Українські прямі і портфельні інвестиції за кордоном
Таким чином, Україна є важливим об’єктом вкладення іноземного капіталу. Разом з тим, Україна починає виходити на світові ринки капіталу у якості експортера. Причому з усіх форм експорту капіталу економічні суб’єкти України віддають перевагу виводу капіталу в формі прямих інвестицій. Про це наочно свідчать зростаючі темпи накоплення українських прямих інвестицій за кордоном і незначні обсяги портфельних інвестицій (див. табл. 6.2). Так, середньорічний обсяг накопичених прямих інвестицій з України зростає з 85,36 млн. дол. в 1995-1999 рр. до 146,96 млн. дол. в 2000-2004 рр., 220,47 млн. дол. в 2005-2007 рр. і до 6197,6 млн. дол. в 2008-2009 рр. [25].
Аналіз відпливу інвестицій з України за кордон виявляє важливі особливості:
1) Україна, незважаючи на значне зростання відпливу прямих інвестицій за кордон, залишається чистим імпортером капіталу. Хоча просліджується певна тенденція до скорочення розриву між прямими інвестиціями в українську економіку і українськими прямими інвестиціями за кордон. Так, якщо в 1995 р. загальна сума накопичених прямих інвестицій України за кордоном складала 4,1% загальної суми накопичених прямих іноземних інвестицій в Україні, а в 2000 р. і 2005 р. знижається відповідно до 3% і 2,2%, то в 2009 р. вона істотно зростає, склавши 17,35%; формується особливий сегмент, який контролюється українськими інвесторами. Примітно, що цей сегмент сприяє прямим інвестиціям з України, в т.ч. через реінвестування прибутку, який отримують підрозділи українських компаній;
2) українські прямі інвестиції за кордоном характеризуються високим ступенем географічної концентрації (табл. 6.7).
Таблиця 6.7.
Географічна структура накопичених прямих інвестицій України за кордоном в 2006-2011 рр.[56; 57; 58; 59]
| Країни/ Роки | 2011 р.* | 2010 р. | ||||||||||
| млн. дол. | % | млн. дол. | % | млн. дол. | % | млн. дол. | % | млн. дол. | % | млн. дол. | % | |
| Кіпр | 6352,4 | 92,6 | 6342,5 | 92,3 | 5778,5 | 92,9 | 5826,1 | 94,0 | 5825,5 | 94,0 | н/д | н/д |
| Російська Федерація | 181,9 | 2,7 | 194,3 | 2,8 | 165,5 | 2,7 | 99,9 | 1,6 | 148,6 | 2,4 | 93,2 | 42,1 |
| Латвія | 83,0 | 1,2 | 87,9 | 1,3 | 31,9 | 0,5 | 31,6 | 0,5 | 30,7 | 0,5 | 3,5 | 1,6 |
| Польща | 49,5 | 0,7 | 49,1 | 0,7 | 49,4 | 0,8 | 46,9 | 0,8 | 30,1 | 0,5 | 24,2 | 10,9 |
| Грузія | 32,7 | 0,5 | 31,1 | 0,5 | 32,6 | 0,5 | 24,1 | 0,4 | 28,0 | 0,5 | н/д | н/д |
| Казахстан | 25,8 | 0,4 | 25,2 | 0,4 | 27,1 | 0,4 | 26,8 | 0,4 | н/д | н/д | н/д | н/д |
| Віргінські острови, Британські | 25,8 | 0,4 | 25,8 | 0,4 | 20,8 | 0,3 | 14,3 | 0,2 | 10,9 | 0,2 | н/д | н/д |
| Інші країни | 109,5 | 1,6 | 115,2 | 1,7 | 117,5 | 1,9 | 128,9 | 2,08 | 122,3 | 1,97 | 100,6 | 45,42 |
| Усього | 6860,6 | 100,0 | 6871,1 | 100,0 | 6223,3 | 100,0 | 6198,6 | 100,0 | 6196,1 | 100,0 | 221,5 | 100,0 |
* Дані на 01.10.2011 р.
Дані свідчать, що в 2011 р. переважна частина українських прямих інвестицій за кордоном (93,0%) була зосереджена в офшорних зонах, в т.ч. на Кіпрі – 92,6%; в інших країнах – лише 7,4%, в т.ч. в Росії – 2,7%, в Латвії, Польщі, Грузії і Казахстані – 2,8%. Важливо підкреслити, що значна частка українських прямих інвестицій на Кіпрі носить тимчасовий характер: через деякий час ці інвестиції повертаються і будуть повертатися в Україну. Зокрема, як вважають експерти, з 6,4 млрд. дол., які накопичено к жовтню 2011 р, 5,3 млрд. дол. припало на угоду з виводу капіталу однією з фінансово-промислових груп України на Кіпр. І доки зберігаються привілеї для іноземного бізнесу в офшорних зонах, інвестиції, в т.ч. українські, будуть зростати в них.
