ПРИЛОЖЕНИЕ А ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ
Примерный перечень тем для самостоятельной работы:
1. Проблемы и перспективы развитие фондового рынка в России.
2. Финансовые риски, их оценка и методы страхования рисков.
3. Критерии выбора типа облигаций для их размещения.
4. Ценообразование облигаций, оценка и анализ факторов, определяющих цену облигаций.
5. Принципы формирования портфеля акций на российском рынке
6. Оценка рисков инвестирования в акции в России и на зарубежных рынках
7. Анализ развития российского рынка акций.
8. Модели ценообразования акций и возможности их применения в России.
9. Преимущественные права; правовой статус, условия выпуска и обращения.
10. Депозитарные расписки. Опыт и проблемы выпуска депозитарных расписок российскими предприятиями.
11. Анализ развития рынка государственных ценных бумаг в России.
12. Фондовые индексы: взаимодействие российских и зарубежных индексов.
13. Анализ причин финансового кризиса и пути выхода из кризисного состояния.
14. Развитие российского рынка ценных бумаг в послекризисный период.
15. Российские эмитенты на рынке еврооблигаций.
16. Проблемы глобализации финансовых рынков.
17. Вступление России в ВТО и развитие финансовых рынков.
18. Модели развития фондовых рынков (англо-американская, германская, японская) и их применимость для России
19. Проблемы формирования инфраструктуры фондового рынка в России
20. Сравнительный анализ облигаций и банковского кредита: преимущества и недостатки
21. Проблемы оценки качества облигаций
22. Прогнозирование вероятности дефолта по корпоративным облигациям
23. Сравнительный анализ обыкновенных акций, привилегированных и облигаций. Их роль в финансировании компаний
24. Проблемы и перспективы секьюритизации финансовых активов
25. Становление рынка ипотечных облигаций в России
26. Модели развития рынка ипотечных облигаций: сравнительный анализ
27. Роль финансового рынка в накоплении капитала и финансировании производства в России
28. Долгосрочные циклы мировой экономики и их воздействие на финансовый рынок
29. Качественная и количественная характеристика состояния рынка ценных бумаг в Российской Федерации
30. Ключевые проблемы развития рынка ценных бумаг в России
31. Оценка капитализации российского рынка акций и перспективы ее роста
32. Российский рынок корпоративных облигаций: состояние, проблемы, перспективы развития
33. Крупнейшие рейтинговые агентства мира и их методика выставления рейтинга облигаций и заемщиков
34. История, количественные параметры и качественная характеристика государственного долга РФ
35. Количественная и качественная характеристика состояния рынка производных финансовых инструментов в России в настоящее время
36. Ключевые проблемы развития рынка производных финансовых инструментов в России
37. Инструменты и технологии рынка FORTS
38. Инструменты и технологии срочного рынка ММВБ
39. Интернет-услуги на рынке ценных бумаг: международный и российский опыт
40. Смешанная модель рынка ценных бумаг: плюсы и минусы, проблемы и тенденции развития
41. Система аттестации персонала профессиональных участников рынка ценных бумаг: мировая и российская практика
42. Функции и организационная структура инвестиционного банка
43. Виды конфликтов интересов в брокерско-дилерской компании и методы их регулирования
44. Рынок ценных бумаг: структура, макро- и микроэкономическая роль.
45. Методы оценки ценных бумаг.
46. Методы анализа и состояние коньюктуры рынка ценных бумаг.
47. Методы анализа качества ценных бумаг.
48. Механизм биржевых операций. Проблема организации расчетов и клиринга по фондовым сделкам.
49. Проблемы и тенденции вексельного обращения в России.
50. Управление портфелем ценных бумаг предприятий. Портфельные стратегии.
51. Сущность и механизм финансового посредничества на российском рынке ценных бумаг.
52. Операции Центрального банка с ценными бумагами.
53. Проблемы создания информационной инфраструктуры рынка ценных бумаг в России.
54. Организация и практика вторичного обращения облигационных займов в России.
55. Проблемы рынка государственных ценных бумаг в России.
56. Депозитарные расписки.
57. Долговые обязательства предприятий: отечественный и зарубежный опыт.
58. Опционы и фьючерсы: опыт развитых стран.
59. Виды первичного размещения ценных бумаг: отечественный и зарубежный опыт.
60. Виды и организация вторичных рынков ценных бумаг.
61. Организация деятельности и структура фондовых бирж в России и за рубежом.
62. Депозитарная инфраструктура рынка ценных бумаг.
