Прогноз прибылей и убытков. В следующем году компания ожидает значительного увеличения доходности благодаря притоку новых клиентов
В следующем году компания ожидает значительного увеличения доходности благодаря притоку новых клиентов.
Таблица 8. План прибылей и убытков
| План прибылей и убытков | |||
| Чистая выручка от реализации продукции | 46 750 000,00р. | 75 700 000,00р. | 400 900 000,00р. |
| Себестоимость реализованной продукции | 25 100 000,00р. | 45 120 000,00р. | 70 150 000,00р. |
| Валовая прибыль | 21 650 000,00р. | 30 580 000,00р. | 330 750 000,00р. |
| Общие расходы | 1 250 000,00р. | 1 720 000,00р. | 2 100 000,00р. |
| Амортизация | 50 000,00р. | 60 000,00р. | 70 000,00р. |
| Общие операционные расходы | 1 300 000,00р. | 1 780 000,00р. | 2 170 000,00р. |
| Операционная прибыль | 20 350 000,00р. | 28 800 000,00р. | 328 580 000,00р. |
| Расходы на уплату процентов | 120 000,00р. | 180 000,00р. | 240 000,00р. |
| Другие неоперационные расходы | 50 000,00р. | 60 000,00р. | 90 000,00р. |
| Общие неоперационные расходы | 170 000,00р. | 240 000,00р. | 330 000,00р. |
| Прибыль до уплаты налога на прибыль | 20 180 000,00р. | 28 560 000,00р. | 328 250 000,00р. |
| Налог на прибыль | 6 495 000,00р. | 9 174 000,00р. | 99 225 000,00р. |
| Чистая прибыль | 13 685 000,00р. | 19 386 000,00р. | 229 025 000,00р. |
Денежные потоки
План движения денежных потоков представлен в табл. 9. Деятельность компании начинается с суммы 1 млн руб. Частное размещение акций должно принести еще 3,5 млн руб. В результате продажи лицензий и устройств Visi‑Band к концу 2009 г. компания планирует получить чистую прибыль в размере 229 млн руб.
Таблица 9. План движения денежных потоков
| Денежные потоки от операционной деятельности | |
| Чистая прибыль | 229 025 000,00р. |
| Приведение в соответствие чистой прибыли и чистого денежного потока от операционной деятельности: | |
| Амортизация | 70 000,00р. |
| Изменения в активах и обязательствах | |
| Увеличение дебиторской задолженности | 200 000,00р. |
| Увеличение товарно-материальных запасов | 600 000,00р. |
| Увеличение кредиторской задолженности | 400 000,00р. |
| Изменение других активов | 200 000,00р. |
| Чистый денежный поток от операционной деятельности | 230 495 000,00р. |
| Денежные потоки от инвестиционной деятельности | |
| Капитальные затраты | 800 000,00р. |
| Покупка ценных бумаг | 500 000,00р. |
| Другое | 100 000,00р. |
| Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности | 1 400 000,00р. |
| Денежные потоки от финансовой деятельности | |
| Чистое увеличение долгосрочных займов | 3 000 000,00р. |
| Выплаченные дивиденды | 1 000 000,00р. |
| Чистый денежный поток от финансовой деятельности | 4 000 000,00р. |
| Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств | 235 895 000,00р. |
| Денежные средства в начале плана | 1 000 000,00р. |
| Денежные средства в конце плана | 35 000 000,00р. |
Анализ безубыточности
Компания Медтех провела анализ безубыточности своей деятельности с учетом полного заполнения штатов и стоимости аренды и расширения цеха. расходы на зарплату в конце 2009 года составят 400 тыс. руб. Штат компании будет состоять из 23 работников. В переменные и фиксированные затраты включены затраты на оплату юридических услуг, а также необходимость выплачивать кредит.
Средняя стоимость устройства Visi-Band, на основе которого разработан план продаж, составляет 10 000 руб. Для дистрибьюторов устанавливается 30%‑ная скидка. Стоимость одного устройства Visi-Gator составит 25 000 руб. Одноразовая система для откачки жидкости и орошения тканей равна 10 000 руб. Следует отметить, что предлагаемые цены являются розничными.
Себестоимость одного устройства Visi-Band составляет 5 000 руб. За год планируется выпустить более 5 000 таких инструментов.
Предполагаемый объем прямых поставок в Европу составит 3 000 штук, что составит 30 млн руб. Весьма вероятны поставки в США и Азию, которые могут достичь 1 500 штук.
Результаты анализа обеспечивающие безубыточности приведены в табл. 10.
Таблица 10. Анализ безубыточности
| Анализ безубыточности | |
| Безубыточный объем продаж, шт. | 1 000 |
| Безубыточный объем продаж, руб. | 10 000 000р. |
| Предположения: | |
| Отпускная цена | 10 000,00р. |
| Переменные затраты | 5 000,00р. |
| Фиксированные затраты | 5 000 000,00р. |
Финансовые показатели
Финансовые показатели перечислены в табл. 11
Таблица 1.11. Основные показатели
| Название | Как считать | Результат |
| Рентабельность собственного капитала | Чистая прибыль/Общий капитал акционеров | 5872,44% |
| Рентабельность продаж | Чистая прибыль/Чистая выручка от реализации продукции | 57,13% |
| Рентабельность активов | Рентабельность продаж Х Оборачиваемость активов ИЛИ Чистая прибыль/Общие активы | 557,90% |
| Валовая маржа | Валовая прибыль/Чистая выручка от реализации продукции | 82,50% |
| Оборачиваемость товарно-материальных запасов | Себестоимость реализованной продукции/Товарно-материальные запасы на конец года | 30,08 |
| Средний период инкассирования | (Дебиторская задолженность/Чистая выручка от реализации продукции)*365 | 0,59 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности | (Кредиторская задолженность/Себестоимость реализованной продукции)*365 | 4,68 |
| Оборачиваемость основных активов | Чистая выручка от реализации продукции/Чистая недвижимость и оборудование | 250,56 |
| Отношение задолженности к активам | Суммарные обязательства/Общие активы | 3,41% |
| Коэффициент текущей ликвидности | Общие текущие активы/Общие текущие обязательства | 17,87 |
| Коэффициент мгновенной ликвидности (“кислотный тест”) | (Общие текущие активы - Товарно-материальные запасы)/Общие текущие обязательства | 17,17 |