ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЙ ТОРГОВЛИ И ИХ ХАРАКТЕРИСТИКА
В процессе кругооборота оборотных средств источники их формирования, как правило, не различаются. Однако это не означает, что система формирования оборотных средств не оказывает влияния на скорость оборота и эффективность использования оборотных средств. Избыток оборотных средств будет означать, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.
Вопрос об источниках формирования оборотных средств важен еще с одной позиции. Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности предприятия в оборотных средствах нестабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможным. Привлекательность работы предприятия за счет собственных источников уходит на второй план. Опыт показывает, что в большинстве случаев эффективность использования заемных средств оказывается более высокой, чем собственных. Однако, инфляционные процессы, высокий уровень процентных ставок за пользование краткосрочными ссудами усиливают роль собственных источников в формировании оборотных средств.
Структура источников финансирования оборотных средств охватывает:
1. собственные средства предприятия;
2. устойчивые пассивы;
3. заемные средства;
4. привлеченные средства (рис. 3).
![]() |
Рис. 3. Источники финансирования оборотных средств предприятий торговли
Первоначально, в момент создания предприятия, формирование оборотных средств происходит за счет уставного капитала.
Информация о размерах собственных источников средств представлена в основном в первом разделе пассива баланса предприятия и в 1 разделе формы №5 приложения к балансу. Сумму собственных оборотных средств можно рассчитать по формуле:
СОС = СК + ДО-ВНА, (1)
где СОС — собственные оборотные средства предприятия, тыс. руб.;
ДО — долгосрочные обязательства, тыс. руб.;
СК — собственный капитал, тыс. руб.;
ВНА — внеоборотные активы, тыс. руб.
Размер собственного капитала по строкам бухгалтерского баланса рассчитывается:
Стр.490-Стр.216-Стр.244-Стр.252 + Стр.640 + Стр.650 (2)
Он включает в себя:
1. Авансированный капитал:
1.1 уставный капитал;
1.2 добавочный капитал (в части эмиссионного дохода);
1.3 целевые финансирования и поступления;
2. Накопленный капитал:
2.1 добавочный капитал (исключая эмиссионный доход);
2.2 резервный капитал;
2.3 фонд социальной сферы;
2.4 нераспределенная прибыль (убыток);
2.5 доходы будущих периодов;
2.6 резервы предстоящих расходов.
Положительная оценка в структуре собственного капитала дается в том случае, если основной удельный вес приходится на накопленную его часть (если предприятие не является вновь созданным), а внутри накопленной части должна доминировать доля нераспределенной прибыли, что означает способность организации накапливать средства в процессе финансовой деятельности.
Размер внеоборотного капитала можно рассчитать, как сумму строк 190 и 230 бухгалтерского баланса.
К устойчивым пассивам относятся:
• Минимальная задолженность по заработной плате, рассчитываемая по следующей формуле:
(3)
где | Ззп | минимальная задолженность по заработной плате работникам, тыс. руб.; |
tв | - день выдачи заработной платы; | |
tн | - день начисления заработной платы; | |
ФЗП | - фонд заработной платы работников предприятия, тыс. руб. ; | |
t | - количество дней в периоде. |
• Минимальная задолженность по отчислениям на социальные нужды, в
рамках уплаты единого социального налога, рассчитывается по уста
новленному законодательством проценту отчислений от минимальной
задолженности по заработной плате:
(4)
где Зсоц - минимальная задолженность по отчислениям на социальные нужды, тыс. руб.;
Ззп - минимальная задолженность по заработной плате, тыс. руб.
• Задолженность покупателям по товарам, принятым на комиссию;
• Резерв предстоящих расходов и платежей.
При недостатке собственных и приравненных к ним средств для финансирования прироста собственных оборотных средств предприятие может использовать для этих целей заемные средства в форме краткосрочных кредитов и займов, а также привлеченные средства в форме кредиторской задолженности и прочих средств.
Информация о заемных и привлеченных источниках средств представлена во втором разделе пассива баланса, а также в разделах 2,3,8 формы N 5 приложения к годовому бухгалтерскому балансу.
