Метод экономического анализа
Понятие финансового планирования и его значение в рыночных условиях
Объекты финансового планирования
Содержание финансового планирования и его основные задачи
Процесс финансового планирования
Виды финансового планирования
Методы финансового планирования
Метод экономического анализа
Нормативный метод
6.3 Расчётно-аналитический метод
Балансовый метод
Метод оптимизации плановых решений
Экономико-математическое моделирование
Понятие финансового планирования и его значение в рыночных условиях
Планирование одна из главных функций управления.
Финансовое планирование – представляет собой расчёт объема денежных доходов и поступлений по источникам формирования и направления целевого использования в соответствии с производственными и маркетинговыми показателями предприятия на планируемый период.
На предприятии самостоятельный финансовый план начал составляться лишь с 1979 года, то есть в связи с переходом предприятия на полный хозяйственный расчёт и самофинансирование. В это время само назначение финансового планирования сводилось к выполнению неиспользованных ресурсов и определение суммы платежей в бюджет, как сумму превышающую доходы предприятия над его расходами.
Рыночная экономика не отвергает планирование, так как план – надлежащее оформление управленческих решений, но рынок изменил методологию финансового планирования, место и роль финансов в хозяйственном механизме управления предприятия. Усилилась их стимулирующая роль в повышении эффективности хозяйственной деятельности.
Процесс формирования, распределения и использования денежных средств стал прерогативой самих предприятий. Эта методология упорядочила финансовые взаимоотношения между субъектами хозяйствования и бюджетом. В этом отношении процедура финансового планирования упростилась, однако, повысилась ответственность финансового работника предприятия за качество принятых плановых решений, увеличился риск при формировании стратегии развития предприятия: работать прибыльно или стать банкротом. Поэтому эффективность использования финансовых ресурсов стала главным критерием при выработке стратегии и тактики, ведения хозяйственной деятельности, отборе тех или иных инновационных мероприятий, принятия решений.
Объекты финансового планирования
Сущность финансового планирования можно определить через рассмотрение его объекта.
Выделяют следующие объекты финансового планирования:
1) финансовые ресурсы – денежные доходы и поступления находящиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления затрат по расширенному воспроизводству, экономическому стимулированию, выполнению обязательств перед государством и финансировании прочих расходов;
2) финансовые отношения – денежные отношения, которые возникают в процессе расширенного воспроизводства;
В процессе финансового планирования одновременно обосновываются рациональные отношения, стоимостные пропорции, движение финансовых ресурсов и определение финансовых показателей на планируемый период.
В целом значение финансового планирования состоит в следующем:
1) оно воплощает выработку стратегической цели в форму конкретных финансовых показателей;
2) обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане пропорции развития;
3) предоставляет возможность определить эффективность проекта предприятия в условиях конкуренции;
4) служит базой для оценки инвестиций привлекательных для инвесторов.
Содержание финансового планирования и его основные задачи
Основная особенность финансового планирования состоит в том, что все планируемые показатели используются в стоимостном выражении.
Результатом финансового планирования является финансовый план.
В экономической литературе они объединены в 2 основные группы:
1) централизованные или общегосударственные планы (государственный бюджет, внебюджетные фонды);
2) децентрализованные планы (финансовые планы предприятий материального производства и непроизводственной сферы).
Финансовое планирование предприятия – документ отражающий объем поступлений и расхода денежных средств, фиксирующий баланс доходов и направлений расходов предприятия включая платежи в бюджет на планируемый период. Статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия: производством, научно-техническим и социальным развитием.
Основанием финансового планирования являются долгосрочные цели, которые определены руководством предприятия в ходу перспективного (стратегического) планирования.
Долгосрочные цели финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов их достижения происходит в ходе выработки финансовой стратегии. Учитывая стратегические цели, стоящие перед организацией, плановые данные по видам продукции, оценивая возможный объем реализованной продукции, служба финансового менеджмента разрабатывает годовые финансовые планы в целом по предприятию.
Уточнение и корректировка планов происходит в процессе оперативного финансового планирования. Все планы должны обязательно согласовываться во временном аспекте.
Система финансового планирования служит для взаимосвязи, согласования между собой целей организации, возможных открывшихся перед ней на рынке и имеющихся в её распоряжении ресурсов.
Цели финансового планирования организации зависят от выработанных критериев принятия финансовых решений. К таким критериям относят:
- максимизация продаж;
- максимизация прибыли;
- максимизация собственности владельцев предприятия и т.д.
Основные задачи финансового планирования:
1) обеспечение финансовыми ресурсами производственной (текущей), инвестиционной и финансовой деятельности предприятия;
2) определение путей эффективного вложения капитала и оценка степени рационального его использования;
3) выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли;
4) установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;
5) соблюдение интересов инвесторов;
6) контроль за финансовым состоянием предприятия.
