Оцінка вартості обслуговування кредиту на умовах його залучення в банку А та орієнтуючись на середньоринкові умови
| Показники | 1 місяць | 2 місяць | 3 місяць | Всього за період |
| Банк А | ||||
| 1. Обсяг відсотків за кредит, тис.грн. | - | |||
| 2. Додаткові фінансові витрати, тис.грн. | - | |||
| 3. Основна сума боргу, тис.грн. | - | |||
| 4.Всього грошовий потік по обслуговуванню кредиту, тис.грн. | - | |||
| 5.Теперішня вартість ГП, тис.грн. | ||||
| Середньоринкові умови | ||||
| 1. Обсяг відсотків за кредит, тис.грн. | - | |||
| 2. Додаткові фінансові витрати, тис.грн. | - | |||
| 3. Основна сума боргу, тис.грн. | - | |||
| 4.Всього грошовий потік по обслуговуванню кредиту, тис.грн. | - | |||
| 5.Теперішня вартість ГП, тис.грн. |
Задача 13
Підприємство з метою модернізації виробництва планує ввести в експлуатацію нове устаткування балансовою вартістю 750 тис.грн.. Період освоєння інвестиції становить 5 років; підприємство застосовує прямолінійний метод амортизації.
Реалізація інвестиційного проекту призведе до:
v збільшення обсягу виробництва продукції (за цінами реалізації) на 50 тис.грн. (без ПДВ) в перший рік з подальшим ростом на 7% щорічно;
v зменшення чисельності працюючих на 5 чоловік з середньою заробітною платою 500 грн. на місяць;
v зростання поточних витрат на обслуговування устаткування на 9 тис.грн. щороку.
Середньозважена вартість капіталу за рахунок якого планується фінансувати даний інвестиційний проект оцінюється в 17%.
*Припускаємо, що обсяг виробництва дорівнює обсягу продажу продукції.
Оцініть ефективність проекту реальних інвестицій за критерієм чистого приведеного доходу, періоду окупності, індексу доходності та внутрішньої норми рентабельності. Для вирішення цієї задачі необхідно:
1. Оцінити додатковий чистий грошовий потік від реалізації реального інвестиційного проекту (оформити у вигляді таблиці 1);
2. Оцінити показники ефективності реального інвестиційного проекту (чистий приведений дохід, період окупності, індекс доходності та внутрішню норму рентабельності);
3. За результатами розрахунку зробити висновки щодо доцільності реалізації реального інвестиційного проекту.
Таблиця1.
Оцінка додаткового чистого грошового потоку реального інвестиційного проекту
| Показники | 1 рік | 2 рік | 3 рік | 4 рік | 5 рік |
| 1. Додатковий дохід від росту виручки від реалізації (без ПДВ) | |||||
| 2.Економія від зменшення чисельності працюючих | |||||
| 3. Економія за рахунок соціальних виплат | |||||
| Загальний обсяг додаткового доходу | |||||
| 1. Додаткові витрати на поточне обслуговування устаткування | |||||
| 2. Додаткова амортизація | |||||
| Загальний обсяг додаткових витрат | |||||
| Додатковий валовий прибуток | |||||
| Додатковий податок на прибуток | |||||
| Додатковий чистий прибуток | |||||
| Додатковий чистий грошовий потік |
Задача 14
З метою виявлення якісної характеристики основних джерел формування чистого грошового потоку з операційної діяльності підприємства фінансовій службі підприємства доручено оцінити його обсяг та рівень якості протягом останніх двох кварталів звітного року. Для вирішення цієї задачі на основі витягу з балансу та звіту про фінансові результати підприємства необхідно:
1. Оцінити зміни відповідних статей балансу, що відбулись протягом досліджуваного періоду;
2. Непрямим методом оцінити обсяг чистого грошового потоку підприємства за два квартали звітного року;
3. Оцінити рівень якості чистого грошового потоку за період;
4. За результатами розрахунків зробити висновки та надати пропозиції щодо покращення джерел формування чистого грошового потоку з операційної діяльності.