Увеличение заемных средств будет признаваться оправданным в случае, если преобладает рост долгосрочных кредитов и займов, т.к. долгосрочные кредиты используются для финансирования внеоборотных активов, в связи с чем происходит увеличение той части собственного капитала, за счет которой организация имеет возможность увеличивать ту часть собственных средств, которая предназначена для финансирования оборотных активов, что в конечном итоге повышает уровень финансовых возможностей.
Однако привлечение долгосрочных кредитов будет выгодным только при условии соблюдения эффекта финансового рычага, а также если величина заемного капитала будет меньше цены собственного капитала.
В составе краткосрочных заемных средств для положительной оценки предпочтительно преобладание кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность относится к внеплановым привлеченным источникам формирования оборотных средств. Ее наличие означает участие и в обороте предприятия средств других предприятий и организаций. Часть кредиторской задолженности закономерна, так как вытекает из действующего порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины. Она является бесплатным источником финансирования имущества, при условии, если ее структура рациональна. Условия рациональности следующие:
1) преобладает доля кредиторской задолженности товарного характера, но при этом в ее составе:
а) должна отсутствовать просроченная кредиторская задолженность;
б) темп роста суммы кредиторской задолженности товарного характера не должен превышать темп роста выручки от реализации.
2) если в общей сумме кредиторской задолженности отсутствует просроченная часть, что будет отражать способность организации свое
временно погашать свои обязательства, а это является внешним признаком платежеспособности.
3) однозначно негативно оценивается в составе кредиторской задолженности преобладание задолженности нетоварного характера, на
пример, долгов перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, что увеличивает риск штрафных санкций, а это ведет к
потерям прибыли и следовательно собственного капитала. Также негативно оценивается наличие задолженности перед учредителями по
выплате дивидендов, т.к. это сопряжено с угрозой уменьшения уставного капитала, а следовательно снижением уровня финансовой устойчивости.
Как правило, минимальная потребность предприятия в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. Однако в силу целого ряда объективных причин (инфляция, рост объемов производства, задержек в оплате счетов клиентов и др.) у предприятия возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного налогового кредита, инвестиционного вклада работников предприятия, облигационных займов.
Банковские кредиты предоставляются в форме инвестиционных (долгосрочных) кредитов или краткосрочных ссуд. Назначение банковских кредитов -это финансирование расходов, связанных с приобретением основных и текущих активов, а также финансирование:
• сезонных потребностей предприятия,
• временного роста товарно-материальных запасов,
• временного роста дебиторской задолженности,
• налоговых платежей,
• экстраординарных расходов.
Краткосрочные ссуды могут предоставляться: правительственными учреждениями, финансовыми компаниями, коммерческими банками, факторными компаниями.
Коммерческий кредит оформляется векселем. Он представляет собой кредит поставщика покупателю, когда оплата товарно-материальных ценностей производится покупателем позже, в оговоренные поставщиком сроки. Вексель
— это наиболее дешевый способ получения кредита и пополнения оборотных средств. В настоящее время вексель широко используется для залоговых операций, решения проблем снижения взаимных задолженностей и проведения расчетов. В перспективе вексель, как средство платежа за товары и услуги, все больше будет завоевывать рынок, как это происходит в развитых рыночных странах и происходило в России до 30-х годов.
Процент за пользование краткосрочным банковским и коммерческим кредитом включается заемщиком в себестоимость продукции (работ, услуг) в пределах учетной ставки Центрального банка, увеличенной на три пункта. В остальной части он уплачивается из чистой прибыли предприятия.
Инвестиционные кредиты могут предоставляться: правительственными учреждениями, страховыми компаниями, коммерческими банками, андеррайтерами, индивидуальными инвесторами.
Инвестиционный налоговый кредит предоставляется предприятиям органами государственной власти. Он представляет собой временную отсрочку налоговых платежей предприятия. Для получения инвестиционного налогового кредита предприятие заключает кредитное соглашение с налоговым органом по месту регистрации предприятия. Предприятия малого бизнеса имеют право использовать инвестиционный налоговый кредит на приобретение некоторых видов оборудования в соответствии с Законом РФ «Об инвестиционном налоговом кредите».
