Прибыль предприятия. Управление формированием и распределением прибыли
Прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предп-ями любой формы собственности. Как экон-ая категория она хар-ет финансовый результат предп-кой деят-ти предп-я. Прибыль является показ-ем, наиболее полно отражающим эффективность произ-ва, объем и качество произведенной прод-ии, состояние произ-ти труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию произ-ва при любой форме собственности.Прибыль - один из основных фин. показ-лей плана и оценки хоз. деят-ти предп-ий. За счет прибыли осуществляются финансирование мероприятий по научно-техн-му и социально-экон-му развитию предп-ий, увеличение фонда оплаты труда их работников. Итогом хоз. деят-ти предп-я выступает его доход. Доход – определенная денежная сумма, получаемая предп-ем в результате произ-ва и реал-ии благ или услуг за определенный период времени. От величины дохода в значительной степени зависит и прибыль предп-я. Нынешняя экон-ая теория трактует прибыль как доход от испол-ия факторов произ-ва – труда, земли, капитала и предп-ва. В количественном отношении прибыль представляет собой разность между общей выручкой и издержками, но если сущ-ют два подхода к определению и измерению издержек, то и содержание понятия «прибыль» следует рассматривать в двух аспектах – бухгалтерском и экон-ом. Основными показ-лями прибыли являются:общая прибыль (убыток) отчетного периода - балансовая прибыль (убыток);
· прибыль (убыток) от реал-ии прод-ии (работ, услуг); прибыль от фин. деят-ти; прибыль (убыток) от прочих внереализационных операций; налогооблагаемая прибыль; чистая прибыль.
Формирование Бух-кая прибыль (убыток) есть конечный финансовый результат, выявленный в отчетном периоде на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организации и оценки статей бухгалтерского баланса. Валовая прибыль - это разница между нетто-выручкой от продажи товаров, прод-ии, работ, услуг и себестоимостью этих продаж без условно-постоянных управленческих расходов и затрат по сбыту (коммерческих расходов).
Чистая прибыль формируется в отчете о прибылях и убытках, по своему содержанию соответствует нераспределенной прибыли. Из таблицы видно, что в новом отчете о прибылях и убытках, во-первых, не обозначена бух-кая прибыль — при необходимости ее можно будет определить как сумму прибыли (убытка) до налогообложения и чрезвычайных доходов, уменьшенную на чрезвычайные расходы, а во-вторых, появились новые понятия прибыли до налогообложения и прибыли от обычной деят-ти. Прибыль (убыток) до налогообложения есть, по существу, прибыль (убыток) от обычной деят-ти, так как налоговые и иные аналогичные платежи представляют собой инструмент изъятия гос-вом части прибыли, полученной. Схема формирования бух. прибыли (убытка) предп-ия
Выручка от продажи товаров, прод-ии, работ, услуг - НДС, акцизы, экспортные пошлины и т.п., налоги и обязательные платежи их выручки - Себестоимость проданных товаров, прод-ии, работ, услуг. Валовая прибыль - Коммерческие расходы - Управленческие расходы +/- Прибыль (убыток) от продаж+ Проценты к получению (+), проценты к уплате (-) + Доходы от участия в других организациях - Прочие операционные доходы + Прочие операционные расходы - Внереализационные доходы. Прибыль (убыток) до налогообложения - Налог на прибыль и другие аналогичные платежи. Прибыль (убыток) от обычной деят-ти+/- Чрезвычайные доходы (+), чрезвычайные расходы (-).Чистая прибыль (нераспределенная рибыль, непокрытый убыток). Распределение и использование прибыли предп-ия Объектом распределения является балансовая прибыль предп-ия. Под ее распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предп-ии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предп-ия, структуры статей ее использования находится в компетенции предп-ия. Принципы распределения прибыли можно сформулировать следующим образом: прибыль, получаемая предприятием в результате производственно-хоз-ой и финансовой деят-ти, распределяется между гос-вом и предприятием как хозяйствующим субъектом; прибыль для гос-ва поступает в соответствующие бюджеты в виде налогов и сборов, ставки которых не могут быть произвольно изменены. Состав и ставки налогов, порядок их исчисления и взносов в бюджет устанавливаются зак-льно;
величина прибыли предп-ия, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов, не должна снижать его заинтересованности в росте объема пр-ва и улучшении результатов производственно-хоз-ной и финансовой деят-ти;
прибыль, остающаяся в распоряжении предп-ия, в первую очередь направляется на накопление, обеспечивающее его дальнейшее развитие, и только в остальной части – на потребление. На предп-ии распределению подлежит чистая прибыль, то есть прибыль, оставшаяся в распоряжении предп-ия после уплаты налогов и других обязательных платежей. Из нее взыскиваются санкции, уплачиваемые в бюджет и некоторые внебюджетные фонды. Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предп-ия для финан-ния потребностей пр-ва и разв-я социальной сферы.
