Тип финансовой устойчивости предприятия

 

Финансовые показатели Коды строк 20…г. 20…г. Изменение за 20…г. 20… г. Изменение за 20… г.
1. Капитал и резервы          
2. Внеоборотные активы          
3. Собственные оборотные средства СОС 490–190          
4. Долгосрочные обязательства ДЗИ          
5. Краткосрочные обязательства КЗИ          
6. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат ИФЗ (п.3+п.4+п.5) 490–190+ +590+610          
7. Общая величина запасов и затрат ЗЗ 210+220          
8. Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств (п.3–п.7)            
9. Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников СОС+ДЗИ (п.3+п.4–п.7)            
10. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников запасов и затрат ИФЗ (п.6–п.7)            
11. Тип финансовой устойчивости            

 

4.2. Рассчитайте относительные показатели финансовой устойчивости и сравните их с нормативными значениями (табл. 15), сделайте соответствующие выводы.

4.3. Составьте матричный баланс предприятия для последнего анализируемого года. Проверьте правильность финансирования активов предприятия согласно правилам финансирования (табл. 16, рис.1).

5. Дайте оценку деловой активности предприятия

5.1. Рассчитайте коэффициенты деловой активности и объяс­ните экономический смысл каждого из них (табл. 17). Определите динами­ку показателей деловой активности за три периода.

 

Таблица 14

Расширяющийся источник финансирования

Наименование Коды строк Значение, тыс. руб.   «Расширяющийся» источник финансирования  
Производственные запасы, тыс. руб. 210+220    
Финансовые источники Собственные оборотные средства, СОС 490–190     …тыс. руб.     %…    
СОС + долгосрочные заемные средства 490– –190+590     …тыс. руб.   %…
ИФЗ=СОС + долгосрочные заемные средства + краткосрочные обязательства 490– –190+ +590+ +610     …тыс. руб.     %…  
Дефицит (-), избыток (+) финансовых источников, тыс. руб. ИФЗ – – (210+220)     Запасы   …тыс. руб.


Таблица 15

Относительные показатели финансовой устойчивости

  Нормативное значение 20… г. 20… г. Изменение за 20… г. 20… г. Изменение за 20… г.
 
 

1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

 меньше 1,0          
 
 

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

 не менее 0,1          
 
 

3. Коэффициент финансовой независимости

 больше или равно 0,5          

Таблица 16

Матричный баланс предприятия (статический для _________ года)

Пассив     Актив Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал Нераспределенная прибыль отчетного года Долго-срочные кредиты Кратко-срочные займы Кредиторская задолженность Прочие краткосроч. обязательства БАЛАНС
630+…660
Основные средства     —            
Капит. вложения     —            
Долгосроч. вложения     —            
ИТОГО: внеоборотные активы     —            
Запасы с НДС 210+220 — —   — —        
Дебиторы 230+240 — — — — —        
Ликвидные средства 250+260 — — — — —        
Прочие средства — — — — —        
ИТОГО: оборотные активы — —   — —        
БАЛАНС                  

 

А1 П3   П4 А2   П5  
А1 П3   П4 А2     П5
Правильно Неправильно

 

 

       
   
 
 

 

 


Постоянные активы должны финансироваться из долгосрочных финансовых источников


Текущие активы должны финансироваться из краткосрочных финансовых источников

 
 


Часть долгосрочных пассивов может использоваться для финансирования текущих активов предприятия

Отвлечение краткосрочных займов и кредитов для финансирования основных средств и незавершенного

строительства недопустимо, поскольку это равноценно из «замораживанию» во внеоборотных активах.