Инвестиционный взнос (вклад) работников - это денежный взнос работника в развитие экономического субъекта под определенный процент. Интересы сторон оформляются договором или положением об инвестиционном вкладе.
Потребности предприятия в оборотных средствах могут покрываться также за счет выпуска в обращение долговых ценных бумаг или облигаций. Облигация удостоверяет отношения займа между держателем облигации и лицом, эмитировавшим документ. По срокам займа облигации классифицируются на краткосрочные (1-3 года), среднесрочные (3-7 лет) и долгосрочные (7-30 лет). Облигации предприятий, как правило, являются высокодоходными ценными бумагами, хотя надежность их ниже, чем у других видов ценных бумаг.
Облигации предполагают срочность, возвратность и платность с фиксированной, плавающей или равномерно возрастающей купонной ставкой, а также с нулевым купоном (беспроцентные облигации). Выплата дохода по беспроцентным облигациям производится один раз при погашении ценных бумаг по выкупной цене.
Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия, кроме того обязательно встает вопрос об эффективности их использования и применения, поэтому далее рассмотрим показатели эффективности использования оборотных средств и пути ее повышения.
3. ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ ТОРГОВЛИ: МЕТОДИКА ИСЧИСЛЕНИЯ,
ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ
Торговые организации должны целесообразно и эффективно использовать оборотные средства. Это предполагает, во-первых, сохранность собственных оборотных средств, недопустимость уменьшения их суммы, имеющейся в распоряжении предприятия. Необходимым условием сохранности собственных оборотных средств является рентабельная работа предприятия. Во-вторых, оборотные средства (собственные и заемные) должны использоваться на определенные цели и в размере, предусмотренном финансовым планом. В-третьих оборотные средства следует использовать эффективно, т.е. планы должны выполняться при минимальной сумме оборотных средств.
Под эффективным использованием оборотных средств понимается такое их функционирование, при котором обеспечивается устойчивое состояние финансов, строго соблюдается финансово-сметная дисциплина, достигаются наивысшие результаты при наименьших затратах.
Уровень эффективности использования общей величины оборотных средств и отдельных их видов характеризуется системой стоимостных и натуральных, количественных и качественных показателей.
Для оценки эффективности использования оборотных средств предприятий торговли сначала следует проанализировать динамику их состава и структуры, это можно сделать с помощью табл. 2 .
Структура оборотных активов признается рациональной в случае:
o Преобладание доли запасов, т.к. вложения именно в эту часть оборотных средств приносят организации экономическую выгоду, но при условии что их темп роста не опережает темпа роста реализации товаров;
o Если доля дебиторской задолженности незначительная и снижается
в динамике. Исключение могут составлять лишь крупные оптовые
торговые фирмы и организации, в которых отгрузка товаров осуществляется на условиях отсрочки платежа (под реализацию), но и в этом случае доля дебиторской задолженности не должна превышать удельного веса запасов;
o Прирост денежных средств и приравненных к ним краткосрочных
финансовых вложений не должен превышать 20-30 % от прироста
всех оборотных активов. Обратная ситуация (превышение этого
предела) будет означать нерациональное использование свободных
денежных средств. Исключение может составлять ситуация, когда
организация осуществляет сознательное накопление свободной на
личности, если предполагается какое-либо приобретение активов
или наступает срок расчета с кредиторами.
Таблица 2
Анализ динамики состава и структуры оборотных средств
Виды оборотных средств | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Отклонение (+;-) | Темп роста, % | |||
сумма, тыс. руб. | удельный вес, % | сумма, тыс. руб. | удельный вес, % | сумма, тыс. руб. | удельный вес, % | ||
А | |||||||
Оборотные средства, всего | |||||||
В т.ч.: - товарные запасы | |||||||
- денежные средства | |||||||
-дебиторская задолженность | |||||||
- прочие активы |
После анализа динамики оборотных активов целесообразно будет проанализировать динамику состава и структуры дебиторской задолженности организации, это можно сделать с помощью табл.3.