Інформація про стан активів та капіталу підприємства.
тис.грн.
| АКТИВ | 1.01 | 1.04 | 1.07 |
| 1. Виробничі запаси | |||
| 2. Поточна дебіторська заборгованість за товари, роботи та послуги | |||
| 3. Інша поточна дебіторська заборгованість | |||
| ПАСИВ | 1.01 | 1.04 | 1.07 |
| 1. Поточна кредиторська заборгованість за товари, роботи та послуги | |||
| 2. Інша поточні зобов’язання |
Витяг із звіту про фінансові результати діяльності підприємства:
тис.грн.
| Показники | 1 квартал | 2 квартал |
| 1. Чистий прибуток від операційної діяльності | ||
| 2. Амортизація |
Рішення задачі оформити у вигляді таблиць, що наведені нижче.
Таблиця 1
Аналіз зміни статей балансу підприємства.
Тис.грн.
| АКТИВ | Зміна статей балансу за 1 квартал | Зміна статей балансу за 2 квартал |
| 1. Виробничі запаси | ||
| 2. Поточна дебіторська заборгованість за товари, роботи та послуги | ||
| 3. Інша поточна дебіторська заборгованість | ||
| ПАСИВ | ||
| 1. Поточна кредиторська заборгованість за товари, роботи та послуги | ||
| 2. Інші поточні зобов’язання |
Таблиця 2
Розрахунок обсягу чистого грошового потоку підприємства з операційної діяльності.
Тис.грн.
| Показники | 1 квартал | 2 квартал | |||
| "+" | "-" | "+" | "-" | ||
| Чистий прибуток (збиток) від операційної діяльності | |||||
| Амортизація | |||||
| Коригування на зміни статей балансу | |||||
| Обсяг чистого грошового потоку від операційної діяльності | |||||
| Коефіцієнт якості чистого грошового потоку з операційної діяльності |
Задача 15
Виходячи з наступної інформації визначте основні джерела формування та напрямки витрачання грошових коштів та оцініть рівень збалансованості грошових потоків підприємства у звітному періоді. За результатами розрахунків зробіть висновки щодо ситуації, що склалась, визначте основні напрямки її покращення.
Висновки та пропозиції оформіть у вигляді аналітичної записки.
Інформація про рух грошових коштів підприємства.
тис.грн.
| Показники | 1 квартал | 2 квартал |
| Залишок грошових коштів на початок періоду | 5,5 | |
| Рух грошових коштів від операційної діяльності | ||
| Надходження грошових коштів | ||
| 1. Виручка від реалізації продукції звітного періоду | ||
| 2. Погашення дебіторської заборгованості за товари, роботи та послуги | ||
| Всього надходження грошових коштів від операційної діяльності | ||
| Витрачання грошових коштів | ||
| 1. Оплата сировини та матеріалів | ||
| 2. Заробітна плата | ||
| 3. Сплата податків та зборів | ||
| 4. Орендна плата | ||
| 5. Оплата інших поточних витрат | ||
| Всього витрачання грошових коштів від операційної діяльності | ||
| Рух грошових коштів від інвестиційної діяльності | ||
| Надходження грошових коштів | ||
| 1. Надходження грошових коштів від продажу основних засобів | - | |
| Всього надходження грошових коштів від інвестиційної діяльності | ||
| Витрачання грошових коштів | ||
| 1. Видатки грошових коштів на придбання патенту | - | |
| 2. Видатки грошових коштів на купівлю устаткування | ||
| Всього витрачання грошових коштів від інвестиційної діяльності | ||
| Рух грошових коштів від фінансової діяльності | ||
| Надходження грошових коштів | ||
| 1. Надходження грошових коштів від продажу власних акцій | ||
| 2. Надходження довгострокового кредиту банку | - | |
| Всього надходження грошових коштів від фінансової діяльності | ||
| Витрачання грошових коштів | ||
| 1. Сплата дивідендів | ||
| 2. Погашення короткострокового кредиту банку | ||
| Всього витрачання грошових коштів від фінансової діяльності |
Додаткова інформація про фінансово-господарський стан підприємства.