Распределение чистой прибыли – одно из направлений внутрифирменного план-ия, значение которого в условиях рыночной экономики возрастает. Порядок распределения и использования прибыли на предп-ии фиксируется в уставе предп-ия и опр-ся положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями эк-х служб и утверждается руководящим органом предп-ия. Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предп-ия, подразделяется на две части. Первая увеличивает имущество предп-ия и участвует в процессе накопления. Вторая характеризует долю прибыли, используемой на потребление.
Прибыль пр-ия равна общей выручке минус совокуп издержки. (з/пл,арендная плата, затраты на материалы,топливо,компл изделия, амортизацию % по ссудам, налоги, резервы и тд) прибыль я-ся избытком над %-ставкой, над рентными платежами, над ставкой з/пл. прибыль сверх доходов на факторы пр-ва м.б. получена в рез-те монопольного положения данного произ-ля.Чистая эк.прибыль определяется разницой между доходом от реализации прод-ии и издержками. Бухгалтерская (финансовая) прибыль – сумма фин результатов от реализации прод-ии, осн средств,мат ценностей, НМА и проч активов и прибыли полученной от внерелизационных операций. Прибыль,остающаяся в распоряжении пр-ия (чистая прибыль) – разность между балансовой прибылью и налоговыми платежами за счет этой прибыли. Она остается в распоряжении пр-ия и может направляться на создание резервного фонда оплаты труда,общественных нужд и др.Вмешательство гос-ва в процесс распределения прибыли пр-ий, происход за пределами уплачиваемых налогов, не допускается. Прибыль направляется на выплату дивед ендов и %% , если в уст.фонде пр-ия участвуют др инвесторы и отчисл на нужды производственного, потреб и соц хар-ра
6 Основной капитал: сущность и структура. Управление внеоборотными активами предприятия.
Для осуществления хозяйственной деятельности организации используют имущество, составляющей которого является основной капитал. Основной капитал - это имущество длительного использования, их часто называют иммобилизованными активами. Они делятся на длительно иммобилизованные активы — основные фонды и нематериальные активы; временно иммобилизованные активы — капитальные вложения и долгосрочные финансовые вложения. Составляющими основного капитала являются:
♦ нематериальные активы (права пользования земельными участками, природными ресурсами, лицензии и т. п. права, возникающие из авторских и иных договоров на программы для ЭВМ, базы данных, произведения искусств и т. п.; патенты на изобретения, промышленные образцы, товарные знаки и знаки обслуживания и т. п.; права на ноу-хау, организационные расходы, деловая репутация организации);
♦ капитальные вложения - затраты на строительно-монтажные работы, затраты на приобретение оборудования, инструментов, инвентаря, прочие работы и затраты. Капитальные вложения учитываются по стоимости фактически произведенных затрат;
♦ долгосрочные финансовые вложения - затраты на приобретение ценных бумаг, вложение средств в дочерние и другие организации, в долгосрочную дебиторскую задолженность. Финансовые вложения (финансовые инвестиции) осуществляются на длительный срок (более одного года) в целях участия в распределении прибыли, получения дивидендов и процентов;
♦ основные средства — совокупность материально-вещественных ценностей, действующих в неизменной форме в течение длительного времени, т. е. более одного года (здания, сооружения и т. п.). Они подразделяются на производственные и непроизводственные. Производственные основные средства (ПОС) неоднократно участвуют в процессе пр-ва, изнашиваются постепенно, а их стоимость переносится на изготовляемую продукцию по частям по мере использования. ПОС пополняются за счет капитальных вложений.
