Тема: Діагностика банкрутства
План заняття:
1. Поняття «Діагностика банкрутства».
2. Етапи проведення оцінки фінансового стану підприємства.
3. Аналіз за допомогою коефіцієнта Бівера.
Мета заняття: засвоєння методики визначення діагностики ймовірності банкрутства.
1. Контрольні питання:
1.1.Дайте визначення поняттю «діагностика банкрутства» підприємства?
1.2. Які етапи проведення оцінки фінансового стану підприємства?
1.3.За допомогою яких ознак визначають наявність (відсутність) банкрутства?
1.4.Для чого необхідне застосування експрес-аналіз підприємства?
1.5.Що визначає коефіцієнт Бівера?
1.6.Що показує модель Е. Альтмана?
2. Практичне завдання:
Аналіз наявності (відсутності) банкрутства проводиться за допомогою виявлення:
- Ознак фіктивного банкрутства
- Ознак доведення до банкрутства
- Ознак прихованого банкрутства.
Визначення ознак фіктивного банкрутства.
Коефіцієнт покриття
kп = 
= 
=
1. Валова рентабельність продукції
рентабельність продукції = 
= 
рентабельність продукції =
Визначення ознак доведення до банкрутства.
1. Коефіцієнт забезпечення зобов'язань підприємства всіма його активами:
kобс. = 
= 
kобс =
2. Коефіцієнт забезпечення зобов'язань підприємства його оборотними активами
k обс. обор. = 
= 
kобс. обор. =
3. Розмір чистих активів, що визначаються як різниця між сумою активів підприємства та сумою його зобов'язань.
Чист.акт. = Оборотні активи - (Довгострокові зобов'язання + Поточні зобов'язання) = стр.260 ф.1- (стр.480 ф.1+стр.620 ф.1)
Чист.акт. =
Виявлення ознак прихованого банкрутства
1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності:
kаб.ликв.= 
= 
=
2. Коефіцієнт поточної ліквідності:
kтек. ликв. = 
= 
=
3. коефіцієнт Бівера
kБ = 
= 
kБ =
Розрахунок Z-моделі Альтмана рівня загрози банкрутства можна представити таким чином:
Z = 1,2 
+ 1,4 
+3,3 
+0,6 
+ +1 
Z =
ймовірність банкрутства Таблиця 18
| значення показника «Z» | ймовірність банкрутства |
| До 1,8 | |
| 1,81-2,7 | |
| 2,71-2,99 | |
| 3 і вище |
Висновок:______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Балансдодаток 1
| Актив | Код рядка | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду |
| 1. Необоротні активі | |||
| Нематеріальні активи: | |||
| залишкова вартість | - | 0,2 | |
| первісна вартість | - | 0,3 | |
| накопичена вартість | - | 0,1 | |
| незавершене будівництво | - | - | |
| Основні засоби: | - | - | |
| залишкова вартість | 3600,2 | ||
| первісна вартість | |||
| знос | 158,8 | ||
| Довгострокові біологічні активи: | |||
| Справедлива (залишкова) вартість | - | - | |
| первісна вартість | - | - | |
| накопичена амортизація | - | - | |
| Довгострокові фінансові інвестиції: | - | 2,3 | |
| Враховуються за методом участі в капіталі інших підприємств | - | - | |
| Інші фінансові інвестиції | - | - | |
| Довгострокова дебіторська заборгованість | - | - | |
| Відстрочений податкові активи | |||
| Інші необоротні активи | - | - | |
| Усього за розділом 1 | 3603,7 | ||
| 2. Оборотні активи | |||
| виробничі запаси | 7,5 | 18,8 | |
| Поточні біологічні активи | - | - | |
| незавершене виробництво | - | - | |
| готова продукція | - | - | |
| Товари | - | - | |
| векселі отримані | - | ||
| Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: | |||
| Чиста реалізаційна вартість | 287,5 | ||
| первісна вартість | 315,0 | ||
| Резерв сумнівних боргів | 27,5 | ||
| Дебіторська заборгованість за розрахунками: | - | ||
| З бюджетом | - | - | |
| За виданими авансами | - | ||
| З нарахованих доходів | - | - | |
| Із внутрішніх розрахунків | - | - | |
| Інша поточна дебіторська заборгованість | - | - | |
| Поточні фінансові інвестиції | - | - | |
| Грошові кошти та їх еквіваленти: | |||
| У національній валюті | 77,0 | 130,3 | |
| В іноземній валюті | - | - | |
| Інші оборотні активи | - | - | |
