Очікуваний дохід від інвестицій становить
).
Де 
- процентна ставка в середені країни; 
- процентна ставка за кордоном; 
- обмінний курс національної валюти в момент часу t; 
- обмінний курс національної валюти в момент часу t+1.
Оскільки різниця від’ємна, то гроші вигідніше вкладати в Латвії.
Задача 2.
Процентна ставка в Україні становить 50 %, а у США – 5 % річних. Поточний курс – 5 UAN/USD. Виходячи з теорії паритету процентних ставок, яким має бути курс UAN через рік?
Розв’язання.
Згідно з кількісною теорією грошей
PY=MV,
Де Р – рівень цін; Y – сукупний обсяг виробництва; М – кількість грошей; V – швидкість обігу грошей.
PY*1.04=1.04*MV.
Виходячи з цього, курс національної валюти не змінеться.
Задача 3.
Ціна GBP у доларах і відповідний обсяг попиту на GBP наводяться в таблиці
| Ціна GBP, дол. | 2,0 | 2,1 | 2,2 | 2,3 | 2,4 | 2,5 |
| Обсяг попиту, млн. GBP |
Припустимо, що уряд Англії встановив валютний курс 1 GBP = = 2,4 USD. Кількість запропонованих на ринку GBP дорівнює 180 млн. Чи має у цій ситуації англійський уряд купувати або продавати GBP?
Розв’язання.
У цій ситуації англійський уряд маєкпувати GBP у кількості 20 млн., щоб утримати їх курс на рівні 2,4 USD за 1 GBP.
Тема: Міжнародні розрахунки і платіжний баланс
Задача 1.
Країна А експортує товари у країну В в обмін на інші товари еквівалентної вартості 100 млн. дол. США. Як буде відображено цю операцію у платіжному балансі країни А?
Розв’язання.
| Рахунок | Дебет | Кредит |
| Експорт товарів | ||
| Імпорт товарів |
Задача 2.
Країна А імпортує товари з країни В на 100 млн. дол. США. Як буде відображено цю операцію у платіжному балансі країни А?
Розв’язання.
| Рахунок | Дебет | Кредит |
| Імпорт товарів | ||
| Рахунок операцій із капіталом та фінансових операцій (активи) |
Задача 3.
Країна А імпортує товари на суму 100 млн. дол. США, придбані в борг. Як буде відображено цю операцію у платіжному балансі країни А?
Розв’язання.
| Рахунок | Дебет | Кредит |
| Імпорт товарів | ||
| Рахунок операцій із капіталом та фінансових операцій (пасиви) |
Задача 4.
Країна А експортує товари загальною вартістю 100 млн. дол. США у країну В в обмін на іноземну валюту, зараховану на кореспондентський рахунок банку країни А на користь клієнта цього банку — резидента країни А. Як буде відображено цю операцію у платіжному балансі країни А?
Розв’язання.
| Рахунок | Дебет | Кредит |
| Експорт товарів | ||
| Рахунок операцій із капіталом та фінансових операцій (активи) |
Задача 5.
Країна А імпортує товари з країни В на суму 100 млн. дол. США й експортує товари у країну В вартістю 80 млн. дол. США. Як буде відображено цю операцію у платіжному балансі країни А?
Розв’язання.
| Рахунок | Дебет | Кредит |
| Імпорт товарів | ||
| Експорт товарів | ||
| Рахунок операцій із капіталом та фінансових операцій (пасиви) |
Задача 6.
Львівський автобусний завод володіє 50 % акцій у капіталі нафтопереробного заводу "Туркменбензин" у Туркменістані. Прибуток "Туркменбензину" становив 200 тис. у. о., з яких 100 тис. було реінвестовано у виробництво і 100 тис. виплачено як дивіденди. ЛАЗ надав "Туркменбензину" довгостроковий кредит на 500 тис. у. о. під 10 % річних. Але зі свого боку "Туркменбензин" надав ЛАЗу короткостроковий торговий кредит на 100 тис. у. о. під 15 % річних для закупівлі в нього бензину. З метою залучення позикових коштів ЛАЗ випускає корпораційні облігації на 100 тис. у. о. під 8 % річних, які купив "Туркменбензин". Зареєструйте ці операції в платіжному балансі України.
Розв’язання.
| Показник | Дебет | Кредит |
| Доходи від прямих інвестицій | ||
| Доходи на участь у капіталі | ||
| Дивіденди | ||
| Реінвестовані доходи | ||
| Доходиза борговими забов’язаннями | ||
| Прямі інвестиції за кордон | ||
| Реінвестовані доходи | ||
| Фінансовий рахунок |
Доходи від прямих інвестицій відображають частку ЛАЗу в доходах “Туркменбензину”, яка пропорційна участі в капіталі. Доходи за борговими забов’язаннями складаються з процента, отриманого за кредитом, наданим “Туркменбензином”, мінус процент, сплачений йому ЛАЗом: 50-(15+8)=27.
Задача 7.
