Порівняльна характеристика валютних систем
Тема 13. Світова валютна система
План семінарського заняття
1. Валютна система: визначення, елементи, рівні.
2. Еволюція світової валютної системи.
3. Європейська валютна система (ЄВС) та Європейський монетарний союз (ЄМС).
Контрольні запитання та завдання
1. Дайте визначення валютної системи. Як пов’язана валютна система та валютні відносини?
2. Які елементи міжнародної та національної валютних систем вам відомі?
3. У чому різниця між золотим та золотодевізним стандартами?
4. Назвіть ключові елементи Бреттон-Вудської валютної системи.
5. Охарактеризуйте причини краху Бреттон-Вудської валютної системи.
6. Як змінились принципи валютної системи після підписання Ямайської угоди?
7. Назвіть основні параметри ЄВС.
8. Охарактеризуйте механізм регулювання валютних курсів у ЄВС.
9. Які етапи пройшли країни ЄС для створення валютного союзу?
10. Яким вимогам повинні були відповідати країни для введення євро? Які з країн відповідали цим вимогам?
11. У чому потенційні вигоди та втрати від введення євро для країн-членів ЄС та третіх країн?
Проблеми, задачі, ситуації
1. Чи існує, на вашу думку, різниця між валютною системою та фінансовою системою? Наведіть такі приклади.
2. Охарактеризуйте поелементно валютні системи різних рівнів, заповніть табл.5 та зробіть відповідні висновки.
Таблиця 5
Порівняльна характеристика валютних систем
| Елементи валютних систем | Світова валютна система | Регіональна валютна система (ЄМС) | Національна валютна система (країна…..) |
| Валюта | СПЗ, долар….. | євро | …. |
| … |
3. Яким чином у межах Бреттон-Вудської валютної системи країни захищали себе від непередбаченого переливу капіталу? Чи діють такі механізми зараз?
4. Одна з ідей Дж. Кейнса про необхідність регулювання економічних відносин, у тому числі міжнародних, знайшла реалізацію у створенні МВФ та надання йому функцій світового центрального банку. Чи можливе функціонування світової валютної системи без МВФ?
5. Протягом останніх двадцяти років у світі відбулося п’ять фінансових криз, чотири з яких (Мексика, країни Азії, Росія, Аргентина) мали локальний характер, а фінансова криза 2008 року набула глобальних масштабів.
A. Чи погоджуєтеся ви з думкою, що фінансова нестабільність – це прояв кризи всієї світової валютної системи? Аргументуйте свою відповідь.
B. Які з принципів (елементів) сучасної світової валютної системи потрібно переглянути та реформувати?
6. Однією з причин глобальної кризи 2008 року для експортоорієнтованих країн Близького Сходу та Південно-Східної Азії експерти називають підтримку неформальної системи валютних відносин з прив’язкою національної валюти до долара, так званої системи «Бреттон-Вудс ІІ». Поясніть переваги та недоліки цієї системи для країн.
7. На зустрічі представників бізнесу G-5 у жовтні 2008 року в Парижі Жан-Клод Тріше висловив думку про те, що можливо світова спільнота «потребує повернення до Бреттон-Вудської системи». Поясніть, що мав на увазі керівник Європейського центрального банку. Чи можливе повернення до принципів Бреттон-Вудської системи в сучасних умовах?
8. Одним із напрямів реформування світової валютної системи країни G-20 вважають перехід до альтернативної резервної валюти, функції якої можуть виконувати: золото та срібло; сировинні матеріали; СПЗ; регіональні валюти – російський рубль або китайський юань. Проаналізуйте можливості, умови та наслідки запровадження альтернативних резервних валют. Який зі сценаріїв, на вашу думку, найбільш ймовірний і чому? Чи можуть регіональні валюти виконувати роль резервної?
9. Країни дійшли висновку, що для подолання світової фінансової кризи 2008 року необхідно вжити такі заходи, як:
A. Створення на базі Форуму фінансової стабільності 1998 року Ради з фінансової стабільності, яка разом з МВФ проводитиме аналітичну, інформаційно-роз’яснювальну роботу з попередження фінансових криз із суб’єктами фінансового ринку.
B. Поширення списку країн – офшорних зон, які приймають стандарти організації з прозорості та обміну інформацією про платників податків, таємницю банківських внесків відповідно до результатів Лондонського саміту G-20 в квітні 2009 року.