Таблица 3
Анализ динамики состава и структуры дебиторской задолженности организации
Состав дебиторской задолженности | На конец прошлого года | На конец текущего года | Отклонение (+;-) | Темп роста, % | |||
сумма, тыс. руб. | удельный вес, % | сумма, тыс. руб. | удельный вес, % | сумма, тыс. руб. | удельный вес, % | ||
А | |||||||
1. Дебиторская задолженность всего В т.ч.: | |||||||
2 Долгосрочная дебиторская задолженность | |||||||
2.1 покупатели и заказчики | |||||||
2.2 векселя к получению | |||||||
2.3 задолженность дочерних и зависимых обществ | |||||||
2.4 авансы выданные | |||||||
2.5 прочие дебиторы | |||||||
3. Краткосрочная дебиторская задолженность | |||||||
3.1 покупатели и заказчики | |||||||
3.2 векселя к получению | |||||||
3.3 задолженность дочерних и зависимых обществ | |||||||
3.4 авансы выданные | |||||||
3.5 прочие дебиторы | |||||||
4. Просроченная дебиторская задолженность | |||||||
4.1 в т.ч. свыше 3 месяцев |
Анализируя таблицу 3 следует помнить, что увеличение общей суммы дебиторской задолженности может являться обоснованным, если:
• Увеличение общего ее размера не опережает темпа роста выручки от реализации, а также, если основной рост приходится на увеличение краткосрочной дебиторской задолженности, а долгосрочная дебиторская задолженность в лучшем случае вообще отсутствует, т.к. это отвлечение средств из оборота, которое означает упущение возможности увеличения прибыли.
• В составе и краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности желательно преобладание доли долгов покупателей и векселей к получению, т.к. именно эти виды задолженности непосредственно связаны с основным видом деятельности организации.
• Наличие больших сумм авансов выданных и задолженности прочих
дебиторов является однозначно негативным моментом, т.к. означает
иммобилизацию финансовых результатов, что ставит организацию
перед необходимостью поиска дополнительных источников финансирования для тех видов активов, которые приносят экономическую вы
году.
• Нерациональностью структуры дебиторской задолженности является
наличие (и рост) просроченных долгов.
Теперь рассмотрим коэффициенты эффективности использования оборотных средств.
1. Время обращения оборотных средств (оборачиваемость оборотных средств в днях) — показывает продолжительность одного оборота среднего размера оборотных средств в днях и рассчитывается по следующей формуле :
(5)
![]() | ОС | - средний размер оборотных средств предприятия, тыс. руб. ; |
P | - объем оборота по розничной реализации, тыс. руб. ; | |
t | - количество дней в периоде, дни; | |
![]() | - среднедневной оборот по розничной реализации, тыс. руб. |
Критерием эффективности в данном случае будет снижение этого коэффициента.
Средний размер оборотных средств предприятий торговли рассчитывается по формуле средней хронологической:
(6)
где ОС1…..n — оборотные средства на начало периодов, тыс. руб.;
n — количество периодов.
2. Скорость обращения оборотных средств (коэффициент оборачиваемости) — показывает число оборотов, совершаемых средним размером оборотных средств за определенный период. Оборачиваемость оборотных средств обычно изучают в динамике. По отдельным видам оборотных активов и по предприятию в целом устанавливают, насколько ускорилась или замедлилась их оборачиваемость и сколько в результате этого высвобождено или дополнительно вложено средств. Коэффициент оборачиваемости рассчитывают по следующей формуле:
(7)
Чем короче период оборачиваемости в днях, тем больше кругооборотов проходят оборотные средства и тем меньше потребность в них, следовательно, рост скорости обращения будет иметь положительную оценку.
3. Коэффициент эффективности использования оборотных средств — показывает объем прибыли предприятия, приходящийся на единицу оборотных средств, его рост в динамике будет говорить о повышении эффективности использования оборотных средств:
(8)
где П - размер прибыли предприятия, тыс. руб.
4. Коэффициент участия (загрузки) оборотных средств в каждом рубле оборота. Он показывает, какой размер оборотных средств участвует в одном рубле товарооборота. Этот показатель является обратным по отношению к коэффициенту оборачиваемости, снижение его в динамике будет выступать критерием эффективной оценки:
Ку= (9) или Ку = 1/Ко (10)
Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.