Що ж стосується зарубіжного портфельного інвестування України, то слід зазначити, що його обсяги і досі є порівняно незначними (табл. 6.8).
Виходячи з наведених даних, можемо зробити висновок, що іноземні портфельні інвестиції зростали лише в 2004-2007 рр. і в 2009 р. Це перш за все пояснюється кризовими явищами в економіці України, які вимагають здійснювати короткострокові інвестиції за кордон, що можуть приносити швидкий прибуток. В цілому портфельні інвестиції з України перевищили 100 млн. дол. лише в 2007 р., а середньорічний показник за 2000-2010 рр. склав 54,2 млн. дол.
Таблиця 6.8.
Накопичені портфельні інвестиції України в економіку зарубіжних країн в 2000-2011 рр. (наростаючим підсумком з початку інвестування).
| Роки | Обсяг, млн. дол. | Темп приросту, % |
| – | ||
| -6,3 | ||
| -6,7 | ||
| -7,1 | ||
| 38,5 | ||
| 55,6 | ||
| 12,5 | ||
| 63,5 | ||
| -52,4 | ||
| 61,2 | ||
| 19,0 | ||
| 2011* | 35,1 |
* Дані на 01.10.2011 р.
В результаті проведеного аналізу необхідно зробити наступні висновки:
1. На сучасному етапі розвитку глобальної економіки значну і все зростаючу роль грає система міжнародного руху капіталу, система міжнародного переміщення інвестицій, яка містить в собі багато різних форм. Особливе місце в цій системі займають такі форми, як прямі і портфельні інвестиції. Саме ці форми іноземного інвестування найбільш значно, відчутно впливають на розвиток національних і світової економік.
2. Прямі іноземні інвестиції визначально, безпосередньо впливають не тільки на економічні, але і на соціальні, науково-технічні, інноваційні, політичні аспекти приймаючих країн. Про це наочно свідчить якісна і кількісна характеристика таких інвестицій. За своїм якісним змістом прямі іноземні інвестиції – це реальні інвестиції, тобто такі, що беруть безпосередню участь в виробничо-економічних процесах країн-імпортерів капіталу; інвестиції, що повністю контролюються іноземними економічними суб’єктами. Прямі іноземні інвестиції характеризуються складною структурою, що включає різні категорії, які класифікуються за певними критеріями, охоплюють більшою або меншою мірою всі галузі і сфери, регіони і країни сучасного світового суспільства. Кількісна характеристика прямих іноземних інвестицій відрізняється значними, зростаючими масштабами. Завдяки цьому, вони супроводжуються значними наслідками, в т.ч. позитивними і негативними. Якісна і кількісна характеристики прямих іноземних інвестицій відрізняються двома важливими особливостями: високим ступенем диверсифікації (галузевої і географічної) і значним рівнем концентрації.
3. В системі міжнародного руху капіталу відносно більше значення належить портфельним іноземним інвестиціям. Така відносність полягає в тому, що такі інвестиції не дають права (можливості) іноземним інвесторам контролювати економічні об’єкти інвестування в приймаючих країнах. Разом з тим значення портфельних іноземних інвестицій помітно зростає, про що свідчать зростаючі їх обсяги, обумовлені певними факторами. Крім того, важливо підкреслити, що портфельні інвестиції дуже тісно пов’язані з прямими іноземними інвестиціями. Подібний зв'язок дозволяє під впливом певних умов переходити до категорії прямих інвестицій.
4. На процес міжнародного руху прямих і портфельних інвестицій значний і все зростаючий вплив чинить система регулювання даного процесу. На сучасному етапі розвитку глобальної економіки подібне регулювання може здійснюватися на двох рівнях: національному і міжнародному. Особлива роль в національному регулюванні міжнародного переміщення прямих і портфельних інвестицій належить системі національного законодавства, яке постійно змінюється, удосконалюється під впливом різних факторів. В системі міжнародного регулювання процесу руху іноземних прямих і портфельних інвестицій особливе місце займають міждержавні угоди, в т.ч. двосторонні і багатосторонні. Аналіз виявив два основних напрями в системі регулювання процесів міжнародного переміщення інвестицій: стимулюючий і стримуючий подібні процеси. З цим певним чином пов'язаний двоякий характер впливу іноземних інвестицій на розвиток національної економіки приймаючих країн – позитивний і негативний. Але можна впевнено стверджувати, що переважає позитивний характер.