Непроизводственные основные фонды (НОС) не участвуют в процессе пр-ва и не переносят своей стоимости на продукт. К ним относятся - жилые дома, учреждения социальной сферы, стоящие на балансе предприятия. Стоимость НОС исчезает в потреблении и воспроизводится за счет национального дохода.
По действующей классификации структура основных производственных фондов включает в себя земельные участки и объекты природопользования, принадлежащие предприятию на правах собственности: здания; сооружения (инженерно-строительные объекты, обслуживающие производство); передаточные устройства (электросети, теплосети); машины и оборудование; измерительные и регулирующие приборы, устройства и лабораторное оборудование; вычислительная техника; транспортные средства; инструменты и приспособления стоимостью свыше 50 минимальных размеров оплаты труда; производственный и хозяйственный инвентарь; внутрихозяйственные дороги; капитальные вложения на улучшение земель и в арендованные здания, помещения, оборудование и другие объекты, относящиеся к основным фондам. Улучшение структуры ОПФ возможно за счет таких мероприятий, как: ликвидация лишнего и малоиспользуе-мого оборудования, обновление и модернизация оборудования; совершенствование технологического процесса и т.п.
Учет и планирование ОПФ ведутся в натуральном и стоимостном выражениях с помощью инвентаризации и паспортизации оборудования, которые отражают выбытие и прибытие оборудования.
4. Управление внеоборотными активами
Управление внеоборотными активами может вестись по нескольким направлениям:
1. Изучение стоимостной оценки внеоборотных активов имеет приоритетное значение для эк-го роста, повышения эффективности работы, качества выпускаемой продукции. Стоимостная оценка различается для:
ОС – первоначальная, восстановительная, остаточная, рыночная, ликвидационная;
НМА – первоначальная, остаточная, рыночная;
долгосрочных финансовых вложений – первоначальная, рыночная (?)
Размер стоимостной оценки ОС и НМА определяет размер амортизационных отчислений. Амортизационные отчисления являются устойчивым источником финансовых ресурсов предприятия. Для стимулирования разв-я высокотехнологичных отраслей экономики и внедрения передового оборудования предприятиям (не всех отраслей) предоставлено право применять ускоренную амортизацию активной части ОС.
Большое значение имеет целевое использование начисленной амортизации. Этот источник финансирования мог бы четко контролироваться при образовании спецфонда, что сейчас не предусмотрено.
Результаты переоценки отражаются в балансе путем корректировки ОС и начисленного износа и состава собственных средств («Добавочный капитал» для ОС производственного назначения и «Фонд социальной сферы» - непроизводственного назначения). Незначительное увеличение ОС после переоценки свидетельствует о том, что доля ОС мала или они устарели физически/морально.
2. Изучение состава и структуры. Для предприятий разных отраслей характерна разная структура ОС, преобладание активной/пассивной части. Активная, н-р, преобладает в текстильной отрасли, а пассивная, н-р, - в электроэнергетике. Сравнение структуры ОС предприятий одной отрасли позволяет судить о техоснащенности и условиях пр-ва.
Функционирование ОС ограничено сроком их службы, по истечении которого возникает необходимость их замены/обновления. Воспроизводство ОС осуществляется в форме капвложений.
3. Изучение динамики. Результаты расширенного воспр-ва оцениваются по показателям: прирост ОС за период, коэф-ты прироста, выбытия, обновления. Своевременная реализация выбывающих ОС позволяет ускорять процесс обновления, используя выручку на приобретение новых и стимулировать расширенное воспроизводство.