 

Рис. 1. Правила финансирования (инвестирования) активов


Таблица 17

Коэффициенты деловой активности

 

Показатели деловой активности 20…г. 20…г. Изменение за 20… г. 20… г. Изменение за 20… г.
1. Выручка от реализации продукции, тыс. руб.          
2. Себестоимость выпуска, тыс. руб.          
3. Валюта баланса, тыс. руб.          
4. Величина запасов и затрат по балансу, тыс. руб.          
5. Денежные средства, средства в расчетах и прочие активы, тыс. руб.          
6. Дебиторская задолженность, тыс. руб.          
7. Кредиторская задолженность, тыс. руб.          
8. Основные средства и прочие внеоборотные активы, тыс. руб.          
9. Величина источников собственных средств предприятия, тыс. руб.          
10. Коэффициент общей оборачиваемости (стр.1/стр.3)          
11. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (стр.1/(стр.4+стр.5))          
12. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (стр.2/стр.4)          
13. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (стр.1/стр.6)          
14. Срок оборота дебиторской задолженности, дней (365/стр.13)          
15. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (стр.1/стр.7)          
16. Срок оборота кредиторской задолженности, дней (365/стр.15)          
17. Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов (стр.1/стр.8)          
18. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (стр.1/стр.9)          

 

5.2. Определите операционный и финансовый циклы движения денежных средств (табл. 18, рис. 2).


Таблица 18

Определение циклов движения денежных средств

 

Наименование 20… г. 20… г. 20… г.
Алгоритм оборот/ год дни/ оборот Алгоритм оборот/ год дни/ оборот Алгоритм оборот/ год дни/ оборот
числитель знаменатель числитель знаменатель числитель знаменатель
Коэффициент оборачиваемости запасов Себестоимость выпуска Запасы К1   Себестоимость выпуска Запасы К1   Себестоимость выпуска Запасы К1  
                   
Коэффициент оборачиваемости дебиторских задолженностей (дни дебиторов) Выручка от продаж Дебиторская задолженность К2   Выручка от продаж Дебиторская задолженность К2   Выручка от продаж Дебиторская задолженность К2  
                   
Коэффициент оборачиваемости кредиторских задолженностей (дни кредиторов) Выручка от продаж Кредиторская задолженность К3   Выручка от продаж Кредиторская задолженность К3   Выручка от продаж Кредиторская задолженность К3  
                   
Операционный цикл (К1+К2)              
Финансовый цикл (К1+К2–К3)              

 

Рис. 2 Формирование финансового цикла предприятия


6. Проведите анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

6.1. Проанализируйте структуру выручки от продажи товаров, продукции, работ и услуг за три периода. Для этого необходимо ввести в форму № 2 «Отчет о прибылях и убытках» дополнительные графы, характеризующие удельные веса в процентах значений показателей, формирующих выручку от реализации товаров, продукции, работ и услуг (табл. 19).

Таблица 19

Анализ структуры выручки от продажи товаров, продукции, работ и услуг

Наименование показателя Коды строк 20…г. 20…г. Изменение За 20…г. 20…г. Изменение За 20…г.  
 
тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. %  
 
Выручка от реализации продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов, и аналогичных обязательных платежей)                
 
 
 
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг                      
Валовая прибыль                      
 
Коммерческие расходы                      
Управленческие расходы                      
Прибыль (убыток) от продаж (010–020–030–040)                      
Проценты к получению                      
Проценты к уплате                      
Доходы от участия в других организациях                      
Прочие операционные доходы                      
Прочие операционные расходы                      
Внереализационные доходы                      
Внереализационные расходы                      

 

 

Продолжение табл.19

Наименование показателя Коды строк 20…г. 20…г. Изменение За 20…г. 20…г. Изменение За 20…г.  
 
тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. %  
Прибыль (убыток) до налогообложения (050+060– –070+080+090– –100+120–130)                      
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи                      
Прибыль (убыток) от обычной деятельности                        
Чрезвычайные доходы                      
Чрезвычайные расходы                      
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (160+170–180)                      

 

6.2. Проанализируйте динамику балансовой прибыли и ее структуру, исходя из данных, приведенных в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (табл. 20).

 

6.3. Проанализируйте формирование прибыли от реализации продукции (табл.21).

Дайте оценку рентабельности хозяйственной деятельности и рентабельности использования капитала за отчетный период (рис. 2, табл. 22, 23).

 

7. Определите класс кредитоспособности предприятия — заемщика по табл. 24, используя критериальные значения финансовых показателей для оценки кредитоспособности предприятия (табл.25).