63. Система расчетов по сделкам с ценными бумагами.
64. Организация выпуска и обращения ценных бумаг коммерческих банков: отечественный и зарубежный опыт.
65. Инвестиционные и брокерские операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг.
66. Инвестиционные фонды и организация их деятельности.
67. Основы анализа коньюктуры рынка ценных бумаг.
68. Основа оценки эмитента, содержание проспекта эмиссии.
69. Валютные ценные бумаги.
70. Проблемы организации управления портфелем ценных бумаг.
71. Учет операций с ценными бумагами в коммерческом банке.
72. Учет операций с ценными бумагами в брокерских компаниях, инвестиционных фондах и коммерческих фирмах.
73. Мировой опыт государственного регулирования рынков ценных бумаг.
74. Законодательство, регулирующее развитие рынка ценных бумаг в России.
75. Роль Центрального банка на рынке ценных бумаг: отечественный и зарубежный опыт.
76. Роль Министерства финансов в регулировании рынка ценных бумаг.
77. Эволюция развития ценных бумаг.
78. Влияние азиатского кризиса и дефолта на российский рынок ценных бумаг.
79. Понятие и виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
80. Корпорация – основной профессиональный участник рынка ценных бумаг.
81. Фондовые брокеры, дилеры, управляющие.
82. Виды поручений брокерам на проведение биржевых операций.
83. Порядок работы и функции специализированного брокера члена фондовой биржи.
84. Понятие и виды Андеррайтинга ценных бумаг. Функции андеррайтера.
85. Формы и критерии инвестирования капитала.
86. Инвестиционный портфель: понятие, классификация, стратегия управления. Активные и пассивные операции.
87. Виды инвесторов: индивидуальные, корпоративные, институциональные.
88. Понятие, статус и виды инвестиционных фондов.
89. Возникновение, развитие и роль фондовых бирж в структуре современного капитала.
90. Фондовые биржи: понятие, функции, организационные структуры. Члены и участники биржевых торгов.
91. Механизм торговли на фондовой бирже, виды приказов клиентов.
92. Листинг и котировка ценных бумаг на фондовой бирже.
93. Биржевые индексы курсовых цен, их роль и значение для экономики.
94. Политика государства на рынке ценных бумаг: основные принципы, задачи и методы регулирования.
95. Государственные органы регулирующие рынок ценных бумаг. Функции ФКЦБ России.
96. Коммерческие банки на рынке ценных бумаг. Эмитенты, инвесторы, профессиональные участники рынка.
97. Депозитные и сберегательные сертификаты: условия их выпуска и обращения.
98. Посреднические операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг.
99. Понятие биржевого и внебиржевого рынка. Организованный и неорганизованный рынок.
100. Понятие и виды производных финансовых инструментов.
Задача № 1.
Баланс дочернего акционерного общества имеет следующие показатели,
в тыс. руб.:
| Актив | Сумма | Пассив | Сумма |
| Основные средства | Уставный капитал | ||
| Производственные запасы | Прибыль | ||
| Касса | Расчеты с учредителями | ||
| Расчетный счет | |||
| Баланс | Баланс |
Одному из учредителей (Обществу «АВС») принадлежит 60% акций дочернего общества. Определите сумму вклада общества «АВС» в дочернюю компанию.
Задача № 2.
Баланс АО содержит следующие показатели, тыс. руб.:
| Актив | Сумма | Пассив | Сумма |
| Основные средства | Уставный капитал | ||
| Нематериальные активы | Прибыль | ||
| Производственные запасы | |||
| Касса | |||
| Расчетный счет | |||
| Расчеты с учредителями | |||
| Баланс | Баланс |
Определить процент оплаты уставного капитала АО.
Решение.
Задача № 3.
В августе 2000 года производится ликвидация АО просуществовавшего 10 месяцев. На момент принятия решения о ликвидации общества его бухгалтерский баланс характеризовался следующими показателями, в тыс. руб.:
| Актив | Сумма | Пассив | Сумма |
| Нематериальные активы | Уставный капитал | ||
| Основные средства | Резервный фонд | ||
| Незавершенное производство | Фонды спец назначения | ||
| Расчеты с учредителями | Нераспределенная прибыль отчетного года | ||
| Производственные запасы | Долгосрочные кредиты | ||
| Расчетный счет | Расчеты по оплате труда | ||
| Расчеты с бюджетом | Краткосрочные кредиты | ||
| Прочие оборотные активы | |||
| Баланс | Баланс |
Определить сумму выплат, приходящихся на одну обыкновенную акцию общества, при условии, что обществом было выпущено 2000 акций номиналом 1000 рублей, из которых половина акций была оплачена на 25%, четверть полностью и четверть наполовину.