Підприємство "Укртелетех" на 100 % належить американській фірмі "Моторола". "Моторола" також володіє 100 % капіталу підприємства в Чехії. В 1998 р. між цими трьома підприємствами відбуваються такі операції. "Моторола" вносить до статутного капіталу "Укртелетеху" обладнання вартістю 50 тис. у. о. "Укртелетех" надає кредит у 100 тис. у. о. "Чехокану", за яким "Чехокан" платить процент в розмірі 5 у. о. "Чехокан" продає "Укртелетеху" товари вартістю 50 тис. у. о. на умовах торгового кредиту, за яким "Укртелетех" сплачує 4 у. о. у вигляді процентів. "Укртелетех" купує облігації на суму 80 у. о., які випущені "Моторолою", і отримує від неї 8 у. о. у вигляді процентів за цими облігаціями. Прибуток "Укртелетеху", який весь розподіляється у вигляді дивідендів, становить 25 у. о. Як в українському платіжному балансі будуть відображені всі ці операції?
Розв’язання.
| Показник | Дебет | Кредит |
| Товари | ||
| Дохід | ||
| Прямі інвестиції | ||
| Дохід на участь у капіталі | ||
| Дивіденди | ||
| Доходи за борговими забов’язаннями | ||
| Прямі інвестиції в Україну | ||
| В акціонерний капітал-пасив | ||
| Інший капітал-пасив | ||
| Вимога до прямого інвестора | ||
| Прямі іивестиції за кордон | ||
| Іншій капітал | ||
| Фінансовий рахунок | ||
| Всього |
Задача 1.
З наведених в таблиці 1 додатку даних визначити, які з країн належать до капіталонасичених, а які трудонасичених і які види товару вони повинні експортувати та імпортувати згідно теореми Хекшера-Олінна?
1.1. Парадокс Леонтьєва = (К : П)ім./(К : П)ек
1 країна: (18:20)/(23:18) = 0,7 – капіталонасичена
2 країна: (9:3)/(14:7) = 1,5 – трудонасичена
3 країна: (1:3)/(3:1) = 0,11 – капіталонасичена
4 країна: (4:3)/(8:6) = 1 – трудонасичена
5 країна: (14:17)/(10:12) = 0,99 – капіталонасичена
1.2. Згідно теорії Хекшера-Оліна країни повинні експортувати продукти інтенсивного використання надлишкових факторів та імпортувати продукти інтенсивного використання дефіцитних для них факторів.
Задача 2.
Виходячи з даних, наведених в таблиці 2 додатку визначити обсяг імпорту країни (згідно правила Вальраса), якщо вартість активів проданих іноземцям склала А1 тис.дол., а придбаних у них склала А2 тис.дол. Відсотки за вкладений капітал, одержані із за кордону, склали R1 тис. дол., виплачені іноземцям R2 тис.дол. Експорт країни склав Ех тис. дол.
2.1. Правило Вальраса: Ім. = Ex + NA + NR
NA = 10500 – 8000 = 2500 тис. дол.
NR = 4000 – 3500 = 500 тис. дол.
Ім. = 7000 + 2500 + 500 = 10000 тис. дол.
Задача 3.
Виходячи з окремих показників стану економіки країни за умовний рік, а саме: споживання домашніх господарств, підприємств та уряду – С млрд.дол., внутрішні інвестиції – Ін млрд.дол., експорт – Ех млрд.дол., імпорт – Ім млрд.дол. Визначте:
1. Імпортну,експортну та зовнішньоторгову квоти країни.
2. До яких економік (відкритих чи закритих) відноситься подана у Вашому варіанті країна.
3. Оцініть ступінь платоспроможності даної країни.
Вихідні дані наведено в таблиці 3 додатку.
3.1. ВВП = (С + Ін) + (Ех – Ім.) = (5501 + 1088) + (3260 – 3362) = 6487 млрд. дол.
Ікв = Ім/ВВП 100% = 3362/6487 100 = 51,8%
Екв = Ек/ВВП 100% = 3260/6487 100 = 50,25%
ЗТОк = (Ех + Ім)/ВВП 100% = (3260 + 3362)/6487 100 = 102,1%
3.2. Оскільки прийнятою ступінню відкритості економіки є розмір експортної квоти більше 10%, то дана країна відноситься до відкритих економік.
3.3. НОБ = Спл/Ек 100% = 820/3260 100 = 25,1%
Задача 4.
Визначте рівень девальвації фунта стерлінга до долара США, якщо курс до проведення девальвації складав К1 ф.ст./дол., а після склав К2 ф.ст./ дол. Розрахуйте також відсоток вимушеної ревальвації долара США до фунта стерлінга. Вихідні дані для розрахунку наведено в таблиці 4.
4.1. Д = ((К1 – К2)/К1) 100% = ((2,10 – 2,7)/2,10) 100 = -28,6%
Р = ((К2 – К1)/К1) 100% = ((2,7 – 2,10)/2,10) 100 = 28,6%
Задача 5.
Розглядаються дві країни, А та В. Ринок праці в даних країнах характеризуються даними, наведеними в наступній таблиці.
| Варіант країна | сума останніх двох цифр номера залікової книжки від 1до 10 | сума останніх двох цифр номера залікової книжки від 11 до 20 |
| А | функція попиту на працю D =100 + k – 5n функція пропозиції праці S =60 + k + 3n | функція попиту на працю D = 200 + k – 5n функція пропозиції праці S =120 + k + 3n |
| В | функція попиту на працю D =120 + k – 5n функція пропозиції праці S = 40 + k + 5n | функція попиту на працю D =240 + k – 3n функція пропозиції праці S =80 + k + 5n |
k – номер варіанта;
n – рівноважна заробітна плата, доларів за годину.
