Происхождение денег, их связь с эволюцией рынка
Роль Д в соврем эконом очень многообраз, поэтому экономисты ориентированные на решение различн практических задач, по разному определяют природу Д. Д играют ключевую роль в реализац товар-денежн обмена, а сфера обмена играет решающее значение для организац всего рынка в целом. Д возникли на определен стадии развития рыночно хоз-ва и явл важнейш условием превращения рынка в главный регулятор экономики. Деньги – 1)особый товар котор становится всеобщим ср-вом обмена. 2)товар играющий роль всеобщего эквивалента стоимости др товаров(товарн Д). 3)знаки стоимости наделенные правит-вом принудительн покупат способностью(бумажные Д). 4)своеобразн договор м/у монетарными властями и населением в силу котор население доверяет правит-ву и использует Д в качестве всеобщего покупательного ср-ва, если правит-во выполняет свои обязательства по регулиров кол-ва денег в обращении и поддержании их покупат способности(характериз связь современ кредитных Д с регулирующими функциями монетарных властей и необходимость выполнения обязательств правит-ва перед населением).5)товар обладающ 100% ликвидностью(Кейнс). Позволяет разделить деньги и почти деньги(квазиденежн инструменты – векселя, чеки).Ликвидность – способность любого актива за определен время(чем < время тем >ликвидность при определен затратах, чем <затраты тем >ликвидность) и при определен изменении цены актива(чем < изменен цены тем >ликвидность) превратится в квазиденьги.6) Д – это то что в данный момент одновременно выполняет все основные ф-ции Д. Экономисты выделяют 3 функции:1)мера стоимости(единица счета);2)ср-ва обращения(ср-во обмена);3)ср-во сохранения стоимости(средство накопления)
Первая форма обмена – Т1-Т2 - простой бартер. Этой форме обмена соответств простая форма ст-ти, т.е. для Т1 формой в котор выражается и измеряется его стоимость служит Т2 и наоборот. В роли Т1 и Т2 могут быть любые товары, поэтому процедура обмена очень затруднена, чтобы обмен состоялся должны встретится 2товаровладельца потребности котор в товар и их кол-ве полностью и взаимно совпадают.Вторая форма обмена – организованный бартер, появл специализирован рынки на кото 1 вид товар предлагается к обмену на др виды товаров. Т1-Т2,Т3,Т4. такой форме обмена соответств развернутая форма ст-и при котор товар Т1 выражает свою ст-ть в множестве др товаров. Организован бартер может облегчить технич обмен м/у товар Т2, Т3, Т4. их можно обменять на Т1 а потом на прочие товары. Революц в обмене происходит когда появляется всеобщая форма ст-ти и все прочие товары обмениваются на Т1. Т2,Т3,Т4-Т1. обладание товаром Т1 позволяет достаточно легко купить любой др товар. Сделка обмена разделяется на фазы Т2-Т1-Т3. это означает что Т1 превращ в Д, т.е. полезность Т1 состоит не только в материал потребительских св-вах товара, но он приобретает дополн общественную полезность, быть всеобщим покупательным ср-вом. Появл Д дает резкий толчок развитию обществе раздел труда и рыночного хоз-ва, до этого момента натурал хоз-во абсолютно преобладало в эконом, а к обмену предлагались лишь излишки товара над собственной потребностью. Появление Д делает возможным: 1) систематич организацию пр-ва для продажи 2) последовательное накопение богатства 3) мотивация пр-ва начинает меняться. Теперь это не только пр-во для удовлетвор текущих потребностей, но и пр-во ради воспр-ва и увелич общественного богатства.