| Всього по розділу 2 | 146,5 | 470,6 | |
| 3. Витрати майбутніх періодів | |||
| Баланс | 3708,5 | 4074,3 | |
| Пасив | |||
| 1. Власний капітал | |||
| статутний капітал | |||
| пайовий капітал | - | - | |
| Додатково вкладений капітал | - | - | |
| Інший додатковий капітал | - | 19,2 | |
| резервний капітал | - | 20,0 | |
| Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 48,7 | 81,3 | |
| Неоплачений капітал | (-) | (-) | |
| Вилучений капітал | (-) | (-) | |
| Усього по розділу 1 | 3648,7 | 3720,5 | |
| 2. Забезпечення наступних витрат і платежів | |||
| Забезпечення виплат персоналу | - | - | |
| Інші забезпечення | - | - | |
| цільове фінансування | - | - | |
| Усього по розділу 2 | - | - | |
| 3. Довгострокові зобов'язання | |||
| Довгострокові кредити банків | - | 150,0 | |
| Інші довгострокові фінансові зобов'язання | - | - | |
| Відстрочені податкові зобов'язання | - | - | |
| Інші довгострокові зобов'язання | - | - | |
| Усього по розділу 3 | - | ||
| 4. Поточні зобов'язання | |||
| короткострокові кредити | - | - | |
| Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями | - | - | |
| векселі видані | - | - | |
| Кредиторська заборгованість за товари роботи, послуги | 8,0 | 129,5 | |
| Поточні зобов'язання за розрахунками: | |||
| З одержаних авансів | - | - | |
| З бюджетом | 40,0 | 45,8 | |
| З позабюджетних платежів | - | - | |
| зі страхування | 4,3 | 9,2 | |
| З оплати праці | 7,5 | 19,3 | |
| З учасниками | - | - | |
| Із внутрішніх розрахунків | - | - | |
| Інші поточні зобов'язання | - | - | |
| Усього по розділу 4 | 59,8 | 203,8 | |
| 5. Доходи майбутніх періодів | - | - | |
| Баланс | 3708,5 | 4074,3 |
Додаток 2
Звіт про фінансові результати
1. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ
| Стаття | Код | За звітний період | За попередній період |
| Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів робіт послуг) | 360,0 | 300,0 | |
| Податок на додану вартість | 60,0 | 50,0 | |
| акцизний збір | |||
| Інші вирахування з доходів | |||
| Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів робіт послуг) | 300,0 | 250,0 | |
| Собівартість реалізованої продукції | 100,0 | 80,0 | |
| Валові: | |||
| прибуток | 200,0 | 170,0 | |
| збиток | |||
| Інші операційні доходи | |||
| адміністративні витрати | 52,0 | 45,0 | |
| Витрати на збут | 18,9 | 20,0 | |
| Інші операційні витрати | 26,5 | 23,0 | |
| Фінансові результати від операційної діяльності: | |||
| прибуток | 102,6 | 82,0 | |
| збиток | |||
| Дохід від участі в капіталі | |||
| Інші фінансові доходи | 2,5 | 6,0 | |
| Інші доходи | |||
| фінансові витрати | 30,0 | 25,0 | |
| Втрати від участі в капіталі | |||
| Інші витрати | |||
| Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування: | |||
| прибуток | 75,1 | 63,0 | |
| збиток | |||
| Податок на прибуток від звичайної діяльності | 22,5 | 18,0 | |
| Фінансові результати від звичайної діяльності: | |||
| Прибуток | 52,6 | 45,0 | |
| Збиток | |||
| Надзвичайні: | |||
| Прибуток | |||
| Збиток | |||
| Податки з надзвичайного прибутку | |||
| Чисті: | |||
| Прибуток | 52,6 | 45,0 | |
| Збиток |
2. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ
| назва показника | Код | За звітний період | За попередній період |
| матеріальні витрати | 25,0 | 17,0 | |
| Витрати на оплату праці | 56,6 | 48,7 | |
| Відрахування на соціальні заходи | 21,2 | 18,5 | |
| амортизація | 80,1 | 65,9 | |
| Інші опр6еціонние витрати | 14,5 | 14,9 | |
| разом | 197,5 | 165,0 |
3. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ
| назва статті | Код рядка | За звітний період | За попередній період |
| Середньорічна кількість простих акцій | - | - | |
| Скоригована середньорічна кількість простих акцій | - | - | |
| Чистий прибуток, що припадає на одну просту акцію | - | - | |