5. Україна все більш активно включається в процеси міжнародного руху капіталу, в т.ч. особливо міжнародго переміщення прмих і портфельних інвестицій. При цьому подібна активність стосується України, і як об’єкта, і як суб’єкта, тобто і як імпортера, і як експортера капіталу. Зараз Україна найбільшою мірою виступає у якості об’єкта, або імпортера прямих і портфельних інвестицій. Цьому сприяє низка факторів, серед яких виділяються три основних: визначена законодавча система, система регулювання процесу припливу іноземних інвестицій; відносна інвестиційна привабливість України; вступ України до певних міжнародних організацій та підписання різних міжнародних угод, пов’язаних з проблемами міжнародного руху капіталів. Разом з тим, в Україні діє низка факторів, що стримують приплив іноземних інвестицій до України. До таких факторів належать: погіршення позицій України в системі міжнародних рейтингів; недосконале законодавство України, пов’язане з регулюванням іноземного інвестування і т.д.
6. Аналіз виявляє важливі особливості іноземного інвестування в Україні:
– значні, зростаючі обсяги прямих і портфельних інвестицій в країні. Хоча простежується хвилеподібний, перервний характер надходження іноземних інвестицій, але чітко виявляється певна тенденція до збільшення обсягів нових надходжень і загальної накопиченої суми іноземних прямих і портфельних інвестицій. При цьому сума іноземних прямих інвестицій значно переважає обсяги портфельних іноземних інвестицій;
– галузева структура іноземних інвестицій в Україні характеризується відносно високим рівнем диверсифікації а також значним ступенем концентрації (на шість галузей і сфер економіки припадає більше ніж 70% накопичених прямих іноземних інвестицій в країні). Подібна характеристика стосується і географічної структури іноземних інвестицій в Україні.
Д О Д А Т К И
Додаток А
Таблиця А.1 – Перелік міжнародних інвестиційних угод за країнами світу (станом на 1 червня 2011 р.)
| № п/п | Держави та території | Кількість двосторонніх інвестиційних угод | Кількість угод про уникнення подвійного оподаткування | Кількість інших міжнародних інвестиційних угод | Загальна кількість міжнародних інвестиційних угод |
| 1. | Австралія | ||||
| 2. | Австрія | ||||
| 3. | Азербайджан | ||||
| 4. | Албанія | ||||
| 5. | Алжир | ||||
| 6. | Ангола | – | |||
| 7. | Ангілья | – | |||
| 8. | Антигуа і Барбуда | ||||
| 9. | Аргентина | ||||
| 10. | Аруба | – | – | ||
| 11. | Афганістан | ||||
| 12. | Багамські о-ви | – | – | ||
| 13. | Бангладеш | ||||
| 14. | Барбадос | ||||
| 15. | Бахрейн | ||||
| 16. | Беліз | ||||
| 17. | Бельгія | ||||
| 18. | Бенін | ||||
| 19. | Бермудські о-ви | – | |||
| 20. | Білорусь | ||||
| 21. | Болгарія | ||||
| 22. | Болівія | ||||
| 23. | Боснія і Герцеговина | ||||
| 24. | Ботсвана | ||||
| 25. | Бразилія | ||||
| 26. | Британські Віргінські о-ви | – | |||
| 27. | Бруней | ||||
| 28. | Буркіна-Фасо | ||||
| 29. | Бурунді | – | |||
| 30. | Вануату | – | |||
| 31. | Велика Британія | ||||
| 32. | Венесуела | ||||
| 33. | В'єтнам | ||||
| 34. | Вірменія | ||||