Тис.грн.
| Показники | 1 квартал | 2 квартал |
| 1. Обсяг чистого прибутку | ||
| 2. Амортизація | ||
| 3. Обсяг прострочених зобов'язань | ||
| 4. Обсяг дефіциту грошових коштів | 1,5 |
Рішення задачі оформити у вигляді таблиць, що наведені нижче.
Таблиця 1
Аналіз джерел формування та напрямків використання грошових коштів підприємства.
| Показники | 1 квартал | 2 квартал | Відхилення в структурі, % | Темп росту, % | ||
| тис.грн. | % | тис.грн. | % | |||
| Запас грошових коштів на початок періоду | ||||||
| Рух грошових коштів від операційної діяльності | ||||||
| Надходження грошових коштів | ||||||
| 1. Виручка від реалізації продукції звітного періоду | ||||||
| 2. Погашення дебіторської заборгованості за товари, роботи та послуги | ||||||
| Всього надходження грошових коштів від операційної діяльності | ||||||
| Витрачання грошових коштів | ||||||
| 1. Оплата сировини та матеріалів | ||||||
| 2. Заробітна плата | ||||||
| 3. Сплата податків та зборів | ||||||
| 4. Орендна плата | ||||||
| 5. Оплата інших поточних витрат | ||||||
| Всього витрачання грошових коштів від операційної діяльності | ||||||
| Рух грошових коштів від інвестиційної діяльності | ||||||
| Надходження грошових коштів | ||||||
| 1. Надходження грошових коштів від продажу основних засобів | ||||||
| Всього надходження грошових коштів від інвестиційної діяльності | ||||||
| Витрачання грошових коштів | ||||||
| 1. Видатки грошових коштів на придбання патенту | ||||||
| 2. Видатки грошових коштів на купівлю устаткування | ||||||
| Всього витрачання грошових коштів від інвестиційної діяльності | ||||||
| Рух грошових коштів від фінансової діяльності | ||||||
| Надходження грошових коштів | ||||||
| 1. Надходження грошових коштів від продажу власних акцій | ||||||
| 2. Надходження довгострокового кредиту банку | ||||||
| Всього надходження грошових коштів від фінансової діяльності | ||||||
| Витрачання грошових коштів | ||||||
| 1. Сплата дивідендів | ||||||
| 2. Погашення короткострокового кредиту банку | ||||||
| Всього витрачання грошових коштів від фінансової діяльності | ||||||
| Всього надходження грошових коштів | ||||||
| Всього витрачання грошових коштів | ||||||
| Чистий грошовий потік від операційної діяльності | ||||||
| Чистий грошовий потік від інвестиційної діяльності | ||||||
| Чистий грошовий потік від фінансової діяльності | ||||||
| Загальний обсяг чистого грошового потоку | ||||||
| Залишок грошових коштів на кінець періоду |
Таблиця 2
Аналіз рівня збалансованості грошових потоків та ефективності управління ними.
| Показники | 1 квартал | 2 квартал | Абсолютне відхилення |
| 1. Обсяг чистого грошового потоку | |||
| 2. Коефіцієнт якості чистого грошового потоку | |||
| 3. Ступінь покриття прострочених зобов'язань чистим грошовим потоком | |||
| 4. Середньоденний дефіцит грошових коштів | |||
| 5. Рівень дефіцитності грошових коштів | |||
| 6. Коефіцієнт достатності грошових коштів |
Задача 16
Виходячи з наступної інформації визначте основні напрямки витрачання грошових коштів від операційної діяльності, оцініть рівень рівномірності, синхронності грошових потоків та ефективності управління ними на підприємстві у звітному місяці. За результатами розрахунків зробіть висновки щодо ситуації, що склалась, визначте основні напрямки її покращення.
Висновки та пропозиції оформіть у вигляді аналітичної записки.
Інформація про рух грошових коштів від операційної діяльності у звітному місяці.