 

Таблица 20

Анализ структуры и динамики балансовой прибыли

Состав балансовой прибыли 20… г. 20… г. Отклонение за 20… г. 20… г. Отклонение за 20… г.
тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. %
Балансовая прибыль              
в том числе: - прибыль от реализации                    
- доходы от участия в других организациях                    
- разница в процентах, полученных и уплаченных                    
- разница между операционными доходами и расходами                    
- прочие внереализационные финансовые результаты                    

 

 

Таблица 21

Анализ формирования прибыли от реализации продукции, работ, услуг

 

Наименование показателей 20… г. 20… г. Отклонение за 20… г. 20… г. Отклонение за 20… г.
1. Выручка (нетто) от реа­лизации продукции          
2. Себестоимость реализа­ции продукции          
3. Коммерческие расходы          
4. Управленческие расходы          
5. Прибыль от реализации продукции (стр. 1 – стр. 2 – стр. 3 – стр. 4)          

 

 


Таблица 22

Оценка рентабельности хозяйственной деятельности

Наименование Обозначение Алгоритм расчета Финансовые коэффициенты Индекс роста
числитель, тыс. руб. знаменатель, тыс. руб.
на начало года на конец года на начало года на конец года на начало года на конец года
Общая рентабельность отчетного периода, % Rоб Прибыль до налогообложения, ф. № 2, стр. 140 Выручка от продажи товаров, ф. № 2, стр. 010      
         
Рентабельность издержек, % Rс Прибыль до налогообложения, ф. № 2, стр. 140 Себестоимость проданных товаров, ф. № 2, стр. 020      
         
Рентабельность оборота (продаж), % Rц Прибыль от продаж, ф. № 2, стр. 050 Выручка от продажи товаров, ф. № 2, стр. 010      
         
Норма прибыли (коммерческая маржа), % Нпр Чистая прибыль, ф. № 2, стр. 190 Выручка от продажи товаров, ф. № 2, стр. 010      
         
Коэффициент коммерческой платежеспособности Кком Чистая прибыль, ф. № 2, стр. 190 Финансовые издержки по обслуживанию долга (процентные выплаты), ф. № 2, стр. 070      
         

Таблица 23

Оценка рентабельности использования капитала

Наименование Обозначение Алгоритм расчета Финансовые коэффициенты Индекс роста
числитель, тыс. руб. знаменатель, тыс. руб.
на начало года на конец года на начало года на конец года на начало года на конец года
Чистая экономическая рентабельность, % Rк чист Чистая прибыль, ф. № 2, стр. 190 Финансовый капитал, ф. № 1, стр. 700      
         
Экономическая рентабельность (ROI), % Rк Прибыль до налогообложения, ф. №2, стр. 140 Финансовый капитал, ф. № 1, стр. 700      
         
Финансовая рентабельность (ROЕ), % Rск Чистая прибыль, ф. № 2, стр. 190 Собственный капитал, ф. № 1, стр. 490      
         
Фондорентабельность, %   Прибыль до налогообложения, ф. № 2, стр. 140 Основной капитал, ф. № 1, стр. 120      
         
Рентабельность процесса самофинансирования, %   Потенциал самофинансирования, (чистая прибыль +амортизация) Собственный капитал, ф. № 1, стр. 490      
         

Таблица 24

Определение класса кредитоспособности предприятия-заемщика

 

Финансовые коэффициенты Значение на 20… г. Класс кредитоспособности Весовой ранг Сводная оценка
5=3*4
1. Коэффициент текущей ликвидности     0,1  
2. Коэффициент абсолютной ликвидности     0,25  
3. Уровень перманентного капитала, %     0,15  
4. Уровень обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (СОС),%     0,20  
5. Коэффициент коммерческой платежеспособности     0,05  
6. Коэффициент самофинансирования     0,05  
7. Рентабельность оборота, %     0,20  
ИТОГО: средневзвешенная оценка     1,00  

 

 