В процессе управления стоимостной оценкой внеоборотных активов имеют значение показатели фондоотдачи (=Выручка/ОС), фондоемкости (=ОС/Выручка), фондовооруженности (=ОС/ССЧ) и рентабельности (=Прибыль/ОС).
В число других анализируемых внеоборотных активов входят: стоимость и площадь земельных участков (как используются, дают ли доход), оборудование к установке (установить), НЗС (достроить, нормальный ли переходящий объем), НМА (степень износа).
Задача ФМ-ра состоит в том, чтобы, опираясь на а-з внеоборотных активов, динамику их изменений, определить наиболее приоритетные направления капвложений
7 Оборотный капитал: сущность и структура. Управление оборотными активами предприятия.
Оборотные средства предп-ия: политика, ф-ии и структура. Управление оборотными средствами
Оборотные средства - это часть капитала предп-ия, вложенного в его текущие активы. По мат-но-вещественному признаку в состав оборотных средств включаются: предметы труда (сырье, материалы, топливо и т.д.), гот-я продукция на складах предп-ия; товары для перепродажи, денежные средства в расчетах.
Характерной собенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе пр-ва в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса пр-ва. Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предп-ия (уставный капитал, накопительная прибыль и др.). Обычно величина собственного оборотного капитала опр-ся как разность между итогом разделов 4 и 5 пассива баланса и итогом раздела 1 актива баланса (собственные средства минус всеоборотные активы). Потребность предп-ия в собственном оборотном капитале является объектом план-ия и отражается в его финансовом плане. Избыток оборотных средств будет означать, что часть капитала предп-ия бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предп-ия.
Поэтому основной задачей управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффект-ти привлечения заемных средств.
Структура источников формирования оборотных средств охватывает:
- собственные источники;
- заемные источники
- дополнительно привлеченные источники. Как правило, минимальная потребность предп-ия в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финанс-ия. Однако в силу целого ряда объективных причин (инфляция, рост объемов пр-ва, задержек в оплате счетов клиентов и др.) у предп-ия возникаю временные дополнительные потребности в оборотных средствах. В этих случаях финансовое обеспечение хоз-ой деят-ти сопровождается привлечением заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного налогового кредита, инвестиционного вклада работников предп-ия, облигационных займов. Банковские кредиты предоставляются в форме инвест-ых (досрочных) кредитов или краткосрочных ссуд. Краткосрочные ссуды могут предоставляться: правительственным учреждениям, финансовым компаниям, коммерческим банкам, факторинговыми компаниями.
Инвестиционные кредиты могут предоставляться: правительственным учреждениям, страховым компаниям, коммерческим банкам, индивидуальным инвесторами.
Наряду с банковскими кредитами источниками финанс-ия оборотных средств являются также коммерческие кредиты других предп-ий и организаций, оформление в виде займов, векселей, товарного кредита и авансового платежа.
Инвес-ый налоговый кредит предоставляется предп-иям органами гос-венной власти. Он представляет собой временную отсрочку налоговых платежей предп-ия. Для получения инвестиционного налогового кредита предприятие заключает кредитное соглашение налоговыми органами по месту регистрации предп-ия.
Оборотные средства участвуют в кругообороте в двух его сферах: в сфере пр-ва и в сфере обращения.
Оборотные должны обеспечивать непрерывность процесса пр-ва. Поэтому состав и размер потребности предп-ия в оборотных средствах опр-ся не только потребностями пр-ва, но и потребностями обращения.