| 35. | Габон | ||||
| 36. | Гаїті | – | |||
| 37. | Гайана | ||||
| 38. | Гамбія | ||||
| 39. | Гана | ||||
| 40. | Гватемала | – | |||
| 41. | Гвінея | ||||
| 42. | Гвінея-Бісау | – | |||
| 43. | Гондурас | ||||
| 44. | Гонконг, Китай | ||||
| 45. | Гренада | ||||
| 46. | Греція | ||||
| 47. | Грузія | ||||
| 48. | Данія | ||||
| 49. | Демократична республіка Конго | ||||
| 50. | Джібуті | – | |||
| 51. | Домініка | ||||
| 52. | Домініканська Республіка | ||||
| 53. | Еквадор | ||||
| 54. | Екваторіальна Гвінея | – | |||
| 55. | Еритрея | – | |||
| 56. | Естонія | ||||
| 57. | Ефіопія | ||||
| 58. | Єгипет | ||||
| 59. | Ємен | ||||
| 60. | Замбія | ||||
| 61. | Зімбабве | ||||
| 62. | Ізраїль | ||||
| 63. | Індія | ||||
| 64. | Індонезія | ||||
| 65. | Ірак | ||||
| 66. | Іран | ||||
| 67. | Ірландія | ||||
| 68. | Ісландія | ||||
| 69. | Іспанія | ||||
| 70. | Італія | ||||
| 71. | Йорданія | ||||
| 72. | Казахстан | ||||
| 73. | Кайманові о-ви | – | |||
| 74. | Камбоджа | – | |||
| 75. | Камерун | ||||
| 76. | Канада | ||||
| 77. | Кабо-Верде | ||||
| 78. | Катар | ||||
| 79. | Кенія | ||||
| 80. | Киргизстан | ||||
| 81. | Китай | ||||
| 82. | Кіпр | ||||
| 83. | Кірибаті | – | |||
| 84. | КНДР | – | |||
| 85. | Колумбія | ||||
| 86. | Коморські о-ви | ||||
| 87. | Конго | ||||
| 88. | Коста-Ріка | ||||
| 89. | Кот-д’Івуар | ||||
| 90. | Куба | ||||
| 91. | Кувейт | ||||
| 92. | Кука о-ви | – | |||
| 93. | Лаос | ||||
| 94. | Латвія | ||||
| 95. | Лесото | ||||
| 96. | Литва | ||||
| 97. | Ліберія | ||||
| 98. | Ліван | ||||
| 99. | Лівія | ||||
| 100. | Ліхтенштейн | – | |||
| 101. | Люксембург | ||||
| 102. | Маврикій | ||||
| 103. | Мавританія | ||||
| 104. | Мадагаскар | ||||
| 105. | Макао, Китай | ||||
| 106. | Македонія | ||||
| 107. | Малаві | ||||
| 108. | Малайзія | ||||
| 109. | Малі | ||||
| 110. | Мальта | ||||
| 111. | Марокко | ||||
| 112. | Мексика | ||||
| 113. | Мозамбік | ||||
| 114. | Молдова | ||||
| 115. | Монако | – | |||
| 116. | Монголія | ||||
| 117. | Монсеррат | – | |||
| 118. | М'янма | ||||
| 119. | Намібія | ||||
| 120. | Непал | ||||
| 121. | Нігер | ||||
| 122. | Нігерія | ||||
| 123. | Нідерланди | ||||
| 124. | Нідерландські Антильські о-ви | – | |||
| 125. | Нікарагуа | – | |||
| 126. | Німеччина | ||||
| 127. | Нова Зеландія | ||||
| 128. | Нова Каледонія | – | |||
| 129. | Норвегія | ||||
| 130. | ОАЕ | ||||
| 131. | Оман | ||||
| 132. | Пакистан | ||||
| 133. | Палестина | – | |||
| 134. | Панама | ||||
| 135. | Папуа-Нова Гвінея | ||||
| 136. | ПАР | ||||
| 137. | Парагвай | ||||
| 138. | Перу | ||||
| 139. | Південна Корея | ||||
| 140. | Польща | ||||
| 141. | Португалія | ||||
| 142. | Росія | ||||
| 143. | Руанда | ||||
| 144. | Румунія | ||||
| 145. | Сальвадор | ||||
| 146. | Самоа | – | |||
| 147. | Сан-Марино | – | |||
| 148. | Сент-Люсія | ||||
| 149. | Сан-Томе и Принсіпі | – | – | ||
| 150. | Саудівська Аравія | ||||
| 151. | Свазіленд | ||||
| 152. | Сейшельські о-ви | ||||
| 153. | Сенегал | ||||
| 154. | Сент-Вінсент і Гренадіни | ||||