Необходимо отметить, что на большинстве предприятий отсутствует эффективная система финансового планирования. Причины этого следующие:
1) нестабильность на отечественном рынке;
2) политическая неустойчивость;
3) отсутствие эффективной нормативно-правовой базы отечественного бизнеса;
4) несовершенство налоговой системы;
5) низкий уровень отечественного менеджмента.
Доля предприятий, которые располагают финансовыми возможностями для осуществления серьёзных разработок очень мало, только крупные компании имеют возможность для осуществления эффективного финансового планирования, а так же привлекать высококвалифицированных специалистов.
Необходимо отметить, что мелкие предприятия чаще нуждаются в привлечении заёмных средств для обеспечения своей хозяйственной деятельности, а значит потребность в планировании у них гораздо больше.
Процесс финансового планирования
Исходя из целей, стоящих перед финансовым планированием на предприятии можно отметить, что это сложный процесс, который включает несколько этапов:
1) анализ финансовой ситуации. На данном этапе анализируются финансовые показатели деятельности предприятия за предыдущий период на основании следующих документов:
- бухгалтерского баланса;
- отчёта о прибылях и убытках;
- отчёта о движении денежных средств.
Проведенный анализ даёт возможность оценить финансовый результат деятельности предприятия и определить проблемы стоящие перед ним.
2) разработка общей финансовой стратегии предприятия и финансовой политики по основным направлениям финансовой деятельности предприятия. На этом этапе составляются основные прогнозные документы, которые относятся к перспективному финансовому планированию и включаются в структуру бизнес-плана предприятия, если он разработан на предприятии:
- план движения денежных средств;
- план расчёта объемов продаж
- бухгалтерский баланс.
3) составления текущего финансового плана. В процессе осуществления этого этапа уточняются и конкретизируются основные показатели прогнозных финансовых документов с помощью составления текущего финансового планирования. Осуществляется стыковка показателей финансового планирования с производительными, коммерческими, инвестиционными, строительными и другими планами и программами, разработанными на предприятии.
4) разработка оперативного финансового плана. Он составляется с разбивкой по месяцам и даёт общую основу поступлений и расходований денежных средств.
5) контроль исполнения финансового плана. Этот этап заключается в определении фактических конечных результатов деятельности предприятия в сопоставлении с запланированными показателями, выявлений причин отклонений от плановых показателей и разработке мер по устранению негативных явлений.
Для организации финансового планирования на предприятии необходимо наличие обязательных условий, они составляют инфраструктуру процесса финансового планирования на предприятии:
- предприятие должно располагать соответствующей методологической и методической базой разработки, контроля и анализа исполнения финансового планирования, а работник финансово-экономической службы должен быть достаточно квалифицирован, чтобы уметь применять эту методологию на практике. Методологическая и методическая база составления, исполнения и контроля финансового планирования составляет аналитический блок процесса финансового планирования.
- для того, чтобы разработать финансовый план нужна внутренняя и внешняя информация о деятельности предприятия. Основой информационного блока процесса финансового планирования является экономическая информация, учётная информация, политическая информация.
- процесс финансового планирования всегда анализируется организационной составляющей на предприятии. Понятие организационной структуры включает в себя: количество и функции служб аппарата управления в чьи обязанности входит разработка, контроль и анализ финансового планирования.
- в процессе финансового планирования и контроля происходит создание больших массивов информации. Программно-технические средства используются в процессе финансового планирования и контроля составляют программно-технический блок системы финансового планирования.
Виды финансового планирования
Финансовое планирование на предприятии включает 3 вида:
1) перспективное;
2) текущее;
3) оперативное.
Каждому из этих видов присущи определённые формы разработки финансового планирования и чёткие границы периода, на который они разрабатываются.
Перспективное финансовое планирование определяет важнейшие показатели: пропорции и темпы расширенного воспроизводства, и являются главными формами реализации целей предприятия.
Период от 1 до 3 лет носит условный характер, так как зависит от экономической стабильности возможных прогнозируемых объёмов финансовых ресурсов и направления их использования, здесь же разрабатывается финансовая стратегия предприятия, которая оказывает влияние на общую стратегию предприятия.
В рамках стратегического планирования определяются долгосрочные ориентиры развития и цели предприятия, курс действий по достижению целей и распределению ресурсов. Осуществляется выбор лучшего курса, и на его основании строится стратегия предприятия. Итогом финансовой стратегии является разработка финансовой политики предприятия по конкретным направлениям финансовой деятельности.
Большое внимание также уделяют учёту фактического риска. Результат перспективного финансового планирования является разработкой 3 основных финансовых плана:
1) прогноза отчёта о прибылях и убытках;
2) прогноза движения денежных средств;
3) прогноза бухгалтерского баланса.
Текущее финансовое планирование. Система текущего финансового планирования деятельности предприятия основана на разработке финансовой стратегии и финансовой политики по отдельным аспектам финансовой деятельности.
