнозований середній рівень інфляції.

 

: IC, (4.7)

- потік надходжень;

IC – величина початкової інвестиції.

PI - індекс рентабельності

 

PP=I0/CFt, (4.8)

де PP – період окупності, роки;

І0 – початкові інвестиції;

CFt – величина грошових надходжень від реалізації інвестиційного проекту наростаючою сумою.

 

Практичні завдання

Задача 1.Визначити коефіцієнт економічної ефективності (прибутковості) капітальних витрат на проект, якщо сума капітальних вкладів становить 23 000 тис. грн, приріст прибутку становить 25%, а прибуток до реалізації проекту становив 56 000 грн.

 

Задача 2.Визначити коефіцієнт економічної ефективності (прибутковості) капітальних витрат при побудові нового підприємства та період окупності інвестицій, якщо кошторисна вартість проекту 150 млн. грн., а загальна сума прибутку 300 млн грн..

Задача 3. Керівництвом підприємства робиться прогноз, що закупівля торгівельного устаткування вартістю в CY = 20 тис. гр. приноситиме прибуток у розмірі FV = 7 тис. гр. за кожен рік протягом Т = 9 років. В разі вкладення цих засобів в банк передбачається щорічний дохід в розмірі = 12%.

На основі індексу рентабельності інвестицій визначите, чи слід прийняти проект по закупівлі і використанню устаткування.

 

Індекс рентабельності розрахуємо по формулі:

де FV – річні доходи від інвестицій;

Т – роки життєвого циклу інвестицій;

CY – початкові інвестиції.

Оскільки інвестиційний процес повинен відповідати критерію перевищення прибутку від його використання над прибутком від розміщення засобів на банківський депозит, то для порівняння прибутковості даної інвестиції з прибутковістю від вкладення засобів в банк за допомогою показника рентабельності інвестицій, слід прийняти , рівним банківській ставці прибутковості, тобто = 12%. Ставка прибутковості інвестицій в даному розрахунку береться в долях одиниці, тобто 12% ділиться на 100:

 

Задача 4. Підприємець повинен ухвалити рішення щодо виготовлення одного з трьох альтернативних винаходів. Який винахід вибере підприємець, якщо відомо, що при ухваленні рішення він ґрунтуватиметься на показниках ефективності (r = 10%) і рентабельності? Початкові дані представлені в таблиці.

№ п/п Інвестиції, тис. грн Очікуваний дохід, тис грн.
1 рік 2 рік 3 рік
10 000 5 000 5 000 5 000
10 000 3 000 5 000 7 000
20 000 5 000 10 000 10 000
Разом      

 

 

Тести

1. Інвестиції можуть здійснюватися у формі:

1) грошових сум,цільових банківських вкладів, паїв, акцій та інших цінних паперів;

2) рухомого і нерухомого майна;

3) прав інтелектуальної власності;

4) сукупності технологічних, технічних, комерційних та інших знань;

5) права користування землею, водою, ресурсами, будівлями, спорудами, устаткуванням, а також іншими майновими правами та цінностями.

2. Фінансові інвестиції-це:

1) акції, облігації;

2) фінансові зобов’язання;

3)казначейські зобов’язання,банківські вклади;

4) депозити;

5)паї;

6) ощадні та інвестиційні сертифікати.

3. Капітальні вкладення-це вкладення:

1) у будівлі;

2) устаткування;

3) нематеріальні активи;

4) робочу силу;

5)винаходи й патенти.

4. За джерелами фінансування інвестиції поділяються на такі групи:

1) власні;

2) позичкові;

3) залучені;

4) іноземні.

5.До інновацій не відноситься:

а) Створення нової техніки, нових технологічних процесів

б) Впровадження продукції з новими властивостями.

в) Капітальний ремонт високотехнологічного устаткування.

г) Використання нової сировини.

д) Зміни в організації виробництва і його матеріально-технічного забезпечення.

е) Поява нових ринків збуту.

5. Основними властивостями інновації є:

а) науково-технічна новизна;

б) виробнича застосовність;

в) наявність ліцензії або патенту;

г) постійна присутність високого рівня ризику;

д) комерційна реалізованість.

 

6. При ухваленні рішень про інвестування переслідуються цілі:

а. вкладені кошти повинні бути повністю повернені;

б. вкладені кошти повинні бути збережені в первинному об'ємі;

в. в період інфляції допустимі невеликі збитки;

г. прибуток, отриманий від даної операції, повинен бути достатньо великим, щоб компенсувати ризик.

 

7. До компонентів оцінки чистого приведеного ефекту (NPV) інвестицій відносяться:

а. очікувана вартість капіталу;

б. очікувані чисті грошові потоки;

в. інвестиційні витрати;

г. всі відповіді правильні.

 

8. Результати критеріїв NPV і IRR пов'язані один з одним таким чином:

а. Якщо NPV більше 0, то IRR менше необхідної норми прибутковості;

б. Якщо NPV менше 0, то IRR більше необхідної норми прибутковості;

в. Якщо NPV більше 0, то IRR більше необхідної норми прибутковості;

г. Якщо NPV більше 0, то IRR дорівнює необхідній нормі прибутковості.

 

 

9. Вибір кінцевого терміну окупності проекту:

а. обумовлений періодом часу, що не перевищує одного року;

б. обумовлений періодом часу, що не перевищує 5 років;

в. обумовлений періодом часу, необхідним для покриття всіх витрат за проектом;

г. є величиною умовною, залежною від терміну і об'єму інвестування.

 

Література:[12-15, 19-20, 22, 25-27, 29-46, 49, 51-54, 56, 61-64, 66-69, 76, 77, 79-84]

 

ТЕМА 5. СИСТЕМА ПЛАНУВАННЯ НА ПІДПРИЄМСТВІ

Питання для обговорення

1. Загальна характеристика планування , його види та методи.