Таблица 25

Критериальные значения финансовых показателей для оценки

кредитоспособности предприятия-заемщика

 

Показатель финансового состояния Класс кредитоспособности заемщика Вес
1. Коэффициент текущей ликвидности более 2,5 от 2,0 до 2,5 от 1,5 до 2,0 от 1,0 до 1,5 менее 1,0 0,1
2. Коэффициент абсолютной ликвидности более 1,2 от 1,0 до 1,2 от 0,7 до 1,0 от 0,5 до 0,7 менее 0,5 0,25
3. Уровень перманентного капитала, % более 0,6 от 0,5 до 0,6 от 0,4 до 0,5 от 0,3 до 0,4 менее 0,3 0,15
4. Уровень обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (СОС),% более 0,7 от 0,5 до 0,7 от 0,3 до 0,5 от 0,1 до 0,3 менее 0,1 0,20
5. Коэффициент коммерческой платежеспособности более 6,0 от 5,0 до 6,0 от 4,0 до 5,0 от 3,0 до 4,0 менее 3,0 0,05
6. Коэффициент самофинансирования более 3,5 от 3,0 до 3,5 от 2,5 до 3,0 от 2,0 до 2,5 менее 2,0 0,05
7. Рентабельность оборота, % более 40% от 40% до 35% от 30% до 25% от 25% до 20% менее 20% 0,20

 

Примечание. Исходя из установленного критерия, вытекающего из методики рейтинговой оценки кредитоспособности предприятия-заемщика, следует:

· первый класс платежеспособности — «очень хороший» (отлично);

· второй класс платежеспособности — «хороший» (хорошо);

· третий класс платежеспособности — «средний» (удовл.);

· четвертый класс платежеспособности — «слабый» (неуд.);

· пятый класс платежеспособности — «плохой».

Исходя из полученного класса кредитоспособности, кредитное учреждение рассматривает условия кредитования хозяйствующего субъекта. При этом в качестве дополнительных условий кредитования будет учитываться инвестиционная привлекательность предприятия (табл. 26).

 

Таблица 26

Оценка инвестиционной привлекательности предприятия

 

  Наименование показателя   Единица измерения Динамика финансовых коэффициентов Обоснование инвестиционной привлекательности предприятия
20…г. 20…г. Индекс роста
1.            
2.            
3.            
4.            
5.            
6.            

 

Приложение 2

Пример оформления титульного листа

 

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Южно-Уральский государственный университет»

(национальный исследовательский университет)

Филиал ФГБОУ ВПО «ЮУрГУ» (НИУ) в г. Златоусте

Кафедра «Экономика и право»

 

 

ОТЧЕТ

О ПРОХОЖДЕНИИ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ПРОФЕССИОНАЛЬНОЙ ПРАКТИКИ

 

Место прохождения практики_________________________________________________

______________________________________________________________________________

Срок практики _______________________________________________________________

 

 

Выполнил:

студент группы__________________

_______________________________

«____» ___________________200__г.

 

 

Руководитель практики

от организации:

_______________________________

«____» ___________________200__г.

 

 

Руководитель практики

от университета:

________________________________

«____» ____________________200__г.

 

Златоуст

20__

 

 


Приложение 4

 

Пример выполнения рисунка

 

 

Рисунок 2.2 ­– Динамика основных показателей

рентабельности предприятия

 

 

Приложение 5

Примеры выполнения таблиц

 

Таблица 1 – Основные экономические показатели деятельности ООО

«ЮУрМК» за 2009 – 2011гг.