Необхідно визначити:
1. об'єм зайнятості (млн. чол.) та рівноважну заробітну плату (дол. за годину) в обох країнах.
2. можливий напрям руху міграції робочої сили (з якої країни в яку і чому).
3. уявіть, що в обох країнах знято всі обмеження на міграцію, і в результаті руху робочої сили в країні еміграції рівноважна годинна ставка заробітної плати виросли (на 1 долар для варіантів від 1 до 10 та на 2 долара для
варіантів 11-20). Яким буде об'єм еміграції.
5.1. Рівноважна заробітна плата:
Країна А 100 + 9 – 5n = 60 + 9 +3n
-8n = -40 n = 5 дол. за годину
Країна В 120 + 9 – 5n = 40 + 9 +5n
-10n = -80 n = 8 дол. за годину
Об'єм зайнятості:
Країна А 100 + 9 – 25 = 84 млн. чол.
Країна В 120 + 9 – 40 = 89 млн. чол.
5.2. Напрям руху міграції буде з країни А в країну В, оскільки в країні В більша рівноважна заробітна плата.
5.3. Припустімо, що рівноважна заробітна плата у країні А становитиме 6 доларів за годину. Тоді:
100 + 9 – 5 6 = 79 млн. чол.
84 – 79 = 5 млн. чол. – об'єм еміграції
Задача 6.
Припустимо, що країна А має порівняльну перевагу у виробництві зерна й у результаті встановлення вільних торгових відношень з іншими країнами починає експортувати зерно й імпортувати цукор В таблиці 5 наведено дані про частку прибутку різних чинників у доданій вартості, при виробництві зерна і цукру, а також у національному доході країни А.
Необхідно:
а) Розрахувати показники експортної/імпортної спеціалізації Six для кожного з трьох чинників(праця, земля, капітал).
б) Якби чинники цілком не могли переміщатися між секторами, хто б виграв у результаті розширення торгівлі? Хто б програв?
6.1. Six/m = (Qix – Qім)/Qiy
Праця: Six/m = (0,35 – 0,20) / 0,30 = 0,5
Земля: Six/m = (0,46 – 0,20) / 0,35 = 0,74
Капітал: Six/m = (0,19 – 0,60) / 0,35 = -1,17
6.2. У результаті розширення торгівлі країна А виграє порівняно з іншими країнами по таких чинниках як праця і земля, а щодо капіталу то дана країна програє.
Задача 7.
Припустимо, що фірма Д в країні В виготовляє літаки. Деякі матеріали та комплектуючі вона завозить із-за кордону, питома вага вартості імпортних компонентів матеріальних затрат в ціні кінцевої продукції складає а. Нехай з ціллю захисту національних виробників та підтримки зайнятості уряд країни вводить митний тариф на імпортний літак в розмірі Тн, а на імпортні матеріали комплектуючі Тім. Вихідні дані для розрахунків в таблиці 6.
Необхідно визначити:
1. Яким буде фактичний рівень митного захисту літакобудування.
2. За яких умов фактичний рівень митного захисту літакобудування буде співпадати із номінальним рівнем мита на конкуруючу імпортну продукцію.
7.1. Те = (Тн – а Тім)/(1 – а) = (23 – 0,26 11)/(1 – 0,26) = 27,22
7.2. Фактичний рівень митного захисту літакобудування буде співпадати із номінальним рівнем мита на конкуруючу імпортну продукцію при умові, що питома вага вартості імпортних компонентів дорівнюватиме нулю (а = 0).
Задача 8.
Визначити ефект масштабу виробництва (описаний Кругменом), якщо задано а – постійну величину, яка залежить від технології виробництва, Q1 та Q2 – обсяги випуску продукції фірми (прийняти відповідно 100 та 300 одиниць), та b – гр.аничне співвідношення між обсягом виробництва та кількістю праці. Вихідні дані наведено в таблиці 7.
8.1. Ефект масштабу виробництва: Li = a + b Qi
Li (100 шт.) = 21 + 7 100 = 721 люд./год. 721 / 100 = 7,21
Li (300 шт.) = 21 + 7 300 = 2121 люд./год. 2121 / 300 = 7,07
Визначаємо економію: 7,21 – 7,07 = 0,14
Задача 1.
У країні реальний ВВП становить 1200 млрд. грн., споживчі витрати дорівнюють 710 млрд. грн., валові внутрішні інвестиції -190, податки 230, бюджетне сальдо від'ємне і дорівнює
20 млрд. грн. (1,67 % ВВП).
Визначте, чому дорівнює чистий експорт у рівноважній економіці країни?
Розв'язок
Із основної макроекономічної тотожності: У = С + І + 0+ КЕ; МЕ = У-С-І-0.
Оскільки бюджетне сальдо становить - 20 млрд. грн., то державні витрати дорівнюють сумі податків та бюджетного сальдо: О = Т + В8 = 230 + 20 = 250 млрд. грн. Тоді чистий експорт становить: МЕ = 1200 - (710 + 190 +250) = 50 млрд. грн.
