Тема 9. Основы антикризисного управления в корпорациях
Задача 1.Определите качество структуры баланса ОАО «Аристотель» исходя из следующих данных:
| Показатель | Сумма, руб. |
| Текущие активы: на начало года на конец года | |
| Текущие пассивы: на начало года на конец года |
Задача 2.Определите тип финансовой устойчивости ОАО «Платон», исходя из следующих данных:
| Показатель | Сумма, руб. |
| Оборотные активы, в т. ч.: запасы | |
| Текущие пассивы, в т. ч.: краткосрочные кредиты и займы | |
| Собственные оборотные средства | |
| Общая величина основных источников формирования запасов | |
| Излишек или недостаток собственных оборотных средств | |
| Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов | |
| Тип финансовой устойчивости |
Задача 3
Определите вероятность банкротства ОАО «Самсон» по методике Альтмана исходя из следующих данных:
| Показатель | Сумма, тыс. руб. |
| Активы в том числе текущие активы | |
| Уставный капитал | |
| Нераспределенная прибыль | |
| Выручка от реализации | |
| Прибыль от продаж |
Задача 4
На основании приведенных данных о хозяйственной деятельности ОАО «Феникс» и
ОАО «Квадрат», используя методику оценки вероятности банкротства, разработанную Э. Альтманом:
1) оцените вероятность банкротства каждой фирмы;
2) напишите вывод по результатам сравнения.
| Показатель | ОАО «Феникс» | ОАО «Квадрат» |
| Внеоборотные активы, всего | 2.147 | 2.730 |
| Оборотные активы, всего | 3.312 | 15.048 |
| Активы, всего | 5.459 | 17.778 |
| Стоимость акций | 1.280 | 1.240 |
| Заемный капитал, всего | 3.642 | 11.035 |
| Краткосрочные обязательства | 2.844 | 3.356 |
| Прибыль до уплаты процентов и налога на прибыль | 3.584 | |
| Чистая прибыль | ||
| Выручка от продажи продукции | 14.053 |
Задача 5
Определите коэффициент текущей ликвидности группы корпораций на основании приведенных данных:
| Показатель | Корпорация | ||
| А | В | С | |
| Средняя величина текущих активов, тыс. руб. | |||
| Средняя величина краткосрочных обязательств, тыс. руб. | |||
| Коэффициент текущей ликвидности |
Задача 6
По данным бухгалтерского баланса за отчетный период:
1) выполните оценку типа финансовой устойчивости:
а) по методике В.В. Ковалева (таблица А) на основании вспомогательных данных рассчитанных в таблице Б;
б) по методике Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой (таблица В);
в) по методике А.Д. Шеремета (таблица Г).
Таблица А - Показатели оценки типа финансовой устойчивости по методике В.В. Ковалева
| Показатель | На начало года | На конец года |
| 1 Собственные оборотные средства | ||
| 2 Собственные оборотные и долгосрочные заемные средства | ||
| 3 Нормальные источники формирования запасов | ||
| 4 Запасы и затраты | ||
| 5 Излишек (недостаток) собственных оборотных средств | ||
| 6 Излишек (недостаток) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств | ||
| 7 Излишек (недостаток) нормальных источников формирования запасов |
Вывод:_____________________________________________________________________________________________________________________________________________
Таблица Б - Характеристика типа финансовой устойчивости по методике
В.В. Ковалева
| Тип финансовой устойчивости | Нормативное соотношение | На начало года | На конец года |
| 1 Абсолютная финансовая устойчивость | СОС > 33 | ||
| 2 Нормальная финансовая устойчивость | СОС < 33 < ИФ3 | ||
| 3 Неустойчивое финансовое положение | 33 > ИФ3 | ||
| 4 Кризисное финансовое положение | 33 > ИФ3, просроченные долги |
Вывод:_____________________________________________________________________________________________________________________________________________
Таблица В - Показатели оценки типа финансовой устойчивости по методике
Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой
| Показатель | На начало года | На конец года |
| 1 Собственные оборотные средства (СОС) | ||
| 2 Функционирующий капитал (ФК) | ||
| 3 Общая величина источников (ВИ) | ||
| 4 Запасы и затраты (ЗЗ) | ||
| 5 Излишек (недостаток) СОС | ||
| 6 Излишек (недостаток) ФК | ||
| 7 Излишек (недостаток) ВИ | ||
| 8 Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости |
Вывод:________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Таблица Г - Характеристика типа финансовой устойчивости по методике
А.Д. Шеремета
| Тип финансовой устойчивости | Текущая оценка | В краткосрочной перспективе | В долгосрочной перспективе |
| 1Абсолютная устойчивость | ДС+КФВ> КЗ | ДС+КФВ> КЗ+КО | ДС+КФВ> КЗ+КО+ДО |
| На начало года | |||
| На конец года | |||
| 2 Нормальная устойчивость | ДС+КФВ+ ДЗ >КЗ | ДС+КФВ+ ДЗ>КЗ+КО | ДС+КФВ+ ДЗ>КЗ+КО+ДО |
| На начало года | |||
| На конец года | |||
| 3 Неустойчивое финансовое положение | ДС+КФВ+ ДЗ+ЗЗ>КЗ | ДС+КФВ+ ДЗ+ЗЗ>КЗ+КО | ДС+КФВ+ ДЗ+ЗЗ>КЗ+КО+ДО |
| На начало года | |||
| На конец года | |||
| 4 Кризисное финансовое положение | ДС+КФВ+ДЗ+ЗЗ<КЗ | ДС+КФВ+ ДЗ+ЗЗ<КЗ+КО | ДС+КФВ+ ДЗ+ЗЗ<КЗ+КО+ДО |
| На начало года | |||
| На конец года |
Вывод:_____________________________________________________________________________________________________________________________________________
Задача 7
На основе следующих данных постройте бухгалтерский баланс фирмы:
1. Основные средства – 17 839 тыс. руб.;
2. Запасы – 13 002 тыс. руб.;
3. Уставный капитал – 3 009 тыс. руб.;
4. Долгосрочные обязательства – 332 тыс. руб.;
5. Нематериальные активы – 12 тыс. руб.;
6. Финансовые вложения – 5 тыс. руб.;
7. Налог на добавленную стоимость – 1 тыс. руб.;
8. Дебиторская задолженность – 1 557 тыс. руб.;
9. Добавочный капитал – 12 428 тыс. руб.;
10. Краткосрочные кредиты – 2 609 тыс. руб.;
11. Денежные средства – 339 тыс. руб.;
12. Кредиторская задолженность – 3 564 тыс. руб.;
Задача 8
По данным бухгалтерского баланса за отчетный период рассчитайте относительные показатели, характеризующие финансовую устойчивость корпорации, оцените их динамику, сделайте выводы о степени финансовой устойчивости и определите возможные пути ее повышения.
| Коэффициенты | Норматив | На начало года | На конец года | Отклонение |
| Автономии | Ка > 0,5 | |||
| Соотношения заемных и собственных средств | Кзс < 1 | |||
| Соотношения мобильных и иммобилизованных средств | Кми > Кзс | |||
| Маневренности | Кман >0,5 | |||
| Обеспеченности оборотных средств | Ко > 0,1 | |||
| Обеспеченности запасов и затрат | Коз > 0,6 | |||
| Долгосрочного привлечения | - | |||
| Краткосрочной задолженности | - | |||
| Кредиторской задолженности | - | |||
| Автономии СОС | Ка сос > 0,6 | |||
| Финансирования | Кф > 0,5 | |||
| Финансовой устойчивости | Кфу > 0,6 |
Вывод:_____________________________________________________________________________________________________________________________________________
Задача 9
Определите величину собственных оборотных средств корпорации и сделайте вывод о ее финансовом положении, если имеются следующие основные показатели баланса:
| Актив | Пассив | ||
| Показатель | Тыс. руб. | Показатель | Тыс. руб. |
| Основные средства | 4 500 | Уставный капитал | 1 000 |
| Незавершенное строительство | 1 600 | Добавочный капитал | |
| Финансовые вложения (свыше года) | Нераспределенная прибыль | ||
| Запасы | 4 890 | Долгосрочные обязательства | 5 000 |
| Дебиторская задолженность | Кредиторская задолженность | 5 820 | |
| Финансовые вложения (до года) | 1 000 | Доходы будущих периодов | |
| Денежные средства | Резервы предстоящих расходов | ||
| Баланс | 13 470 | Баланс | 13 470 |
Задача 10
На основании следующих данных (тыс. руб.) постройте бухгалтерский баланс корпорации, рассчитайте недостающие статьи, оцените платежеспособность и сделайте выводы:
| Собственные средства Денежные средства Долгосрочные кредиты Производственные запасы Основные средства: – первонач. стоимость – износ Краткосрочная кредиторская задолженность Коэффициент быстрой ликвидности Дебиторская задолженность | 53,6 ? 80,4 321,6 1,5 ? |
Задача 11
Оцените степень финансовой самостоятельности корпорации в динамике на основе следующих показателей:
| Показатель | Значение, млн. руб. | |
| На начало года | На конец года | |
| 1. Внеоборотные активы | ||
| 2. Капитал и резервы | ||
| 3. Долгосрочные обязательства | ||
| 4. Краткосрочные обязательства | ||
| 5. Баланс |
Вывод:_____________________________________________________________________________________________________________________________________________