Потребность предп-ия в оборотных средствах зависит от множества факторов:
- объемов пр-ва и реал-ии; - вида бизнеса
- масштаба деят-ти
- длительности произ-ого цикла; -структуры капитала предп-ия; -учетной политики предп-ия и сис-мы расчетов
- условий в практике кредитования хоз-ой деят-ти предп-ия; - уровня материально-технического снабжения; -видов и структуры потребляемого сырья темпов роста объемов пр-ва и реал-ии прод-ии предп-ия искусства менеджеров и бухгалтеров и других факторов. Время пребывания оборотных средств в производстве охватывает: время, в течение которого оборотные средства пр-ва находятся в процессе непосредственного функционирования (или обработки); время перерывов в процессе пр-ва, не требующих затрат рабочей силы; время, в течение которого оборотные средства пр-ва пребывают в состоянии запасов. Время пребывания оборотных средств в сфере обращения охватывает время нахождения их в форме остатков нереализованной прод-ии, денежных средств в кассе предп-ия, на четах в банках и в расчетах с хозяйствующими субъектами. Общее время оборота оборотных средств (длительность одного оборота или скорость оборота) складывается из времени пребывания их в сфере пр-ва и в сфере обращения. Оно является важнейшей характеристикой, влияющей на эффективность использования оборотных средств и финансовое состояние предп-ия.
Скорость оборота оборотных средств характеризует уровень произ-ого потребления оборотных средств. Чем выше скорость оборота, тем меньше потребности предп-ия в оборотных средствах. Это может быть достигнуто как за счет ускорения процессов реал-ии прод-ии, так и за счет уменьшения затрат на произ-во и снижения себестоимости прод-ии. Известны три метода расчета нормативов оборотных средств: аналитический, метод прямого счета, коэфф-ый метод. Анал-ий, или опытно-статистический метод нормирования отражает сложившуюся практику организации пр-ва, снабжения и сбыта. Сущность его состоит в том, что при анализе имеющихся товарно-материальных ценностей корректируются их фактический запасы и исключаются излишние и ненужные ценности. Метод прямого счета предусматривает научно обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств в условиях достигнутого организационно-технического уровня предп-ий с учетом всех изменений, происходящих в развитии техники и технологий, в организации пр-ва, транспортировке товарно-материальных ценностей в области расчетов.
При коэф.ном расчете в свободный норматив предшествующего периода вносятся поправки на планируемое изменение объема пр-ва и на ускорение оборачиваемости средств. Применение дифференцированных коэф-тов по отдельным элементам оборотных средств допустимо, если нормативы периодически уточняются путем прямого счета.
Норматив собственных оборотных средств каждого предп-ия опр-ся следующими основными показ-лями: 1) объемом пр-ва и реал-ии прод-ии; 2) затратами на произ-во, хранение и реализацию прод-ии; 3) нормами запаса оборотных средств по отдельным видам товарно-материальных ценностей и затрат, выраженных в днях.
Рассмотрим принципы нормирования три важнейших элементов оборотных средств: 1) сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов; 2) незавершенного пр-ва; 3) готовой прод-ии.
Нормирование материалов. Норматив собственных оборотных средств на материалы опр-ся как произведение стоимости однодневного расхода и нормы оборотных средств в днях. Средняя норма оборотных средств на материалы в днях исчисляется в целом как средневзвешенная от норм запаса оборотных средств по отдельным видам материалов.
В норму оборотных средств в днях включается время:
- нахождение материала в пути от оплаты счета до прибытия;
- приемки, разгрузки, сортировки, складирования, и лабораторного анализа;
- подготовки к производству;
- пребывания в виде текущего складского запаса;
- пребывание в виде гарантийного запаса.
Для определения нормы оборотных средств по незавершенному производству, кроме данных о продолжительности производственного цикла, необходимо знать степень готовности изделий. Ее отражает так называемый коэф. нарастания затрат, опр-ся по формуле:
|
где Кн - коэф. нарастания затрат,
а - затраты, производимые единовременно в начале процесса пр-ва,
b - последующие затраты до окончания пр-ва изделий.
Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используется следующие показатели:Оборачиваемость оборотного капитала в днях
L =E * T/ N
где L - длительность периода обращения оборотного капитала, в днях;
E - оборотный капитал, средства; T - отчетный период, дни N - объем реал-ии прод-ии. Прямой коэф. оборачиваемости (количество
оборотов)
|