ЗАДАЧА 1.Використовуючи дані, наведені в таблиці, визначити, до якої групи країн за класифікацією Світового банку належать зазначені країни:
А) за рівнем доходів;
Б) за рівнем зовнішньої заборгованості
| Країна | ВНД на душу населення, дол., 2007р. | ВНД, млн. дол., 2007р. | Експорт, млн. дол., 2007р. | Зовнішній борг, млн. дол.2007р. | Поточна вартість обслугову-вання боргу, % ВНД |
| Танзанія | |||||
| Таїланд | |||||
| Литва | |||||
| Франція | - |
Розв’язання
за рівнем доходів = (Зовнішній борг/ Експорт)*100%
за рівнем зовнішньої заборгованості =(Зовнішній борг/ ВНД)*100%
| за рівнем доходів | Визначення | за рівнем зовнішньої заборгованості | Визначення |
| 196,77% | Вище сер. | 26,9% | Низький |
| 39,39% | Низький | 27,38% | Нижче сер. |
| 158,27% | Нижче сер. | 81,23% | Вище сер. |
| 805,13% | Високий | 179,64% | Високий |
ЗАДАЧА 2.Використовуючи дані, наведені в таблиці, визначити, до якої групи країн за класифікацією Світового банку належать зазначені країни:
А) за рівнем доходів;
Б) за рівнем зовнішньої заборгованості
| Країна | ВНД на душу населення, дол., 2007р. | ВНД, млн. дол., 2007р. | Експорт, млн. дол., 2007р. | Зовнішній борг, млн. дол. 2007р. | Поточна вартість обслугову-вання боргу,% ВНД |
| Таджикистан | |||||
| Марокко | |||||
| Латвія | |||||
| Фінляндія | - |
Розв’язання
| за рівнем доходів | Визначення | за рівнем зовнішньої заборгованості | Визначення |
| 97,14% | Низький | 50,27% | Середній |
| 156,17% | Нижче сер | 28,71% | Нижче сер. |
| 411,76% | Високий | 148,40% | Вище сер. |
| 301,63% | Високий | 115,49% | Вище сер. |
ЗАДАЧА 3.Використовуючи дані, наведені в таблиці, визначити, до якої групи країн за класифікацією Світового банку належать зазначені країни:
А) за рівнем доходів; Б) за рівнем зовнішньої заборгованості.
| Країна | ВНД на душу населення, дол., 2007р. | ВНД, млн. дол., 2007р. | Експорт, млн. дол., 2007р. | Зовнішній борг, млн. дол.2007р. | Поточна вартість обслугову-вання боргу,% ВНД |
| Кот Д‘Івуар | |||||
| Індонезія | |||||
| Хорватія | |||||
| Данія | - |
Розв’язання
| за рівнем доходів | Визначення | за рівнем зовнішньої заборгованості | Визначення |
| 162,69% | Середній | 78,60% | Вище сер. |
| 118,64% | Нижче сер. | 37,52% | Нижче сер. |
| 366,88% | Високий | 99,73% | Вище сер. |
| 486,76% | Високий | 164,30% | Високий |
ЗАДАЧА 4.Використовуючи дані, наведені в таблиці, визначити, до якої групи країн за класифікацією Світового банку належать зазначені країни:
А) за рівнем доходів;
Б) за рівнем зовнішньої заборгованості
| Країна | ВНД на душу населення, дол., 2007р. | ВНД, млн. дол., 2007р. | Експорт, млн. дол., 2007р. | Зовнішній борг, млн. дол. 2007р. | Поточна вартість обслугову-вання боргу, % ВНД |
| Кенія | |||||
| Азербайджан | |||||
| Чилі | |||||
| Бельгія | - |
Розв’язання
| за рівнем доходів | Визначення | за рівнем зовнішньої заборгованості | Визначення |
| 162,66% | Середній | 26,26% | Нижче сер. |
| 11,47% | Низький | 11,15% | Низький |
| 85,16% | Нижче сер. | 41,55% | Нижче сер. |
| 407,51% | Високий | 303,56% | Високий |
ЗАДАЧА 5.Використовуючи дані, наведені в таблиці, визначити, до якої групи країн за класифікацією Світового банку належать зазначені країни:
А) за рівнем доходів;
Б) за рівнем зовнішньої заборгованості
| Країна | ВНД на душу населення, дол., 2007р. | ВНД, млн. дол., 2007р. | Експорт, млн. дол., 2007р. | Зовнішній борг, млн. дол. 2007р. | Поточна вартість обслугову-вання боргу,% ВНД |
| Бенін | |||||
| Албанія | |||||
| Аргентина | |||||
| Австрія | - |
Розв’язання
| за рівнем доходів | Визначення | за рівнем зовнішньої заборгованості | Визначення |
| 204,78% | Вище сер. | 23,44% | Низький |
| 144,05% | Нижче сер. | 14,82% | Низький |
| 243,46% | Вище сер. | 56,86% | Нижче сер. |
| 464,22% | Високий | 211,92% | Високий |
ЗАДАЧА 6.Використовуючи дані, наведені в таблиці, визначити, до якої групи країн за класифікацією Світового банку належать зазначені країни:
А) за рівнем доходів;
Б) за рівнем зовнішньої заборгованості
| Країна | ВНД на душу населення, дол., 2007р. | ВНД, млн. дол., 2007р. | Експорт, млн. дол., 2007р. | Зовнішній борг, млн. дол. 2007р. | Поточна вартість обслугову-вання боргу, % ВНД |
| Бангладеш | |||||
| Молдова | |||||
| Боснія та Герцеговина | |||||
| Австралія | - |
Розв’язання
| за рівнем доходів | Визначення | за рівнем зовнішньої заборгованості | Визначення |
| 170,52% | Середній | 28,29% | Нижче сер. |
| 242,47% | Вище сер. | 76,34% | Вище сер. |
| 158,71% | Середній | 47,08% | Нижче сер. |
| 581,56% | Високий | 109,34% | Вище сер. |
Семінарське завдання № 2
ЗАДАЧА 1.Відомо, що ВВП Туманії у 2007 р. становив 267 344 млн. тум, обсяг експорту послуг – 4 248,0 млн.дол.США, експорту товарів – 23 066,8 млн.дол.США; імпорту послуг – 1 458,0 млн.дол.США, імпорту товарів – 23 020,1 млн. дол. США.