Эволюцию различных видов обмена можно объяснить эконом факторами.График: ординаты – С(издержки), абсциссы – Т(время). Крест как DиS – убывающ – Сt, возрастающ – Сw. В верхней четверти креста парабола Се=Сt+Сw. Ct – транзакц издержки связаны с поиском партнера по сделке, ведением переговоров, оформлением сделки, проверкой качества товара. Чем > Т при данной форме обмена тем < потенциал потеря. Cw – издержки ожидания – альтернат издержки связанные с тем, что участник обмена затрачивает время на совершение сделки обмена и тем самым упускает время для пр-ва этого товара. Не зависят от формы обмена.Се –совокупн издержки. Граф имеет т.min значит что в рамках каждой формы обмена существ технологии позволяющ min-ть издержки обмена, тк транзакц издержки зависят от разных способов обмена, совокупные издержки при разных способах обмена оказываются различными.
График: ординаты – С(издержки), абсциссы – Т(время). убывающие – Сt1(верхняя), Сt2(ниже), Сt3(нижняя), возрастающая – Сw. И над каждым пересечением параболы Се1,2,3. Се1 – простой бартер, Се2 – организованный, Се3 – реальные деньги(товарные).
В роли товар Д выступали различн товары, скот зерно, рабы, гончарные изделия. В процессе функционир реальных денег обозначелись св-ва денег обладание котор позволяло технич упростить сделки обмена и снизить издержки. 1) портативност 2)Долговечность 3) делимость 4) стандартизиров-ть 5) узнаваемость По мере того как в рамках каждой формы обмена менялись конкрет виды товар выступавших в роли Д совокуп издержки уменьш. После того как издержки в рамках данной формы достигали min дальнейшее их уменьшен возможно только при переходе к др форме обмена.Се1 –форма обмена товарный стандарт, Се2 –организов бартер,Се3 –благородные Ме, Се4 –денежн материал стандартизир, фиксируется его вес и проба, стандартизир форма в виде монет => затрат на проверку качества резко уменьшаются,Се5 –фидуциарный стандарт – неразмен бумажн и кредитн Д, Се6 –электрон Д– электрон записи на счетах.
Функции денег и их виды
Экономисты выделяют 3 ф-ции:1)мера стоимости(единица счета);2)ср-ва обращения(ср-во обмена);3)ср-во сохранения стоимости(средство накопления)
Виды Д: 1)Товарные – первый историч вид денег, возник на определен этапе развития общественного разделения труда и развития форм обмена товаров. особ вид товара котор выполн все основные ф-ции Д и одновр обладает потребительск стоимостью, независящ от полезности в качестве Д. Обеспечивают относит устойчивость денежн обращения. Когда в качестве Д используются благ Ме появл относит избыточных Д в сфере обращения(сравнит небольшого) стимулирует изъятие Д из сферы обращен и их использован в качестве сокровищ(ср-во сохранения ст-ти). затраты на О денежн хоз-ва оказываются оч больш – монеты стираются их приходится заменять новыми. Заключение сделок на больш суммы приводит к больш затратам на охрану и транспортацию. 2)Бумажные – ден знаки напечатанные правит-вом и наделенные принудительной покуптельн силой. Как правило они обмениваются на золото по принудительному покупательн курсу. Они служат уменьшен издержек обращения. Рыночный курс нередко опускается ниже официал. Прав-во выпускало бумажн Д в 1ую очередь рассчитывает по своим расходным обязательствам когда имеющихся Д не хватало. Появлен избыточн Д в обращении снижало их покупат способность и вело к инфляции. Механизм эмиссии бумаж Д был несовершенным. 3) Кредитные – денеж знаки эмитируемые ЦБ. Положение ЦБ как эмиссионного центра принципиально отличается от положения прав-ва. ЦБ не подчиняется непосредственно прав-ву. Гл ф-ция ЦБ в эконом – обеспеч устойчивость денежн обращения и кредит системы. ЦБ стремится в 1ую очередь обеспеч соответствие м/у кол-вом Д в обраще и числом производ в эконом товар и услуг. Первоначально ф-цию эмиссии выполняли и частные банки. Однако ф-ция централизованной эмиссии Дне совместима с КомБ. С т.з. КомБв наиболее целесообразна эмиссия m’ кол-ва Д. Это кол-во при котором MR=MC(предел доход=пред издержкам по выпуску ден знаков)График– осьу – Р – издержки, доход, осьх – m – масса Д , кол-во ден знаков. MC=AC – //осих, d –Dна Д– убываю – пересекая MC получается равновесная P, MR – убывающ но левее d, пересекая MC получается точка А. от А выстраиваем перпендикуляр – на абсциссе – m,, а там где перпендикуляр касается d – на ординате p1. При mr=mc – рыночная Р будет р1 а разница м/у Р и средн издержками – эмиссионная прибыль. В этом случае эмиссион прибыль банка =мах. Но реальн потребности эконом в Д могут быть совсем др. Ориентация крупн КомБв на max-цию эмиссион дохода приводила к расстройству товарн обращения и подрывала доверие к банкам эмитентам.