Задача № 4
Акционерным обществом приобретена на рынке ценных бумаг 9100 рублей облигация другого АО номинальной стоимостью 10000 руб. Срок погашения облигации наступает через 5 лет. Доход (10% годовых) выплачивается ежегодно по купонам. По какой цене будет отражена в балансе покупателя купленная облигация через 2 года.
Задача № 5
В январе АО (не являющееся инвестиционным фондом) объявило об увеличении уставного капитала до 1 млрд. рублей.
Условиями подписки на акции была предусмотрена их первоначальная оплата в размере 30% стоимости с окончательной оплатой в течение полугода. В июле при подведении итога подписки выяснилось, что подписка на акции составила 700 млн. рублей, фактически поступило 650 млн. рублей. Какая сумма будет отражена на счете «Уставный капитал» АО после подведения итогов подписки.
Задача № 6
Гражданин приобретает 10 привилегированных акции банка номинальной стоимостью 900 рублей каждая, по цене 1000 рублей за штуку. В каком размере он должен уплатить налог на операции с ценными бумагами?
Задача № 7
АО ликвидируется как неплатежеспособное на основе конкурсного производства. Бухгалтерский баланс, составленный на момент ликвидации, характеризуется следующими данными, в тыс. руб.:
| Актив | Сумма | Пассив | Сумма |
| Основные средства | Уставный капитал | ||
| Долгосрочные займы (облигационный заем) | |||
| Расчеты с кредиторами за товары и услуги | |||
| Расчеты по оплате труда | |||
| Убытки | Расчеты с бюджетом | ||
| Баланс | Баланс |
В соответствии с Законом РФ «О банкротстве» определите сумму выплат, приходящихся на одну облигацию общества при условии, что обществом было выпущено и размещено 1000 облигации.
Задача № 8
АО с целью долгосрочного инвестирования средств приобрело на рынке ценных бумаг за 700 рублей привилегированная акция другого АО номинальной стоимостью 1000 рублей. Дивиденд по акции составляет 11%. По какой цене будет отражена в балансе АО купленная акция через 7 лет в соответствии с новым планом счетов?
Задача № 9
Баланс АО содержит следующие показатели, в тыс. руб.:
| Актив | Сумма | Пассив | Сумма |
| Основные средства | Уставный капитал | ||
| Нематериальные активы | Резервный фонд | ||
| Готовая продукция | Расчеты с кредиторами | ||
| Убытки | |||
| Баланс | Баланс |
Какая максимальная сумма может быть израсходована руководством АО для выплаты процентодержателям их облигации?
Задача № 10
Банк обязуется выплатить вкладчикам 36 % годовых с учетом ежемесячного реинвестирования вклада по сложному проценту. Какова ставка ежемесячного реинвестирования?
Задача № 11
Бескупонная облигация номиналом 100 000 рублей со сроком обращения 4 года приобретается за 2 года до погашения по цене 12 500 рублей. Какова должна быть минимальная величина банковской полугодовой ставки, при которой инвестору, купившему облигацию, было бы более выгодно положить деньги в банк на два года? Банк начисляет сложные проценты каждые полгода.
Задача № 12
Компания Б выкупила у компании А вексель, выданный компанией С. Последняя, обещала уплатить по векселю 5 млн. рублей 1 июня 2000 года. Компания Б уплатила компании А при покупке векселя 700 тыс. рублей. Какова совокупная стоимость налога на операции с ценными бумагами уплаченная компаниями А и Б при совершении сделки?
Задача № 13/1
Баланс АО содержит следующие показатели млн. руб.:
| Актив | Сумма | Пассив | Сумма |
| Основные средства | Уставный капитал | ||
| Нематериальные активы | Резервный фонд | ||
| Готовая продукция | Прибыль | ||
| Расчетный счет | |||
| Баланс | Баланс |
Какая максимальная сумма может быть израсходована АО для выплаты дивидендов по привилегированным акциям, если доля привилегированных акций в уставном капитале составляет 10% и при их выпуске установлен фиксированный дивиденд?
Задача № 13/2
Определить цену размещения коммерческим банком своих векселей при условии, что вексель выписывается на сумму 100 000 рублей, со сроком платежа 240 дней, банковская ставка процента 40% годовых.
