Состав заемного капитала предприятия
Практическое занятие № 3-4
Тема: Анализ капитала, его формирование и использование.
Цель:научиться проводить анализ собственного и заемного капитала, рассчитывать показатели эффективности использования, уметь формулировать выводы по полученным значениям.
Финансовое состояние предприятия зависит от оптимальной структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия.
Капитал организации – это источник финансирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Величина совокупного капитала отражается в пассиве баланса (форма № 1). В форме № 3 отражается информация о состоянии и движении собственного капитала организации.
Задание 1.На основании данных провести анализ собственного капитала предприятия.
Таблица 1
Состав собственного капитала предприятия
| Источник капитала | Наличие средств, тыс.руб. | Структура средств, тыс.руб. | ||||
| н.г. | к.г. | изменение | н.г. | к.г. | изменение | |
| 3. Капитал и резервы | ||||||
| Уставный капитал | 10 801 | 10 801 | ||||
| Добавочный капитал | 89 550 | 88 567 | ||||
| Резервный капитал | 1 620 | 1 620 | ||||
| Нераспределенная прибыль | 126 648 | 147 187 | ||||
| Итого по разделу 3 |
Вывод: из данных таблицы 1 видно, что собственный капитал организации увеличился (уменьшился) на ___тыс.руб., или ____, и на конец анализируемого периода составил ____тыс.руб.
В составе СК наибольший удельный вес принадлежит ___________ (____%). Данный показатель за анализируемый период увеличился (уменьшился) на ____тыс.руб. ___%. Причем доля данного показателя в структуре СК также изменилась (не изменилась).
Состав и структура СК предприятия за анализируемый период изменились (не изменились), что можно оценить положительно (негативно) для деятельности предприятия.
Таблица 2
Движение собственного капитала ОАО «Восток» за 2008-2009гг.
| Показатель | Остаток на н.г. | Увеличение | Уменьшение | Остаток на к.г. | ||||
| 2008г. | 2009г. | 2008г. | 2009г. | 2008г. | 2009г. | 2008г. | 2009г. | |
| Уставный капитал | 10 801 | 10 801 | - | - | - | - | ||
| Добавочный капитал | 89 882 | 89 550 | - | - | 89 550 | 88 567 | ||
| Резервный капитал | 1 620 | 1 620 | - | - | - | - | ||
| Нераспределенная прибыль | 111 427 | 126 648 | 16 301 | 20 539 | - | 127 188 | ||
| Итого по разделу 3 |
Вывод: данные таблицы 2 показывают, что в ОАО «Восток» в 2009г. произошел рост (снижение) нераспределенной прибыли на ___тыс.руб., (___%) за счет роста (снижения) _____________, что является положительным (отрицательным) моментом для деятельности предприятия. В 2008г. предприятие произвело выплату дивидендов ___тыс.руб. за счет нераспределенной прибыли. В 2009г. выплата дивидендов не производилась.
Таблица 3
Факторы, влияющие на рентабельность собственного капитала по чистой прибыли ОАО «Восток» за 2008-2009гг.
| Показатель | 2008г. | 2009г. | Изменение (+,-) |
| 1. Чистая прибыль, тыс.руб. | 15 969 | 19 556 | |
| 2. Выручка от продажи товаров, работ,…, тыс.руб. | 131 020 | 158 719 | |
| 3. Средняя величина активов, тыс.руб. | 279 707 | 279 149 | |
| 4. Собственный капитал, тыс.руб. | |||
| 5. Рентабельность продаж, % (стр.1/стр.2*100) | |||
| 6. Капиталоотдача (стр.2/стр.3) | |||
| 7. Мультипликатор (стр.3/стр.4) | |||
| 8. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли,% (стр.1/стр.4*100) |
Рентабельность СК показывает размер чистой прибыли с каждого рубля СК показывает, что в 2008г получено с каждого рубля СК ___руб. в 2009г. - ____руб.. За анализируемый периода данный показатель увеличился (уменьшился) на ____%, что положительно (отрицательно) сказывается на деятельности предприятия.
Далее необходимо рассчитать время окупаемости собственного капитала – это число периодов, за которые определяется рентабельность собственного капитала.
Тск = 100/Rск, где
Тск – время окупаемости собственного капитала; Rск – рентабельность собственного капитала, %.
Время окупаемости за 2008г. составило _____, за отчетный период - ____. Изменение составило ____, что положительно (отрицательно) сказывается на деятельности предприятия.
Таблица 4
Показатели оборачиваемости собственного капитала ОАО «Восток»
| Показатель | 2008г. | 2009г. | Изменение (+,-) |
| 1. Выручка от продажи, тыс.руб. | |||
| 2. Собственный капитал, тыс.руб. | |||
| 3. Коэффициент оборачиваемости, обороты (стр.1/стр.2) | |||
| 4. Длительность одного оборота, дни (стр.2/стр.1) |
Вывод: на основании проведенных расчетов можно сделать вывод о том, что количество оборотов увеличилось (уменьшилось) на _____ оборот, что положительно (негативно) сказывается на деятельности предприятия.
Длительность одного оборота собственного капитала ускорилась (уменьшилась) на ____дн, что положительно (отрицательно) сказывается на деятельности предприятия.
Задание 2.На основании данных провести анализ заемного капитала предприятия.
Таблица 5
Состав заемного капитала предприятия
| Источник капитала | Наличие средств, тыс.руб. | Структура средств, тыс.руб. | ||||
| н.г. | к.г. | изменение | н.г. | к.г. | изменение | |
| 4. Долгосрочные обязательства | ||||||
| Долгосрочные кредиты и займы | ||||||
| Итого по разделу 4 | ||||||
| 5. Краткосрочные обязательства | ||||||
| Займы и кредиты | - | - | ||||
| Кредиторская задолженность | 10 224 | 17 249 | ||||
| Задолженность участникам по выплате доходов | ||||||
| Доходы будущих периодов | ||||||
| Резервы предстоящих расходов | - | |||||
| Прочие краткосрочные обязательства | ||||||
| Итого по разделу 5 | ||||||
| Баланс |
Вывод:
Задание 3.На основании данных таблицы 6 провести анализ динамики и структуры источников капитала.
Таблица 6