2. Стратегічне планування.

3. Зміст тактичного планування.

 

Ключові поняття і терміни:планування, тактичний план, стратегічний план, місія, генеральна ціль, бізнес-план..

Питання для самостійного опрацювання

Та самоперевірки

1.Чи можна показниками обсягів продукції у вартісному виразі оцінювати виробничу програму підприємства?

2.Які методи можуть бути застосовані для розрахунку потреби в матеріальних ресурсах для забезпечення виробничої програми?

3.Чи існують методологічні підходи до оптимізації виробничої програми підприємства?

4.Яким чином величина виробничої потужності підприємства впливає на виробничу програму підприємства?

5.Поясніть методологічні основи планування діяльності та розвитку

підприємства: специфічні принципи та методи.

6.. Побудуйте систему планів підприємства. Які відмінності

характеризують плани по термінах тривалості планованого періоду?

7. Яка різниця між стратегічним та тактичним плануванням?

8. Для чого розробляється система прогнозів й які прогнози вона включає?

9. З якою метою розробляється система планів й яка методологія їхнього

впливу?

10.Які відмінності методів колективної генерації ідей «Дельфі»?

11.Яка роль методу економічного аналізу в процесі прогнозування розвитку економіки?

 

 

Завдання для індивідуальної роботи

Реферат на тему:

  1. Основний зміст та можливі типові розділи тактичних планів підприємства.
  2. Класифікація, призначення та показники тактичних планів.

3. Сутність різних систем оперативного планування діяльності виробничих підрозділів підприємства.

  1. Критерії ефективності тактичного й оперативного планування в умовах ринкової системи ведення господарства.
  2. Сутність методів експертних оцінок.

6. Проблемні аспекти бізнес-планування в Україні.

  1. Роль бізнес-планування у діяльності вітчизняних підприємств малого бізнесу.

Практичні завдання

Задача 1. Необхідно розробити бізнес-план українського підприємства, яке спеціалізується на виробництві автомобілів. Яка повинна бути ціна автомобілів? На який ринок повинно орієнтуватися нове підприємство? Який обсяг виробництва необхідно мати? Які джерела фінансування можна для цього запропонувати? Як забезпечити конкурентоздатність цього підприємства?

 

Задача 2. Для розробки фінансового плану нового підприємства необхідно оцінити ризики та розробити план по їх управлінню. Які існують загальні підходи до визначення економічних ризиків нового підприємства? Чи можна обійтися без розробки ризик-плану у складі фінансового плану? Як можна забезпечити управління ризиками на новому підприємстві? Чи залежить структура фінансового плану від розміру підприємства та його галузевої спеціалізації?

 

Задача 3.Розробити бізнес-план підприємства за власним вибором (приклад бізнес-плану див. Додаток)

 

 

Тести

 

1. Перспективне планування на підприємстві буває:

а) довгостроковим (стратегічним);

б) середньостроковим;

в) короткостроковим.

 

2. Система планів підприємства складається із планів:

а) перспективних планів;

б) поточних планів;

в) тактичних планів;

г) відповіді а) і б);

д) відповіді), б), в).

 

3. Принципи планування складаються з:

а) вибору й обґрунтування мети, системності, безперервності;

б) вибору й обґрунтування мети, системності, безперервності, збалансованості;

в) вибору й обґрунтування мети, системності, безперервності, оптимальності застосування ресурсів, збалансованості.

 

4. Довгострокові планування за часом охоплює період:

а) 5-7 років;

б) 10-20 років;

в) 20 і більше років.

 

5. Показники тактичних планів класифікуються за ознаками:

а) по економічному змісті;

б) по економічному призначенню;

в) по коштам характеристики явищ;

г) відповіді а) і б);

д) всі відповіді вірні.

 

6. По економічному змісті тактичні плани підрозділяються на:

а) натуральні й вартісні;

б) кількісні і якісні;

в) абсолютні й відносні.

 

7. По економічному призначенню тактичні плани підрозділяються на:

а) натуральні й вартісні;

б) кількісні і якісні;

в) абсолютні й відносні.

 

8. Календарне планування - це:

а) планування, що передбачає роботи, необхідні для оперативного обліку, контролю й регулювання виконання оперативних планів;

б) планування, під час якого розробляються оперативні плани й графіки випуску продукції.

 

9.Система планування діяльності і розвитку підприємства містить основні методи:

а) системного аналізу, балансовий, економічний

б) економіко-математичне моделювання

в) системного аналізу, балансовий, економічний, економіко-математичне моделювання.

10. Бізнес-план – це документ, який:

А) дає право на здійснення підприємницької діяльності;

Б) розробляється кредитним відділом банку для видачі кредиту підприємству;

В) визначає стратегію створення та розвитку підприємства;

Г) видається податковими органами сумлінним платникам податків;

Д) усі відповіді вірні;

Е) вірної відповіді немає.

11. Резюме – це:

А) підписання бізнес-плану керівником підприємства;

Б) перший розділ бізнес-плану;

В) останній розділ бізнес-плану;

Г) результат оптимізації виробничої програми;

Д) усі відповіді вірні;

Е) вірної відповіді немає.

 

12. Маркетинговий план розробляється для:

А) підвищення рівня трудової дисципліни на підприємстві;

Б) залучення молоді до наукової роботи;

В) виходу на зовнішній ринок;

Г) перебудови бізнес-структури відокремлених підрозділів підприємства;

Д) усі відповіді вірні;

Е) вірної відповіді немає.

 

Література:[20, 22, 25-27, 29-46, 49, 56, 57, 60, 65, 66, 70, 71, 74, 76-78]