Завдання:Розрахувати експортну, імпортну та зовнішньоторговельну квоти, якщо середньорічний валютний курс 1 дол.США = 4,2 тум. На основі проведених розрахунків зробити висновок щодо рівня зовнішньоекономічної відкритості Туманії.
Розв’язання
ВВП =тум./дол. => 267344/4,2= 63653,33 млн.$
ЗТО=Еxр.т.+Іmр.т.+Еxр.п.+Іmр.п.=23066.8+26020.1+4278+1458=51792.9млн$ Qexp=((exp.т.+ exp.п.)/BBП)*100%=42,91%
Qimp=((imp.т.+ imp.п.)/BBП)*100%=38,46%
Qзто=(ЗТО/ВВП)*100%=81,37% або Qexp+ Qimp
Високий показник зовнішньоекономічної відкритості.
ЗАДАЧА 2.Відомо, що ВВП Персії у 2007 р. становив 345 113 млн.монат., обсяг експорту послуг – 5 307,9 млн.дол.США, експорту товарів – 32 666,1 млн.дол.США; імпорту послуг – 2 058,6 млн.дол.США, імпорту товарів – 28 996,8 млн. дол. США.
Завдання:Розрахувати експортну, імпортну та зовнішньо-торговельну квоти, якщо середньорічний валютний курс 1 дол.США = 4,6 монат. На основі проведених розрахунків зробити висновок щодо рівня зовнішньоекономічної відкритості Персії.
Розв’язання
ВВП =монат./дол. => 345113/4,6= 75024,57 млн.$
ЗТО=Еxр.т.+Іmр.т.+Еxр.п.+Іmр.п.=32 666,1+28 996,8+5307,9+2058,6=69029,4млн$; Qexp=((exp.т.+ exp.п.)/BBП)*100%=50,62%
Qimp=((imp.т.+ imp.п.)/BBП)*100%=41,39%
Qзто=(ЗТО/ВВП)*100%=92,01% або Qexp+ Qimp
Високий показник зовнішньоекономічної відкритості.
ЗАДАЧА 3.Відомо, що ВВП Бджоляндії 2007 р. становив 441 452 млн. талерів, обсяг експорту послуг – 6134,7 млн.дол.США, експорту товарів – 34 228,4 млн.дол.США; імпорту послуг – 2935,0 млн.дол.США, імпорту товарів – 36 136,3 млн. дол. США.
Завдання:Розрахувати експортну, імпортну та зовнішньоторговельну квоти, якщо середньорічний валютний курс 1 дол.США = 4,8 талерів. На основі проведених розрахунків зробити висновок щодо рівня зовнішньоекономічної відкритості Бджоляндії
Розв’язання
ВВП =талерів./дол. => 441452/4,8= 91969,17 млн.$
ЗТО=Еxр.т.+Іmр.т.+Еxр.п.+Іmр.п.=34228,4+36136,2+6134,7+2965=79434,4
млн$; Qexp=((exp.т.+ exp.п.)/BBП)*100%=43,89%
Qimp=((imp.т.+ imp.п.)/BBП)*100%=42,48%
Qзто=(ЗТО/ВВП)*100%=86,37% або Qexp+ Qimp
Високий показник зовнішньоекономічної відкритості.
ЗАДАЧА 4.Відомо, що ВВП Тундрастану у 2007 році становив 544 153 млн. дукат., обсяг експорту послуг – 7505,5 млн.дол.США, експорту товарів – 38 368,0 млн.дол.США; імпорту послуг – 3719,4 млн.дол.США, імпорту товарів –45038,6 млн.дол.США.
Завдання:Розрахувати експортну, імпортну та зовнішньоторговельну квоти, якщо середньорічний валютний курс 1 дол.США = 5,0 дукат. На основі проведених розрахунків зробити висновок щодо рівня зовнішньоекономічної відкритості Тундрастану.
Розв’язання
ВВП =дукат./дол. => 544153/5= 108830,6 млн.$
ЗТО=Еxр.т.+Іmр.т.+Еxр.п.+Іmр.п.=7505,5+45038,6+544153+38368=94631,5
млн$; Qexp=((exp.т.+ exp.п.)/BBП)*100%=42,15%
Qimp=((imp.т.+ imp.п.)/BBП)*100%=44,8%
Qзто=(ЗТО/ВВП)*100%=86,95% або Qexp+ Qimp
Високий показник зовнішньоекономічної відкритості.