В тысячах рублей

Показатели Период, годы Отклонение по годам
Объем товарной продукции в ценах:          
– фактических
– сопоставимых – 437 – 1175
Выручка (нетто) от продажи продукции (за минусом НДС) в ценах:          
– фактических – 3454
– сопоставимых – 1246 – 2104
Себестоимость реализованной продукции – 4064
Затраты на 1 рубль реализованной продукции, коп. – 40 – 5
Прибыль от продаж
Чистая прибыль отчетного года – 315 – 6225
Показатели рентабельности,%          
– совокупных активов 28,25 – 1,46 10,82 – 29,71 12,28
– издержек 43,94 – 3,36 18,11 – 47,3 21,47
– оборота 2,53 9,27 25,66 6,74 16,39
– собственного капитала – 100,77 10,26 – 76,53 11,03 – 86,79

 

 

 

 

Приложение 6

Дневник производственной практики

 

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Южно-Уральский государственный университет»

(национальный исследовательский университет)

Филиал ФГБОУ ВПО «ЮУрГУ» (НИУ) в г. Златоусте

Кафедра «Экономика и право»

 

 

Кафедра _________________________________

Специальность _________________________________

 

Д Н Е В Н И К

ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ПРАКТИКИ

Студента­­­­­_______________________

(фамилия, инициалы)

 

Группы________________________

 

 

Златоуст

20__

Памятка

для студентов, проходящих производственную практику

 

1. Производственная практика является органической частью учебного процесса и служит целям закрепления и углубления теоретических знаний, приобретения практических навыков для начала управленческой и финансовой деятельностью. На производственную практику допускаются студенты, полностью выполнившие учебный план теоретического обучения.

2. Перед выездом на производственную практику студент получает от кафедры:

a) направление на производственную практику;

b) дневник производственной практики;

c) программу производственной практики.

3. Во время прохождения практики студент обязан:

a) выполнять работы, предусмотренные программой практики;

b) подчиняться действующим на предприятии, в учреждении, организации правилам внутреннего трудового распорядка;

c) выполнять относящиеся к программе практики указания руководителей практики.

4. Во время прохождения практики студент-практикант составляет письменный отчет и сдает его руководителю практики от университета одновременно с дневником, подписанным непосредственным руководителем практики от предприятия.

В отчете о производственной практике освещаются вопросы, предусмотренные содержанием практики.

Отчет, по мере надобности, иллюстрируются рисунками, схемами, чертежами, фотографиями и т.п.

5. По окончании практики студент сдает зачет (защищает отчет) с дифференцированной оценкой в комиссии, назначенной заведующим кафедрой.

6. Студент, не выполнивший программу практики, получивший отрицательный отзыв о работе получает неудовлетворительную оценку. Рассматривается вопрос о дальнейшем пребывании студента на факультете.

 

 

ПОРЯДОК ЗАПОЛНЕНИЯ И ВЕДЕНИЯ ДНЕВНИКА

 

1. Дневник регулярно ведется в течение всей практики. Руководитель практики от предприятия просматривает дневник не реже одного раза в неделю и заверяет своей подписью записи студента.

2. Получив дневник, студент заполняет обложку и разделы “Общие сведения”.

3. В конце практики студент составляет отчет по практике и дает краткое заключение по итогам производственной практики.

4. Руководитель практики от предприятия и руководитель от университета дают в дневнике характеристику студента.

5. Дневник хранится на выпускающей кафедре до окончания студентом обучения на факультете.

 

 

ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ О СТУДЕНТЕ

 

1. Фамилия________________________________________________________

2. Имя, отчество____________________________________________________

3. Курс____________________________________________________________

4. Группа__________________________________________________________

5. Специальность___________________________________________________

6. Специализация___________________________________________________

7. Предприятие_____________________________________________________

8. Место прохождения практики_______________________________________

___________________________________________________________________

9. Руководитель практики от университета______________________________

 

___________________________________________________________________

ФИО, должность

 

10. Руководитель практики от предприятия______________________________

 

___________________________________________________________________

ФИО, должность

 

11. Сроки прохождения практики с________ по__________

 

СРОКИ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ПРАКТИКИ

 

 

1. Дата ухода на практику “_____”_____________________200____г.

Подпись Печать

 

2. Дата прибытия на место “_____”_____________________200____г.

Подпись Печать

 

3. Дата окончания производственной практики

“______”______________________200____г.

 

 

4. Зачет по производственной практике

“______”______________________200____г.

 

 

ДНЕВНИК ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ПРАКТИКИ

 

Месяц, число Содержание работы
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   

 

 

Подпись руководителя практики от предприятия