C. Розширення інструментів фінансування та збільшення резервів МВФ і групи Світового банку.
Назвіть причини позитивного впливу на стабілізацію фінансової системи запропонованих заходів?
10. Для запобігання майбутнім фінансовим кризам Б. Обама виступив з ініціативою створення на базі ФРС єдиного фінансового регулятора, який об’єднає функції регуляторів банківського, страхового та фондового ринків. Які наслідки може мати ухвалення конгресом рішення про створення такого регулятора для США? Змоделюйте ситуацію з урахуванням того, що ФРС США – приватна установа.
11. Прихильники ринкових принципів господарювання, спираючись на теорію Ф. Хайєка, пропонують відмовитись від державної монополії Центральних банків на емісію грошей та передачу її приватному сектору. Наскільки виправдана така пропозиція? Аргументуйте свою відповідь.
12. У чому подібність та різниця між колективними валютами СПЗ та євро?
13. Назвіть та охарактеризуйте передумови створення ЄМС.
14. В чому різниця між ЄМС та ЄВС? Назвіть щонайменше чотири особливості.
15. У чому переваги та недоліки євро порівнянно з іншими валютами?
16. Які, на вашу думку, перспективи монетарного союзу країн ЄС?
Теми доповідей
1. Перспективи реформування Ямайської валютної системи.
2. Сучасні проблеми країн зони євро та перспективи створення Європейського валютного фонду.
Список рекомендованої літератури
Авдокушин, Е. Международные экономические отношения [Текст]: учеб. пособие / Е. Авдокушин. – М.: Юристъ, 1999. – С.197–215.
Карбау, Р. Міжнародна економіка [Текст]: пер. з англ. Р. Косолія / Р.Карбау. – Суми: ВАТ «Сум. обл. друк.», вид-во «Козацький вал», 2004. – С.550–589.
Киреев, А. Международная экономика [Текст]: учеб. пособие для вузов в 2 ч. / А. Киреев. – М.: Международ. отношения, 1999. – Ч.2: Международная макроекономика: открытая экономика и макроэкономическое программирование. – С.17–39.
Козик, В. Міжнародні економічні відносини [Текст]: навч. посіб. для студ. екон. спец. / В. Козик, Л. Панкова, Н. Даниленко. – Вид. 2-ге, стер. – К.: Знання-Прес, 2001. – С.177–182.
Кругман, П. Международная экономика [Текст]: учеб. для вузов / П.Кругман, М. Обстфельд. – Изд. 5-е. – СПб: Питер, 2004. – С.580–623, 668–707.
Линдерт, П. Экономика мирохозяйственных связей [Текст] / П. Линдерт. – М.: Прогресс, 1992. – С.312–356.
Міжнародна економіка [Текст]: навч.-метод. посіб. для самост. вивч. дисц. / А.М.Поручник [та ін.]; за ред. д-ра екон. наук, проф. А. М. Поручника. – К.: КНЕУ, 2005. – С.89–105.
Міжнародна економіка [Текст]: підручник для студ. вищ. навч. закл. / Ю.Г.Козак [та ін.].; за ред. Ю. Г. Козака. – Вид. 2-ге. – К.: Центр учбової л-ри, 2004. – С. 296–323.
Мовсесян, А.Г. Международные валютно-кредитные отношения [Текст]: учебник / А.Г. Мовсесян, С.Б. Огнивцев. – М.: ИНФРА-М, 2003. – С. 33–67.
Овчинников, Г. П. Международная экономика [Текст]: учеб. пособие/ Г.П.Овчинников. – СПб.: Изд-во Михайлова В. А., 1998. – С. 387-443.
Рокоча, В. В. Міжнародна економіка [Текст]: навч. посіб. в 2 кн. / В.В.Рокоча. – К.: Таксон, 2003. – Кн. 2: Монетарна теорія міжнародної економіки. – С.219–285.
Солонінко, К. С. Міжнародна економіка [Текст]: навч. посіб. / К.С.Солонінко. – К.: Кондор, 2008. – С. 271–284.
Школа, І. М. Міжнародні економічні відносини [Текст]: підручник / І.М.Школа, В.М. Козменко, О.В. Бабінська; за ред. І. М. Школи. – Вид. 2-ге, перероб. і допов. – Чернівці: Книги –ХХІ, 2007. – С.307–333.
Шнирков, О. Європейський валютний союз [Текст]: навч. посіб. / О.Шнирков, О. Кузнецов, С. Кульпінський. – К.: ВПЦ Київ. ун-ту, 2001. – 198с.