| Скоригований чистий прибуток, що припадає на одну просту акцію | - | - | |
| Дивіденди на одну просту акцію | - | - |
Додаток 3
ЗВІТ ПРО РУХ ГРОШОВИХ КОШТІВ
| Стаття | Код | За звітний період | За попередній період | ||
| надходження | витрата | надходження | витрата | ||
| Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування | 75,1 | ||||
| Коригування на: | |||||
| Амортизацію необоротних активів | 80,1 | 75,5 | |||
| Збільшення (зменшення) забезпечення | |||||
| Збиток (прибуток) від нереалізованих курсових різниць | |||||
| Збиток (прибуток) від неопераційної діяльності | 2,5 | ||||
| Витрати на оплату відсотків | х | х | |||
| Прибуток (збиток) від операційної діяльності до зміни в чистих оборотних активах | 182,7 | 157,5 | |||
| Зменшення (збільшення) | |||||
| оборотних активів | 270,8 | ||||
| Витрат майбутніх періодів | |||||
| Зменшення (збільшення) | |||||
| поточних зобов'язань | 114,0 | ||||
| Доходів майбутніх періодів | |||||
| Грошові кошти від операційної діяльності | 25,9 | 117,5 | |||
| Рекламні: | |||||
| відсотки | х | х | |||
| Податки на прибуток | х | 22,5 | х | ||
| Чисті руху коштів до надзвичайних подій | |||||
| Руху коштів від надзвичайних подій | |||||
| Чистий рух коштів від операційної діяльності | 3,4 | 74,5 | |||
| реалізація: | |||||
| фінансових інвестицій | Х | Х | |||
| необоротних активів | х | Х | |||
| майнових комплексів | |||||
| отримані: | |||||
| відсотки | 2,5 | х | Х | ||
| дивіденди | х | Х | |||
| Інші надходження | Х | х | |||
| придбання: | |||||
| фінансових інвестицій | Х | 2,3 | Х | ||
| необоротних активів | Х | 100,3 | Х | ||
| майнових комплексів | х | х | |||
| Інші платежі | х | х | |||
| Чистий рух коштів до надзвичайних подій | 100,1 | ||||
| Рух коштів від надзвичайних подій | |||||
| Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності | 100,1 | ||||
| Надходження власного капіталу | х | х | |||
| отримані позики | х | Х | |||
| Інші надходження | х | х | |||
| Погашення позички | Х | Х | |||
| Рекламні дивіденди | Х | Х | |||
| Інші платежі | Х | Х | |||
| Чистий рух коштів до надзвичайних подій | |||||
| Рух коштів від надзвичайних подій | |||||
| Чистий рух коштів від фінансової діяльності | |||||
| Чистий рух коштів за звітний період | 53,3 | 8,5 | |||
| Залишок коштів на початок року | х | 68,5 | х | ||
| Впливу зміни валютних курсів на залишок коштів | |||||
| Залишок коштів на кінець року | 130,3 | х | х |
список літератури:
1.Баканов М. І., Шеремет А. Д. Теорія економічного аналізу. М.: Фінанси і статистика, 1993.
2. Вуд Ф. Бухгалтерський облік для підприємців. М.: Аспері, 1992.
3.Дамарі Р. Фінанси і підприємництво. - Ярославль: Періодика, - 1993.
4.Донцова Л.В. «Аналіз бухгалтерської звітності». -М.: «ДІС», 1998.
5.Ефімова О. В. Як аналізувати фінансове становище підприємства. - М.: Інтел-Синтез, 1994.
6.Завгородній В. П., Савченко В. Я. Бухгалтерський облік, контроль і аудит в умовах ринку - К.: Видавництво «Бліц-Інформ», 1995.
7.Ковалев В.В., Патри В.В. «Як читати баланс», М. - «Фінанси і статистика», 1999.
8.Крейніна М. А. Аналіз фінансового стану інвестицій привабливості АТ у промисловості, будівництві та торгівлі. М.: ДІС, МВ - Центр, 1994.
9.Кузьмінскій А. Н. Теорія бухгалтерського обліку - М.: Вища школа., 1990.
10.Назарбаева Р. Порядок заповнення звіту про фінансово-майновий стан підприємства / / Баланс - 1996 - № 3.
11.Стражев В. І. Аналіз господарської діяльності в промисловості - Мн.: Вища. шк., 1996.
12.Фінансовий менеджмент: теорія і практика / під ред.Стояновой.-М.; Перспектива, 1996.
13.Харламова Г.В, Економічний аналіз фінансово-господарської діяльності підприємств. Харків: - 1995
14.Шеремет А. Д., Сайфулін Р. С. Методика фінансового аналізу. - М.: Инфра-М, 1995