Этот вид планирования даёт возможность предприятию определить на предстоящий период все источники финансирования его развития, сформировать доходы и расходы, обеспечить его постоянную платежеспособность, а также определить структуру активов и капитала предприятия на конец планируемого периода. Результат текущего финансового планирования является разработкой 3 основных документов:
- план движения денежных средств;
- план отчёта о прибылях и убытках;
- план бухгалтерского баланса (баланс доходов и расходов, годовой финансовый план).
Основной целью этих документов является оценка финансового положения предприятия на конец планируемого периода.
Текущее финансовое планирования составляется на период равный 1 году. Это связано с тем, что за год выравниваются сезонные колебания конъюнктуры рынка. Этот период так же соответствует законодательным требованиям к отчётному периоду. Годовой финансовый план разрабатывается поквартально или помесячно, так как в течение года потребность в денежных средствах может меняться. Разбивка годового финансового плана на более короткие промежутки времени позволяет отслеживать синхронность потоков и оттоков денежных средств и ликвидировать кассовые разрывы.
Оперативное финансовое планирование необходимо для контроля за поступлениями фактической выручки на расчётный счёт и расходованием наличных финансовых ресурсов, оно включает составление и исполнение платёжного календаря, кассового плана и расчёт потребностей в краткосрочном кредите.
Методы финансового планирования
Методы финансового планирования – конкретные способы и приёмы расчёта показателей. К ним относятся:
- метод экономического анализа;
- нормативный метод;
- расчётно-аналитический метод;
- балансовый метод;
- метод оптимизации плановых решений;
- экономико-математические модели.
Метод экономического анализа
Метод экономического анализа позволяет определить такие показатели как:
1) основные закономерности экономического анализа;
2) тенденции в движении натуральными и стоимостными показателями;
3) внутренними резервами предприятия.
На основании доступной учётной информации оценивается финансовое положение предприятия, его внутренние и внешние отношения. Это позволяет оценить его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, а затем по результатам принять обоснованные решения.
Нормативный метод
Сущность нормативного метода заключается в том, что на основе заранее установленной нормы рассчитывается потребность хозяйственных субъектов в финансовых ресурсах и их источниках. В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов, которая включает следующие компоненты:
- государственные нормативы;
- местные нормативы;
- нормативы хозяйствующих субъектов;
- отраслевые нормативы.
Государственные нормативы являются едиными для всей Республики Беларусь, для всех отраслей и хозяйствующих субъектов. К ним относятся:
- ставки государственных налогов;
- нормативы местных органов власти;
- тарифные взносы и сборы.
Отраслевые нормы применяются в отдельных отраслях или группах организационно-правовых норм хозяйствующих субъектов, таким как малые предприятия, акционерные общества и так далее. К ним относят:
- нормы предельной рентабельности предприятий монополистов;
- определённые нормы отчислений в резервные фонды;
- нормы льгот по налогообложению.
Нормативы хозяйствующих субъектов – нормативы, разработанные непосредственно хозяйствующими субъектами. К ним относятся:
- нормативы регулирования производимых торговых процессов и финансовой деятельности;
- контроль за использованием финансовых ресурсов;
- нормативы запаса сырья, незавершённого производства;
Нормативный метод является самым простым методом, так как зная норматив и объёмный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель.
6.3 Расчётно-аналитический метод
Сущность расчётно-аналитического метода заключается в том, что на основе анализа достигнутая величина финансового показателя принимается за базу и индексами его изменения в планируемом периоде рассчитывается плановая величина данного показателя. Данный метод используется при отсутствии технико-экономических нормативов, а взаимосвязь между показателями может быть установлена не прямо, а косвенно на основе их динамики и связи. В основе данного метода лежит применение ?? оценки.
Данный метод принимается в следующих случаях:
- при планировании суммы прибыли дохода;
- при определении величины отчислений от прибыли в фонд накопления, потребления и резервный.
Балансовый метод
Балансовый метод. Его сущность и содержание заключается в том, что путем построения баланса достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребностью в них, применяется в следующих случаях:
- при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов;
- при планировании потребности поступления средств в финансовые фонды. Балансовая увязка по финансовым фондам имеет следующий вид:
где Он – остатки на начало;
П –поступления средств в фонд;
Р – расходы;
Ок – остатки на конец.
Использование метода балансовых расчётов для распределения будущей потребности в финансовых ресурсах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определённую дату. При этом большое влияние должно быть уделено выбору даты, она должна соответствовать периоду нормальной эксплуатации предприятия.
Метод оптимизации плановых решений
Сущность данного метода сводится к разработке нескольких вариантов плановых расчётов, чтобы выбрать наиболее оптимальный. Могут применяться разные критерии:
- минимум приведенных затрат;
- максимизация прибыли;
- минимизация вложений капитала при наибольшей эффективности результата;
- минимизация текущих затрат;
- минимизация времени на оборот капитала;
- максимизация доходов на один рубль вложенного капитала;
- максимизация рентабельности капитала;
- максимизация сохранности ресурсов, то есть минимум финансовых потерь.