| 155. | Сент-Кітс і Невіс | – | |||
| 156. | Сербія | ||||
| 157. | Сирія | ||||
| 158. | Сінгапур | ||||
| 159. | Словаччина | ||||
| 160. | Словенія | ||||
| 161. | Соломонові о-ви | – | |||
| 162. | Сомалі | – | |||
| 163. | Судан | ||||
| 164. | Суринам | ||||
| 165. | США | ||||
| 166. | Сьєрра-Леоне | ||||
| 167. | Таджикистан | ||||
| 168. | Таїланд | ||||
| 169. | Тайвань | ||||
| 170. | Танзанія | ||||
| 171. | Тімор | – | |||
| 172. | Того | ||||
| 173. | Тонга | – | |||
| 174. | Тринідад і Тобаго | ||||
| 175. | Тувалу | – | |||
| 176. | Туніс | ||||
| 177. | Туреччина | ||||
| 178. | Туркменістан | ||||
| 179. | Уганда | ||||
| 180. | Угорщина | ||||
| 181. | Узбекистан | ||||
| 182. | Україна | ||||
| 183. | Уругвай | ||||
| 184. | Фіджі | – | |||
| 185. | Філіппіни | ||||
| 186. | Фінляндія | ||||
| 187. | Франція | ||||
| 188. | Хорватія | ||||
| 189. | ЦАР | ||||
| 190. | Чад | – | |||
| 191. | Чехія | ||||
| 192. | Чилі | ||||
| 193. | Чорногорія | ||||
| 194. | Швейцарія | ||||
| 195. | Швеція | ||||
| 196. | Шрі-Ланка | ||||
| 197. | Ямайка | ||||
| 198. | Японія |
Додаток Б
Таблиця Б.1 – Загальна кількість двосторонніх інвестиційних угод, що були укладені Україною (станом на 1 червня 2011 р.) [60]
| № п/п | Країна-партнер | Дата підписання угоди | Дата набуття угодою чинності |
| Албанія | 25.10.2002 | – | |
| Алжир | 28.06.2008 | – | |
| Аргентина | 09.08.1995 | 06.05.1197 | |
| Вірменія | 07.10.1994 | 07.03.1996 | |
| Австрія | 08.11.1996 | 01.12.1997 | |
| Азербайджан | 21.03.1997 | 09.12.1997 | |
| Білорусь | 14.12.1995 | 11.06.1997 | |
| Бельгія | 20.05.1996 | 27.01.2001 | |
| Боснія і Герцеговина | 13.03.2002 | 22.01.2004 | |
| Болгарія | 08.12.1994 | 10.12.1995 | |
| Канада | 24.10.1994 | 24.06.1995 | |
| Чилі | 30.10.1995 | 29.08.1997 | |
| Китай | 31.10.1992 | 29.05.1993 | |
| Хорватія | 15.12.1997 | 05.06.2001 | |
| Куба | 20.05.1995 | 04.12.1996 | |
| Чехія | 16.09.2008 | – | |
| Данія | 23.10.1992 | 29.04.1994 | |
| Єгипет | 21.12.1992 | 10.10.1993 | |
| Естонія | 15.02.1995 | 05.07.1995 | |
| Фінляндія | 07.10.2004 | 07.12.2005 | |
| Франція | 03.05.1994 | 26.01.1996 | |
| Грузія | 09.01.1995 | 24.04.1995 | |
| Німеччина | 15.02.1993 | 29.06.1996 | |
| Греція | 01.09.1994 | 04.01.1997 | |
| Угорщина | 11.10.1994 | 03.12.1996 | |
| Індія | 01.12.2001 | 12.08.2003 | |
| Індонезія | 11.04.1996 | 22.06.1997 | |
| Іран | 21.05.1996 | 05.07.2003 | |
| Ізраїль | 16.06.1994 | 18.02.1997 | |
| Італія | 02.05.1995 | 12.09.1997 | |
| Йорданія | 30.11.2005 | – | |
| Казахстан | 17.09.1993 | 09.01.1997 | |
| Південна Корея | 16.12.1996 | 03.11.1997 | |
| Киргизстан | 23.02.1993 | – | |
| Латвія | 24.07.1997 | 30.12.1997 | |
| Ліван | 25.03.1996 | 26.05.2000 | |
| Литва | 08.02.1994 | 06.03.1995 | |
| Люксембург | 20.05.1996 | 27.01.2001 | |
| Македонія | 02.03.1998 | 25.03.2000 | |
| Молдова | 29.08.1995 | 20.05.1996 | |
| Монголія | 05.11.1992 | 05.11.1992 | |
| Марокко | 24.12.2001 | 25.04.2009 | |
| Нідерланди | 14.07.1994 | 01.06.1997 | |
| Оман | 01.01.2002 | – | |
| Польща | 12.01.1993 | 14.09.1993 | |