Абсолютное высвобождение оборотных средств предприятия показывает снижение общего объема оборотных средств в отчетном году по сравнению с прошлым годом и рассчитывается по следующей формуле:
(11)
где | Вабс | – абсолютное высвобождение (вовлечение) оборотных средств предприятия, тыс. руб. ; |
ОС1 | – средний размер оборотных средств в отчётном году, тыс. руб. ; | |
ОС0 | – средний размер оборотных средств в предыдущем году, тыс. руб. |
Относительное высвобождение оборотных средств торгового предприятия наступает в случае, когда темпы роста товарооборота опережают темпы роста оборотных средств, и рассчитывается по формуле:
(12)
где | Ов1 | - время обращения оборотных средств в отчетном году, дни; |
Ов2 | - время обращения оборотных средств в прошлом году, дни; | |
![]() | - среднедневной оборот розничной торговли отчетного года по себестоимости, тыс. руб. |
Положительное значение этих показателей будет говорить о вовлечении средств в оборот и наоборот, отрицательное значение будет показывать сумму высвобожденных из оборота средств.
Для обобщающей оценки эффективности использования оборотных активов рассчитывают интегральный показатель, определяемый путем извлечения квадратного корня из произведения темпов роста или снижения оборачиваемости оборотных средств (в количестве оборотов) и коэффициента их использования. Интегральный показатель эффективности использования оборотных активов изучают по темпам его изменения за ряд лет. Рост темпов интегрального показателя эффективности оборотных средств свидетельствует об улучшении их использования.
На эффективность использования оборотных средств торговых предприятий действуют множество факторов, нередко в противоположных направлениях (рис. 4).
Рис. 1.4 Факторы, влияющие на эффективность использования оборотных средств
По широте влияния и степени управляемости факторы условно можно объединить в три группы: общеэкономические, организационные и связанные с техническим прогрессом.
К общеэкономическим факторам относятся: изменение величины товарооборота и его структуры; размещение производительных сил; динамика производительности общественного труда, занятого в сфере товарного обращения и в отраслях, ее обслуживающих; развитие хозяйственного расчета.
В группу экономико-организационных факторов входят: изменение размеров торговых предприятий и их специализации: внедрение новых способов торговли и др.
Факторы, связанные с техническим прогрессом, — это: изменение технологии и применяемой техники в отраслях, обслуживающих торговлю (транспорт, связь, коммунальное хозяйство); автоматизация торговых процессов.
На эффективность использования оборотных средств и ускорение их оборачиваемости влияют факторы, как повышающие их величину, так и снижающие.
К факторам, повышающим величину оборотных средств, относятся: повышение качества торгового обслуживания, расширение сети магазинов в районах новостроек, изменение структуры товарооборота в сторону увеличения удельного веса товаров, имеющих замедленную оборачиваемость, и др.
Снижению оборотных средств способствуют: экономия материальных и финансовых ресурсов; широкое внедрение принципов хозяйственного расчета в деятельность торговых предприятий (объединений).
Факторы, определяющие величину оборотных средств, могут быть объективными, т. е. не зависящими от деятельности данного предприятия, и субъективными. К числу субъективных можно отнести, например, рациональность использования оборотных средств, выполнение плана товарооборота, применяемые формы обслуживания, соблюдение кредитной и финансовой дисциплины.
В торговых предприятиях резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема товарооборота и размера оборотных средств. Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:
> совершенствовать товародвижение и нормализовать размещение
оборотных средств;
> полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности;
> совершенствовать организацию торговли, внедрять прогрессивные
формы и методы продажи;
> упорядочить сбор и хранение порожней тары, ускорять возврат тары поставщикам и сдачу тарособираюшим организациям;
> совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;
> улучшать претензионную работу;
> ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации
торговой выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах торговых предприятий, в пути, на расчетном счете в банке;
> свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, мало
ценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спецодежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов;
> не допускать дебиторской задолженности.
Одним из элементов увеличения эффективности использования оборотных средств является нормирование. Нормирование оборотных средств способствует выявлению внутренних резервов, более быстрой реализации готовой продукции.
В процессе нормирования оборотных средств определяют норму и норматив оборотных средств.