тис.грн.
| Показники | 1 п'ятиденка | 2 п'ятиденка | 3 п'ятиденка | 4 п'ятиденка | 5 п'ятиденка | 6 п'ятиденка |
| 1. Виручка від реалізації продукції | ||||||
| 2. Оплата сировини та матеріалів | - | - | ||||
| 3. Заробітна плата | 2,5 | - | - | - | 2,5 | - |
| 4. Сплата податків та зборів | 0,9 | - | - | 0,9 | - | |
| 5. Орендна плата | - | - | - | - | - | |
| 6. Оплата інших поточних витрат | - | - | - | - | - | |
| Всього витрачання грошових коштів | 11,4 | - | 69 | 12 | 3,4 | 30 |
Рішення задачі оформити у вигляді таблиць, що наведені нижче.
Таблиця 1
Аналіз основних напрямків витрачання грошових коштів в процесі операційної діяльності.
| Показники | Обсяги грошових потоків, тис.грн. | Структура грошових видатків, % |
| 1. Оплата сировини та матеріалів | ||
| 2. Заробітна плата | ||
| 3. Сплата податків та зборів | ||
| 4. Орендна плата | ||
| 5. Оплата інших поточних витрат | ||
| Валовий вихідний грошовий потік від операційної діяльності |
Таблиця 2
Аналіз рівня рівномірності, синхронності грошових потоків підприємства та ефективності управління ними.
| Показники | Значення |
| 1. Середньоквадратичне відхилення позитивного грошового потоку | |
| 2. Середньоквадратичне відхилення від’ємного грошового потоку | |
| 3. Коефіцієнт варіації позитивного грошового потоку | |
| 4. Коефіцієнт варіації від’ємного грошового потоку | |
| 5. Коефіцієнт рівномірності позитивного грошового потоку | |
| 6. Коефіцієнт рівномірності від’ємного грошового потоку | |
| 7. Коефіцієнт ліквідності грошових потоків | |
| 8. Коефіцієнт ефективності грошових потоків |
Задача 17
Виходячи з наступної інформації розробіть план руху грошових коштів у наступному місяці, оцініть можливість забезпечити достатній обсяг запасу грошових коштів. За результатами розрахунків зробіть висновки та визначте основні напрямки її покращення (при необхідності).
1. Виручка від реалізації продукції у звітному місяці становить 87 тис.грн. 80% продукції, що реалізується оплачується покупцем за фактом поставки, решта – через місяць.
2. Витрати на закупівлю сировини, матеріалів, комплектуючих становить 69% від виручки від реалізації за місяць. 60% сировини та матеріалів оплачується за фактом поставки, решта – через місяць.
3. У наступному місяці планується збільшити обсяги реалізації продукції на 11% в порівнянні зі звітним місяцем.
4. Обсяг податків та обов’язкових платежів, що сплачуватимуться у наступному місяці за поточний місяць становитимуть 8 тис.грн.
5. Обсяг поточних витрат, що фінансуються у наступному місяці становитимуть 23 тис.грн.
6. Норматив запасів грошових коштів становить 2% від виручки від реалізації.
7. Залишок грошових коштів на кінець звітного періоду становить 2 тис.грн.
Рішення задачі оформіть у вигляді таблиці, що наведена нижче.
Таблиця 1
План руху грошових коштів підприємства у плановому місяці.
| Показники | Розрахунок | Значення |
| Залишок грошових коштів на початок періоду | ||
| Надходження грошових коштів | ||
| 1. Виручка від реалізації продукції | ||
| 2. Погашення дебіторської заборгованості. | ||
| Всього надходження грошових коштів | ||
| Витрачання грошових коштів | ||
| 1. Витрати на закупівлю сировини | ||
| 2. Погашення кредиторської заборгованості | ||
| 3. Сплата податків та зборів | ||
| 4. Фінансування інших поточних витрат | ||
| Всього витрачання грошових коштів | ||
| Обсяг чистого грошового потоку | ||
| Залишок грошових коштів на кінець періоду | ||
| Норматив запасів грошових коштів | ||
| Надлишок (дефіцит) грошових коштів |