Тема 12. Види та менеджмент валютних і кредитних ризиків. Способи їх страхування

1. Сутність валютних та кредитних ризиків.

2. Система захисних застережень.

3. Сучасні методи страхування валютного ризику.

4. Методи страхування кредитного ризику.

 
 

 


Завдання для самостійної роботи (Практичні індивідуальні завдання)

Дайте відповідь на питання

1. Управління валютним ризиком: потенціальні можливості хеджування в Україні___________________________________________________________________________ ___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

2. Світовий досвід управління кредитним ризиком_______________________________________ ________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Задача №1.

Українська фірма – імпортер повинна заплатити за куплені товари через 1 місяць в USD. Для страхування валютного ризику фірма розглядає наступні варіанти хеджування:

- купити USD по форвардній операції на 1 місяць;

- позичити на 1 місяць гривні на місцевому ринку, купити USD по курсу спот, розмістити USD на депозит на 1 місяць.

Курс USD/UAH становить:

Спот 8,0500 – 8,1550

fwd 5 10

Ставки на ринку на місяць становлять: по UAH – 30–40% річних; по USD – 10–15% річних.

Визначити: найбільш вигідний варіант придбання доларів.

 

 
 


Розв’язок:

Практичне заняття 13

Тема 13. Транснаціональні компанії у світовому фінансовому середовищі

1. Транснаціональні компанії у світовому фінансовому середовищі.

2. Форми організації операцій ТНК. Фінансова стратегія і фінансова політика ТНК.

3. Капітал транснаціональних компаній: особливості формування, вартість та структура.

4. Інвестиційна діяльність транснаціональних компаній. Бюджетування капітальних вкладень.

5. Внутріфірмові фінансові трансакції. Переваги інтернаціоналізації трансакцій.

 
 

 

 


Завдання для самостійної роботи (Практичні індивідуальні завдання)

Дайте відповідь на питання

1. Роль ТНК в економіці розвинутих країн____________________________________ ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

2. Особливості діяльності ТНК в Україні________________________________________________ ___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

3. Які засоби може застосовувати ТНК, щоб запобігти подвійному оподаткуванню?____________ ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________Задача №1.

Закордонна філія ТНК отримує загальні доходи від операцій в сумі (див. таблицю) млн. USD, операційні витрати складають (див. таблицю) млн. USD, сплата процентних платежів становить (див. таблицю) млн. USD, сплата податків – (див. таблицю) млн. USD, сплата дивідендів становить – (див. таблицю) млн. USD, амортизаційні відрахування – (див. таблицю) млн. USD.

Визначити:

- чистий прибуток філії;

- чисті грошові потоки філії.

Варіант Доходи від операцій, млн. USD Операційні витрати, млн. USD Процентні платежі, млн. USD Податки, млн. USD Дивіденди, млн. USD Амортизаційні відрахування, млн. USD
0,75 2,3 2,2 1,2
0,76 2,5 2,6 1,5
0,86 2,6 2,4 1,6
0,89 3,1 2,7 1,8
0,95 3,5 3,1 1,9
0,98 3,6 3,5 2,1
0,68 1,8 2,1 1,3
0,65 1,6 2,3 1,4
0,76 2,9 3,2 1,7
0,69 2,5 2,8 1,6
0,75 2,3 2,2 1,2
0,76 2,5 2,6 1,5
0,86 2,6 2,4 1,6
0,89 3,1 2,7 1,8
0,95 3,5 3,1 1,9
0,98 3,6 3,5 2,1
0,68 1,8 2,1 1,3
0,65 1,6 2,3 1,4
0,76 2,9 3,2 1,7
0,69 2,5 2,8 1,6
0,75 2,3 2,2 1,2
0,76 2,5 2,6 1,5
0,86 2,6 2,4 1,6
0,89 3,1 2,7 1,8
0,95 3,5 3,1 1,9
0,98 3,6 3,5 2,1
0,68 1,8 2,1 1,3
0,65 1,6 2,3 1,4
0,76 2,9 3,2 1,7
0,69 2,5 2,8 1,6

 

Розв’язок:

 

Практичне заняття 14