Нормирование оборотных средств включает в себя несколько этапов:
I. Установление норм оборотных средств в днях;
II. Расчет норматива оборотных средств по видам;
III. Определение норматива собственных оборотных средств предприятия.
Норма оборотных средств — величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов. Она устанавливается, как правило, в днях.
Норматив оборотных средств — минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающих непрерывность работы предприятия.
Нормирование оборотных средств осуществляется по следующим направлениям (рис. 5)
![]() |
Рис. 5. Направления нормирования оборотных средств
предприятий торговли
Рассмотрим нормирование оборотных средств предприятий торговли по каждому направлению.
1. Нормирование оборотных средств, авансированных в товарные запасы текущего хранения.
Первоначально рассчитывается норма товарных запасов по каждой товарной группе (Ht3i):
(13)
где Зраб – рабочий запас, дни;
Зпоп – запас пополнения, дни;
Вп – время на приемку, подготовку товаров к продаже, дни;
i — товарная группа
Зстрах — страховой (гарантийный) запас, он позволяет обеспечивать потребность на время предполагаемой задержки поставки, рассчитывается в днях. При этом под возможной задержкой поставки подразумевается максимально возможная задержка. Восполнение гарантийного запаса производится в ходе последующих поставок.
После определения нормы товарных запасов рассчитывается норматив оборотных средств, авансированных в товарные запасы текущего хранения (НормативОСтз) по формуле:
(14)
где - оборот розничной торговли среднедневной по себестоимости, тыс. тыс. руб.
а) Определяем удельный вес себестоимости (Уд в с/с) в розничной цене
товара:
,(15)
где Уд.в.с/с - удельный вес себестоимости в розничной цене,%;
Ут.н. - уровень реализованной торговой наценки, %;
Уиоост - уровень издержек обращения на остаток товаров, %
б) рассчитаем оборот розничной торговли по себестоимости однодневный (Рдн с/с):
, (16)
где t – число дней в периоде, дни.
2. Нормирование оборотных средств, авансированных в денежные средства.
А. Нормирование оборотных средств, авансированных в денежные средства в кассе представляет собой лимит кассы, необходимый для обеспечения определенных размеров остатков денежных средств в кассе торгового предприятия для выдачи сдачи покупателям после инкассации выручки и осуществления неотложных расходов.
Норма денежных средств в кассе рассчитывается отношением лимита кассы к однодневному товарообороту в розничных ценах.
Б. Норматив денежных средств в пути рассчитывается исходя из особенностей инкассации торговой выручки, например, если выручка сдается в конце рабочего дня, то норматив денежных средств в пути равен 1 дню (для обработки документов и зачисления денежных средств на счет предприятия).
Определяется общая норма денежных средств в кассе и пути и рассчитывается норматив оборотных средств, авансированных в денежные средства в кассе и пути (НормативОСдс) по формуле:
НормативОСдс = Ндс : Рдн (17)
где Ндс — норма денежных средств в кассе и пути, дни;
Рдн — оборот среднедневной в розничных ценах, тыс. руб.
3. Нормирование оборотных средств, авансированных в прочие активы. Норматив прочих активов рассчитывается по каждому элементу только в суммовом выражении. Рассчитаем несколько нормативов по прочим активам.
А. Норматив оборотных средств, авансированных в хозяйственный инвентарь.
Первоначально рассчитается норматив инвентаря в эксплуатации:
Норматив Иэ = (Ср-И)х Рм (18)
где Ср — стоимость набора инвентаря на одно рабочее место, тыс. руб.;
И - сумма износа инвентаря за период, тыс. руб.;
Рм - количество рабочих мест.
Затем определяем норматив инвентаря на складе:
Норматив И скл = (Норматив Иэ х К) : 100 (19)
где Норматив И скл — норматив инвентаря на складе, тыс. руб.;
К — доля инвентаря на складе в процентах к нормативу инвентаря в эксплуатации.
На конечном этапе определяется общий норматив инвентаря как сумма норматива инвентаря в эксплуатации и норматива инвентаря на складе:
Норматив И = Норматив Иэ + Норматив И скл, (20)
Б. Норматив упаковочных материалов рассчитывается по формуле:
(21)
где Из - интервал завоза упаковочных материалов, дни;
Расх. одн.- однодневный расход упаковочных материалов, тыс. тыс. руб.