| Португалія | 25.10.2000 | 18.07.2003 | |
| Румунія | 23.02.1995 | – | |
| Росія | 17.11.1998 | 27.01.2000 | |
| Сан-Маріно | 13.01.2006 | 15.10.2008 | |
| Саудівська Аравія | 09.04.2008 | – | |
| Сербія | 09.01.2001 | 14.08.2001 | |
| Сінгапур | 18.09.2006 | – | |
| Словаччина | 22.06.1994 | 03.04.1996 | |
| Словенія | 30.03.1999 | 01.06.2000 | |
| Іспанія | 26.02.1998 | 13.03.2000 | |
| Швеція | 15.08.1995 | 01.03.1997 | |
| Швейцарія | 20.04.1995 | 21.01.1997 | |
| Сирія | 21.04.2002 | – | |
| Таджикистан | 06.07.2001 | – | |
| Туреччина | 27.11.1996 | 21.05.1998 | |
| Туркменістан | 29.01.1998 | – | |
| Велика Британія | 10.02.1993 | 10.02.1993 | |
| США | 04.03.1994 | 16.11.1996 | |
| Узбекистан | 20.02.1993 | 06.06.1994 | |
| В’єтнам | 08.06.1994 | 08.12.1994 | |
| Ємен | 01.02.2001 | – |
Таблиця Б.2 – Загальна кількість угод про уникнення подвійного оподаткування, що були укладені Україною (станом на 1 червня 2010 р.) [61]
| № п/п | Країна-партнер | Тип угоди | Дата підписання угоди |
| Алжир | доходи і капітал | 19.04.2004 | |
| Австрія | доходи і капітал | 16.10.1997 | |
| Азербайджан | доходи і капітал | 30.07.1999 | |
| Бельгія | доходи і капітал | 20.05.1996 | |
| Болгарія | доходи і капітал | 20.11.1995 | |
| Канада | доходи і капітал | 04.03.1996 | |
| Китай | доходи | 04.12.1995 | |
| Хорватія | доходи і капітал | 10.09.1996 | |
| Куба | доходи і капітал | 25.06.2005 | |
| Чехія | доходи і капітал | 30.06.1997 | |
| Данія | доходи і капітал | 05.03.1996 | |
| Естонія | доходи і капітал | 10.05.1996 | |
| Фінляндія | доходи і капітал | 14.10.1994 | |
| Грузія | доходи і капітал | 13.02.1997 | |
| Німеччина | доходи і капітал | 03.07.1995 | |
| Угорщина | доходи і капітал | 19.05.1995 | |
| Ізраїль | доходи і капітал | 26.11.2003 | |
| Південна Корея | доходи і капітал | 29.09.1999 | |
| Киргизстан | доходи і капітал | 15.10.1997 | |
| Латвія | доходи і капітал | 21.11.1995 | |
| Ліван | доходи і капітал | 22.04.2002 | |
| Лівія | доходи | 04.11.2008 | |
| Литва | доходи і капітал | 23.09.1996 | |
| Люксембург | доходи і капітал | 06.09.1997 | |
| Македонія | доходи і капітал | 02.03.1998 | |
| Молдова | доходи і капітал | 29.08.1995 | |
| Монголія | доходи і капітал | 01.07.2002 | |
| Марокко | доходи | 13.07.2007 | |
| Нідерланди | транспорт | 07.09.1993 | |
| Нідерланди | доходи і капітал | 24.10.1995 | |
| Норвегія | доходи і капітал | 07.03.1996 | |
| Польща | доходи | 12.01.1993 | |
| Португалія | доходи і капітал | 09.02.2001 | |
| Сербія | доходи і капітал | 22.03.2001 | |
| Сінгапур | доходи | 26.01.2007 | |
| Словаччина | доходи і капітал | 23.01.1996 | |
| ПАР | доходи | 28.08.2003 | |
| Іспанія | доходи і капітал | 01.03.1985 | |
| Швеція | доходи і капітал | 14.08.1995 | |
| Таджикистан | доходи і капітал | 07.09.2002 | |
| Таїланд | доходи | 10.03.2004 | |
| Туреччина | доходи і капітал | 27.11.1996 | |
| ОАЕ | доходи і капітал | 01.06.2003 | |
| Велика Британія | доходи і капітал | 10.02.1993 | |
| США | доходи і капітал | 04.03.1994 | |
| В’єтнам | доходи і капітал | 08.04.1996 |