Задача № 14
Акционерное общество зарегистрировало эмиссию 30 тыс. обыкновенных акций с номинальной стоимостью 1000 рублей, из которых 26 тысяч было продано акционерам, а 4 тысячи остались непроданными. Через некоторое время еще 1000 акций была выкуплена обществом у акционеров. По окончании отчетного года собранием акционеров принято решение о распределении в качестве дивидендов 3 млн. рублей их прибыли. Какая сумма дивиденда на каждую акцию может быть выплачена?
Задача № 15
Номинальная стоимость акции АО составляет 50 тысяч рублей. Определите ориентировочную курсовую стоимость акций на рынке ценных бумаг, если известно, что размер дивиденда ожидается на уровне 25%, а размер банковской ставки составляет 20%
Задача № 16
Облигации АО выпущены 1 января 1993 года. Срок обращения облигаций 2 года. Годовой купон 8,5%. Номинальная стоимость 1000 рублей, однако при первичном размещении стоимость облигаций составила 974 рубля. Какова должна быть минимальная величина банковской ставки, при которой инвестору, купившему облигацию в ходе первичного размещения (налогообложение не учитывать), было более выгодно положить деньги в банк на 2 года?
Задача № 17
Акционерное общество А приобрело облигацию другого АО по какой-то первоначальной цене Х. Номинал облигации 10 000 рублей. Срок погашения наступает через 10 лет. Доход 10% годовых выплачивается ежегодно по отрывным купонам. Через 7 лет эта облигация отражается в балансе АО А по цене 9670. Определит первоначальную цену Х.
Задача № 19
Номинальная стоимость акций АО 100 рублей за акцию, текущая рыночная цена 600 рублей за акцию. Компания выплачивает квартальный дивиденд в размере 20 рублей за акцию. Какова текущая доходность акций АО в годовом начислении?
Задача № 20
Акционерное общество с уставным капиталом 2 млн. рублей выпустило еще 10 тыс. обыкновенных акций на 1 млн. рублей и 500 облигаций на 500 тыс. рублей с купонной ставкой 20 % годовых. Чистая прибыль общества 250 тыс. рублей. Определить сумму дохода на одну акцию.
Задача № 21
Иностранный участник АО оплатил 100 акций номинальной стоимостью 100 рублей каждая долларами по курсу 1 доллар=100 рублей. АО решило выкупить у иностранного участника принадлежащие ему акции. Рыночная стоимость акций к моменту выкупа осталась на уровне номинала. Курс доллара повысился до 120 рублей за доллар. Какая сумма будет выплачена иностранному участнику за акции?
Задача № 22
Инвестор приобрел акцию в начале текущего финансового года за 1000 рублей и продает ее по прошествии 4 месяцев. Определить примерную стоимость, по которой совершается продажа, если ожидаемая прибыль в расчете на акцию по итогам года составит 120 рублей. Ситуация на финансовом рынке и положение компании существенно не изменились с начала года.
Задача № 23
Инвестор приобрел за 900 рублей привилегированную акцию номинальной стоимостью 1000 рублей с фиксированным размером дивиденда 70% годовых. В настоящее время курсовая стоимость акции 1200 рублей. Инвестор предполагает продать акцию через 2 года. Определите текущий годовой доход по данной акции (без учета налогов).
Задача № 24
Депозитный сертификат был куплен за 6 месяцев до срока его погашения по цене 1000 рублей и продан за 4 месяца до срока погашения по цене 1400 рублей. Определить (по простой процентной ставке без учета налогов) доходность этой операции в пересчете на год.
Задача № 25
Баланс дочернего акционерного общества имеет следующие показатели,
млн. руб.:
| Актив | Сумма | Пассив | Сумма |
| Основные средства | Уставный капитал | ||
| Производственные запасы | Расчеты с учредителями | ||
| Касса | Прибыль | ||
| Расчетный счет | |||
| Баланс | Баланс |
Одному из учредителей (Обществу «АВС») принадлежит 70% акций дочернего общества. Определить сумму вклада общества «АВС» в дочернюю компанию.
Задача № 26
Инвестор получил от операций купли-продажи ценных бумаг доход в размере 100 тыс. рублей. Подлежит ли обложению налогом на добавленную стоимость полученный доход?
Ответ: Полученный доход не подлежит обложению налогом на добавленную стоимость, так как представляет собой финансовую операцию, которая регулируется статьей 149 НК РФ.
ПРИЛОЖЕНИЕ В
ПЛАНЫ ЗАНЯТИЙ В ИНТЕРАКТИВНОЙ ФОРМЕ (пример)