В. норматив расходов будущих периодов, рассчитываемый как остаток расходов на начало планового периода плюс расходы будущих периодов в плановом периоде минус расходы, которые будут списаны на издержки обращения в плановом периоде и т.д.
Общий норматив оборотных средств, авансированных в прочие активы, рассчитывается путем суммирования вышерассмотренных нормативов:
Норматив ПА - Норматив И + Норматив М + Норматив расходов буд. пер. (22)
После проведения расчетов определяется совокупный норматив оборотных средств (НормативОС), равный:
НормативОС = НормативОСтз + НормативОСдс + НормативОСпа (23)
Расчет норматива собственных оборотных средств является заключительным этапом нормирования оборотных средств торгового предприятия и показывает минимальный размер собственных средств, необходимый для бесперебойной реализации товаров и выполнения обязательств перед субъектами рынка.
Итак, эффективность использования оборотных средств торговых предприятий, следовательно, зависит, прежде всего, от умения управлять ими, улучшать организацию торговли, повышать уровень коммерческой и финансовой работы.
Особое внимание уделяется изучению причин выявленных отклонений по отдельным видам оборотных активов и разработке мер по их оптимизации. Рост товарных запасов может быть результатом недостатков в организации торговли, рекламе, изучении спроса покупателей, другой маркетинговой деятельности, наличия залежалых и неходовых товаров.
Большие остатки денежных средств в кассе и в пути возникают в связи с неритмичным развитием розничного товарооборота, несвоевременной сдачей выручки в банк, неиспользуемых денежных средств и другими нарушениями кассовой дисциплины. Сверхнормативные остатки прочих товарно-материальных ценностей являются результатом наличия или приобретения излишних и ненужных материалов, сырья, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, других материальных ценностей. Снизить запасы товаров, материалов, сырья, топлива до оптимальных размеров можно путем их оптовой реализации или бартерный сделок, равномерного и частого завоза. Нормализации остатков товаров и денежных средств в кассе и в пути способствует ритмичное развитие розничного товарооборота. Остатки порожней тары можно минимизировать за счет своевременного ее возврата поставщикам, ускорения сдачи тарособирающим предприятиям, организации централизованного вывоза тары.
На счетах в банке должны храниться минимально необходимые суммы денежных средств, а все свободные их остатки следует перечислять в досрочное погашение полученных кредитов, вкладывать в ценные бумаги, предоставлять кредит юридическим и физическим лицам. При перерасходе средств фондов специального назначения и резервов основное внимание уделяется разработке мер по его погашению и предупреждению.
Библиографический список
1. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности: учеб. пособие/ М.С. Абрютина. - М.: Дело и сервис, 2000. – 512 с.;
2. Александров Ю.Л. Экономика торгового предприятия: учеб. пособие/ Ю.Л. Александров, Н.Н.Терещенко, И.В. Петрученя. – Красноярск: КГУ.-Красноярск, 1997. – 220 с.
3. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: учеб. пособие/ И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 80 с.
4. Любушин Н.П. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия: учеб. пособие для вузов / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова; Под ред. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-Дана, 2000. – 471 с;
5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Г.В. Савицкая; 2-е изд., перераб. и доп.. – М.: ИП «Экоперспектиа», 1997. - 498 с;
6. Экономика предприятия торговли: учеб. пособие. В 2Т. Т.1,2 / Ю.Л. Александров, Э.А. Батраева, И.В. Петрученя и др.; Краснояр. гос. ун-т. -
Красноярск, 2002. – 258 с.;
7. Экономика и организация деятельности торгового предприятия: учеб. пособие / под общ. ред. А.Н. Соломатина. – М.: ИНФРА-М, 200. -295 с;
8. Экономика предприятия: учебник для вузов/ под ред. К. А. Раицкого. – 2-е изд. - М.: Маркетинг, 2000. – 696 с;
9. Экономика торгового предприятия: учебник для вузов / под ред. А. И.Гребнева. – М. : Экономика, 1996. – 238 с.