ЗАДАЧА 4.Відомо, що ВВП України у 2007 році становив 712 945 млн. грн., обсяг експорту послуг – 9038,9 млн.дол.США, експорту товарів – 49 296,1 млн.дол.США; імпорту послуг – 4980,6 млн.дол.США, імпорту товарів – 60 618 млн.дол.США.
Завдання:Розрахуйте експортну, імпортну та зовнішньоторго-вельну квоти, якщо середньорічний валютний курс 1 дол.США = 5,4 грн. На основі проведених розрахунків зробіть висновок щодо рівня зовнішньоекономічної відкритості України.
Розв’язання
ВВП =дукат./дол. => 712945/5,4= 132026,85 млн.$
ЗТО=Еxр.т.+Іmр.т.+Еxр.п.+Іmр.п.=49296,1+60618+9038,9+4980,6=123933,6
млн$; Qexp=((exp.т.+ exp.п.)/BBП)*100%=44,18%
Qimp=((imp.т.+ imp.п.)/BBП)*100%=49,69%
Qзто=(ЗТО/ВВП)*100%=93,87% або Qexp+ Qimp
Високий показник зовнішньоекономічної відкритості.
ЗАДАЧА 5. У таблиці наведені дані експорту-імпорту окремих видів послуг за 2006-2007 рр. однією з країн світу.
Таблиця «Обсяги експорту-імпорту послуг у 2006-2007 рр., у тис. дол. США»
| Експорт | Імпорт | |||
| Транспортні послуги | 5354754,9 | 6111729,8 | 788967,5 | 1118368,9 |
| Подорожі | 248341,3 | 342227,1 | 230090,8 | 326701,6 |
| Послуги зв‘язку | 258121,1 | 237058,6 | 90917,8 | 89314,7 |
| Будiвельнi послуги | 164262,2 | 98534,8 | 181745,6 | 109123,9 |
| Страхові послуги | 70496,2 | 86167,0 | 103635,3 | 138780,7 |
| Фiнансовi послуги | 80095,7 | 322245,3 | 406999,9 | 887317,0 |
| Комп’ютерні послуги | 86770,7 | 158021,1 | 111628,5 | 159789,2 |
Завдання:На основі наведених даних розрахуйте по кожній галузі:
1) темпи зростання зовнішньоторговельного обігу; 2) темпи приросту зовнішньоторговельного обігу; 3) торговельне сальдо у 2006 і 2007 рр. 4) проаналізуйте розраховані показники.
Розв’язання
| темпи зростання Тзт. ЗТО % | темпи приросту Тпр. ЗТО % | торговельне сальдо | |
| 2006 р. | 2007р. | ||
| 117,68 | 17,68 | 4565787,4 | 4993360,9 |
| 139,82 | 39,82 | 18250,5 | 15525,5 |
| 93,51 | -6,49 | 167203,3 | 147743,9 |
| 60,02 | -39,98 | -17483,4 | -10589,1 |
| 129,18 | 29,18 | -33139,1 | -52613,7 |
| 248,32 | 148,32 | -326904,2 | -565071,7 |
| 160,19 | 60,19 | -24857,8 | -1768,1 |
Темпи зросту зовнішньоторговельного обігу Тзт.ЗТО=(ЗТОз.б /ЗТОб.р.)*100%
Темпи приросту Тпр.ЗТО=( Тзт.ЗТО-100%).
Сольдо =(Ехр-Імр).
Сальдо від’ємне в більшості випадках, це погано, темпи приросту і зросту в деяких галузях від’ємне, а цілому непогані.
ЗАДАЧА 6.У таблиці наведені дані обсягів торгівлі послугами Норманії та по світу в цілому.
Таблиця «Обсяги експорту-імпорту послуг у 2007 р., млн.дол.США.»
| Експорт | Імпорт | |||
| млн. дол. США | у % до 2006р. | млн. дол. США | у % до 2006р. | |
| Норманія | 3 706 783,1 | 107,4 | 808 306,3 | 115,1 |
| Всього по світу | 8 989 155,7 | 119,8 | 8 878 259,2 | 131,2 |
Завдання:Враховуючи наведені дані: 1) розрахуйте зовнішньоторговельний обіг послуг країни та світу; 2) розрахуйте сальдо торговельного балансу послугами країни та світу; 3) розрахуйте частку Норманії у світовій торгівлі послугами; 4)проаналізуйтетемпи росту експорту, імпорту послуг країни та світу.
Розв’язання
| Країна | ЗТО | Сальдо т.б.п. |
| Норманія | 4155089,4 | 2898476,8 |
| Всього по світу | 17867414,9 | 110896,5 |
Частка Нормандії у світі % =(ЗТО Нормандії /ЗТО всього світу)*100%=25,27% (1/4);
Темпи росту експорту, імпорту послуг країни та світу достатні.
ЗАДАЧА 7.Україна виробляє 2 тон пшениці та 5 тон вугілля, використовуючи при цьому 1 одиницю ресурсу. Молдова виробляє 1 тону пшениці та 4 тони вугілля при аналогічному використанні 1 одиниці ресурсів.
Завдання: 1)Визначте абсолютні та порівняльні переваги України та Молдови у виробництві зазначеної продукції. 2)Якій країні доцільно спеціалізуватись на вирощуванні пшениці? Яка країна буде експортувати вугілля?
Розв’язання
1.1 . Абсолютні переваги України в пшениці (2>1) та вугіллі (5>4) над Молдовою. Молдові має абсолютних переваг в вугіллі і так само і в пшениці.