Кредитн Д позволили технич усовершенств процесс денежн и товарн обращения, снизить издержки. Т.ж они создали возможность обеспеч сохранные покупат способ-ти денеж знаков в течен длит времени. Первонача устойчивость денеж обращен поддерживалась системой Au стандарта при этом в эконом реально обращались реальн товарн Д(Au иAg) и кредитД. Причем ЦБ обеспечивал возможность свободн обмена кредитн Д на Au. Однако в сер 20в обнаруж невозмож обеспечить все мировое хоз-во достаточ кол-вом реал денег. недостатки самих реальных денег.Граф– осьу – Р, осьх– м, МС – возраст, d1- Dна Au используе в качестве денеж материалов, d2 – Dна Au для промышл целей, d2 выше d1, dобщ – все убывают. МС пересекая dобщ на осиу образ точку р0. МС перемещ выше и левее. На осиу новая точка. Рна Au определяется точкой пересечен dобщ и Рсовок предлож(МС). Издерж добычи Au возрастают. В силу исчерпания запаса месторождения с более благоприят условиями добычи.В этих условиях МС растут – сдвиг вверх – Рравнов на Au оказыва нестаб. В силу этого рыноч Р всех товар в значител мере оказываются подвержены колебаниям, независ от колебаний издержек пр-ва этих товар и Dна них. Т.о. реал Д в сер 20в перестали обеспеч требуемую стабильность товарн обращен. На смену Au стандарта пришел фидуциарный. Возникла система неразменных Д – свободн обмен бумажн и кредитн Д на Au банка прекращен. Стабильность денежн обращения, сохранение стоимости стали зависеть от эффек-ти выполнения ЦБ ф-ции регулиров денеж обращ.
Теории денег
1) Натуралист 18-нач 19вв. Д–технич орудия обращ и не играют в эк самост позит роли. Поэтому гл задача организации ден обращен –следить за тем чтобы денег в сфере обращ было столько сколько необход для норм обмена. MV=PQ, MV=PY p – тов цены, q – кол-во товаров, p – индекс цен, y – физ объем нац дохода, выраж в пост ценах. Это осн ур-ем прост колич теор денег.2) капиталотворч – ло, маклеод Деньги в эк играют активн роль. В качестве инструм кредиты в растущей эк способствуют созданию доп капиталов и нац богатства. Ло считал что допол SД уравновесится D и автомат в этом случае обеспечит удовлетвор объективных потребностей в доп капитале. Оказалось это ошибка. Автомат выпуск допол кол-ва Д отнюдь не обеспечил автоматич равновесие между кол-вом Д и кол-вом товаров. Поэтому реальная ценность возникающего дополн денеж капитала могла быть не обеспечена товарной массой. 3) теория Шумпетера, Гана. Шумпетер – автор оригин теории эк развит различал цикл хозяйств кругообор, когда пр-во всех тов и услуг повтор в неизм масштабе на основе одинак ресурсов, кол-ва качества и цикл развития. Цикл кругооб не приводит к увелич благосост населения, развития связан с нахожден качеств новых комбин использ эк ресурсов. Он обеспеч уменьш издержек на единицу товара. Пр-во новых товаров и технологий, удовлетвор новых сегментов D. Развитие связано с предпр функцией. Новые предпр идеи нужд в большем кол-ве Д кредит- процесс аккумуляции временно не использ сбере и их трансфор в инвестиции. Т о деньги в качестве орудия кредита выполн в эк активную роль обеспеч реализ предприн ф-ции и процесс эк развития. Но Д выполняют активн позит роль в эк лишь при опред условиях когда ден обращение стабильно. Ган - утверждал что кредит-доверие, т.