1.2 . Порівняльні переваги:
| Україна | Молдова | ||
| Пшениця 2т. | Вугілля 5т. | Пшениця 1т. | Вугілля 4т. |
| 2/5=0,4 | 5/2=2,5 | 1/4=0,25 | 4/1=4 |
України краще спеціалізуватися на пшеницю, а Молдові вугілля.
ЗАДАЧА 8. В таблиці представлено дані, які характеризують витрати праці в Україні і Російській Федерації на виробництво 1 тонни рослинної олії і 1 тонни синтетичного машинного масла для автомобілів:
Таблиця«Витрати праці на виробництво рослинної олії і машинного
синтетичного масла для автомобілів в Україні і Росії»
| Країна | Рослинна олія | Синтетичне машинне масло для автомобілів |
| Україна | 16 годин | 40 годин |
| Російська Федерація | 20 годин | 10 годин |
Завдання: 1)Визначте абсолютні та порівняльні переваги України та Російської Федерації у виробництві зазначеної продукції. 2)Яка з країн має спеціалізуватися на експорті рослинної олії, а яка – синтетичного машинного масла?
Розв’язання
1.1. Абсолютні переваги України в машинному маслі (40>10) над Російською Федерацією. Російська Федерація має переваги в рослинній олії (20>10).
1.2. Порівняльні переваги:
| Україна | Російська Федерація | ||
| Олія 16 год. | машинне масло 40год. | Олія 20 год. | машинне масло 10год. |
| 16/40=0,4 | 40/16=2,5 | 20/10=2 | 10/20=0,5 |
Україні краще спеціалізуватися в машинному маслі, а Російській Федерації в рослинній олії.
ЗАДАЧА 9.У таблиці наведено дані, які характеризують виробництво двох товарів – автомобілів і медичного обладнання у США і Японії за кількістю робочих днів, витрачених для виробництва однакового обсягу продукції.
Таблиця «Витрати на виробництво автомобілів і медичного обладнання у США і Японії»
| Показники | США | Японія | ||
| автомобілі | медичне обладнання | автомобілі | медичне обладнання | |
| Кількість робочих днів, витрачених для вироб-ництва 100 тис.одиниць продукції |
Завдання: 1)Визначте абсолютні та порівняльні переваги США і Японії у виробництві автомобілів і медичного обладнання. 2)Яка з країн має спеціалізуватися на експорті автомобілів, а яка – медичного обладнання?
Розв’язання
1.1. Абсолютні переваги США в автомобілях (240>160) надЯпонією. Японія має переваги в медичне обладнання (360>400).
1.1. Порівняльні переваги:
| США | Японія | ||
| Автомобілі 240 тис.од. | Мед. облад. 400 тис.од | Автомобілі 160 тис.од | Мед. облад. 360 тис.од |
| 240/400=0,6 | 400/240=1,67 | 160/360=0,44 | 160/360=2,25 |
США краще спеціалізуватися в автомобілях, а Японії в медичне обладнання.
Семінар 5
ЗАДАЧА 1. У трьох світових фінансових центрах встановлено наступні обмінні курси валют:
1.У Сінгапурі 100 фунтів стерлінгів = 220 сінгапурських долари.
2.У Цюріху 0,9 сінгапурських доларів = 1 швейцарський франк.
3.У Лондоні 1 фунт стерлінгів = 2,5 швейцарських франки.
Завдання:Проілюструйте можливість отримання прибутку з використанням трьохстороннього арбітражу на суму 15 000 фунтів стерлінгів.
Розв’язання
1 фунтів стерлінги =220/100=2,2 сін.
1)11500*2,2=33тис.сін.
2)33000*0,9=297000 ш.ф.
3)29700/2,5=11880 ф.с.
4)11880-15000=-3120 ф.с.
Невигідно при проведені трьохстороннього арбітражу, так як будуть збитки.
ЗАДАЧА 2. У трьох світових валютних центрах встановлено наступні обмінні курси валют:
1.У Нью-Йорку 2 долари США = 1 британський фунт стерлінгів.
2.У Лондоні 410 японських єн = 1 британський фунт стерлінгів.
3.У Токіо 200 японських єн = 1 долар США.
Завдання:Проілюструйте можливість отримання прибутку з використанням трьохстороннього арбітражу, на суму 10 000 доларів США.
Розв’язання
1 ф.с. =1/2=0,5 дол.
1)10000*0,5=5000 ф.с.
2)5000*410=2050000 єн.
3)2050000/200=10250 дол.
4)10250-10000=250 дол.
Вигідно при проведені трьохстороннього арбітражу, так як будуть дохід.
Семінар №6
ЗАДАЧА 1.Українська компанія «Нано-технології» продає до Угорщини обладнання вартістю 3 000 000 гривень на умовах DAF кордон України та Угорщини. Угорський партнер, компанія «Угроімпорт» пропонує розрахуватися в кредит простим векселем на суму 250 000 євро з терміном погашенням 1 рік та процентною ставкою у розмірі 8,5% річних або негайно чеком на суму 240 000 євро. Поточний курс валют становить 12,5 гривень за 1 євро, прогнозований курс через рік становить 14,5 гривень за євро.
Завдання: визначте, який варіант розрахунку є більш вигідним для вітчизняної компанії, якщо вітчизняні банки приймають депозити в гривні під 12% річних.
Розв’язання
1)векселем=250000*1,085*14,5=3933125грн.
2)чеком=240000*12,5*1,12=360000грн.
Для української компанії вигідно чеком.
ЗАДАЧА 2. Бельгійська компанія («Masider») замовила у швейцарської фірми товарів на суму 200 000 швейцарських франків, з умовою постачання через 1 рік. На момент укладання угоди курс 1-го швейцарського франку дорівнював 1,2 євро.
Фінансовий аналітик бельгійської компанії прогнозує зростання курсу швейцарського франку, тому компанія-імпортер купує 2500 опціонів колл, кожний на 80 франків, з ціною виконання 1,23 євро та строком виконання 1 рік. Вартість кожного опціону = 3 швейцарські франки.
Завдання:визначити, в якому випадку опціони захистять компанію від можливих втрат внаслідок зростання курсу швейцарського франка, якщо припустити, що спот-курс на кінцеву дату виконання угоди становитиме: 1) 1,23 євро; 2) 1,24 євро; 3) 1,25 євро; 4) 1,26 євро.
Розв’язання
1. Вартість опціонів колл =2500*3=7500Є.
1)(1,23-1,2)*200000-7500=-1500Є.
2)(1,24-1,2)*200000-7500=500Є.
3)(1,25-1,2)*200000-7500=2500Є.
4)(1,26-1,2)*200000-7500=4500Є.
Опціони захистять компанію у випадках:2-4.
ЗАДАЧА 3.Обсяги експорту товарів з Тюльпанії за 2007 рік складали 35,5 млрд.дол.США, експорту послуг – 3,5 млрд.дол.США, імпорту товарів та послуг - 49,5 млрд.дол.США. Кількість емігрантів склала 3,3 млн.осіб, іммігрантів – 1,9 млн.осіб. Емігранти перерахували на батьківщину на 2,9 млрд.дол.США більше коштів ніж сплатили іммігранти. Чистий приплив капіталу в країну склав 2,6 млрд.дол.США.
Завдання: 1) за наявними даними визначить сальдо платіжного балансу; 2) визначить міграційне сальдо країни; 3) обґрунтуйте можливий напрямок руху курсу національної валюти цієї країни.
Розв’язання
1) сальдо платіжного балансу = (35,5+3,5)-49,5=-5;
2) міграційне сальдо країни = 1,9-3,3– 1,4;
3) знецінення, девальвація, адже маємо хоча і незначне, але від’ємне сальдо платіжного балансу.
ЗАДАЧА 4.Обсяги експорту товарів з Бананланду за 2007 рік складали 15,5 млрд.дол.США, експорту послуг – 3,5 млрд.дол.США, імпорту товарів та послуг - 29,5 млрд.дол.США. Кількість емігрантів склала 1,3 млн.осіб, іммігрантів – 1,9 млн.осіб. Емігранти перерахували на батьківщину на 1,9 млрд.дол.США більше коштів ніж сплатили іммігранти. Чистий приплив капіталу в країну склав 1,6 млрд.дол.США.
Завдання: 1) за наявними даними визначить сальдо платіжного балансу; 2) визначить міграційне сальдо країни; 3) обґрунтуйте можливий напрямок руху курсу національної валюти цієї країни.
Розв’язання
1) сальдо платіжного балансу = (15,5+3,5)-29,5=-10,5;
2) міграційне сальдо країни = 1,9-1,3=0,6;
3) стабілізація, сальдо платіжного балансу з плюсом.
ЗАДАЧА 5.Наведені показники характеризують стан платіжного балансу України за 2007 рік.
Таблиця «Показники платіжного балансу України, млн.грн.»
| Експорт товарів та послуг | 64 001 | Прямі інвестиції з України | |
| Імпорт товарів та послуг | 71 877 | Портфельні інвестиції з України | 5 753 |
| Прямі інвестиції в Україну | 9 891 | Портфельні інвестиції в Україну |
Завдання: 1) Визначте яким був рух резервних активів, який врівноважив платіжний баланс країни? 2) Обґрунтуйте можливий напрямок руху курсу національної валюти.
Розв’язання
1.1.64001-71877=-7877млн.грн.
1.2.(9891+29)-(673+5753)=3494 млн.грн.
1.3.-7877+3494=-4382 млн.грн.
Вниз, напрямок руху курсу національної валюти інфляційний процеси.
ЗАДАЧА 6.Наведені показники характеризують стан платіжного балансу Бананії за 2007 рік.
Таблиця «Показники платіжного балансу Бананії, млн.доларів»
| Експорт товарів та послуг | 68 001 | Прямі інвестиції з Бананії | 2 673 |
| Імпорт товарів та послуг | 71 877 | Портфельні інвестиції в Бананію | 5 753 |
| Прямі інвестиції в Бананію | 5 891 | Портфельні інвестиції з Бананії |
Завдання: 1) Визначте яким був рух резервних активів, який врівноважив платіжний баланс країни? 2) Обґрунтуйте можливий напрямок руху курсу національної валюти.
Розв’язання
1.1.68001-71877=-3877млн.грн.
1.2.(5891+929)-(2673+5753)=-1606 млн.грн.
1.3.-3877-1606=-5483 млн.грн.
Вниз, напрямок руху курсу національної валюти, інфляційний процеси в краіні.