е. что норм функцион кредита может быть основано только на взаимном доверии, т.е. на доверии сберегателей банков, а банков заемщикам. Укрепляя доверие предприним, банки и население тем самым обеспеч норм эффективные условия эк развития. 4) теория кейнса. Кейнс различал Д в собствен смысле слова, то по средствам чего погаш обязательства(товар облад 100% ликв), счетные или номинал Д – почти, квазиденьги, кот обмен на собственно Д с некот издержками. 2ая идея–2 осн сферы ден оборота: 1) сфера оборота потребит тов, 2) сфера оборота промыш тов, т.е. ср-ва пр-ва кот исп для изгот товаров. Соотв кейнс разделял полуинфляц и инфляцию. Полуинфл имеет место когда избыт S Д оказ на рынке инвестиций. Спрос на инвест зависит в обратной пропорц от ставки банк %. При увелич S Д ставка сниж, спрос на инвестиции увелич что по мнению кейнсианцев стимул развитие эконом. График: i(r) как обыч спрос, орд r, абсц i. Если избыт Д попадают на тов рынки это приводит к пропорц увелич D, т.е. к проявл полной инфляции. Функция Dна Д завис от дохода и % ставки, но кейнс считал гл фактором достиж равнов на ден рынке ставки денежного %. Mdt – транзакц Dна Д, т.е. спрос для соверш сделок купли-продажи. L(r) – спекулятив Dна Д, т.е. по мотивам предосторожности и для спекулят целей. График. 5) монетарная теория.Соврем монетар счит что гл услов равновес на ден рынке явл рын ценаГраф. Ms – предл ден кот жестко контрол. В краткоср аспекте У неменя, поэт увелич S Д приводит к достиж равновес при новом более высоком уровне цен. Соврем монетар считают что ф-ция Dна Д завис в 1 очередь от физ объема нац дохода и от равновесн ставки банков %.Mdt– транзак спрос на деньги, зависит от физ объема нац дохода. При его увелич кривая mdt сдвиг вправо. При увелич %ставки альтерн издержки хранения Д в ликв форме увелич, поскольку увелич упущенная выгода от непомещения Д в фин активы(депозиты, ценные бумаги). Спекул спрос на деньги увел в момент сниж %ставки. Спекулянт стремится использ заемные средства чтобы получить спекулят прибыль от купли-продажи цен бум. Рын стоим цен бум(S=D/r) завис от выплачив дивиденда, дохода (D) и ставки %(r)(рын стоим альтернатив). => c уменьш r рын стоимость акций увелич => акции следует покупать когда ставка % растет. S=D/r. Граф пикиАкции покупать в момент Т0 и продав в Т1.Но в Т0 деньги на рынке кред самые дорогие, поэтому спекулянт предвидя увелич ставок % занимает Д в момент Т1, покупает акции в момент Т2, продает акции и расплач по кредитам в Т3. таким образом спекулят Dна Д увелич по мере сниж %ставки.С т з кейнсиан увелич S Д с ms до ms1 ведет к падению равновес ставки % с r0 до r1. Т о умер инфляция соверш путем диффецитного финансир эк (увелич расходов бюджета на инвестиц цели путем выпуска дополн гос займов) приводит к увелич. В соотв с различием акцентов при проведении ден-кред политики различ жесткий и мягкий вар-ты. Жесткая – нацелина на огранич ден массы. Мягкая – делает акцент на обеспечении стабильн % ставок кот влияют на предприним активность