Кафедра экономики отраслей и рынков

Минобрнауки РФ

ФГБОУ «Челябинский государственный университет»

Институт экономики отраслей, бизнеса и администрирования

Кафедра экономики отраслей и рынков

 

ТЕХНОЛОГИЧЕСКАЯ ТЕТРАДЬ

по курсу «Рынок ценных бумаг»

 

 

Челябинск, 2012

 

№ п	Вопросы	Ответы на поставленные вопросы	Компетенция	Балл
Тема 1. Рынок ценных бумаг в системе финансовых отношений.
1.1	Раскройте содержание финансовой системы
1.2	Заполните на рисунке структуру и элементы финансовой системы
1.3	Дайте определение понятия финансовый рынок
1.4	На рисунке покажите движение финансовых потоков в экономике
1.5	Определите понятие рынка ценных бумаг
1.6	На рисунке определите место рынка ценных бумаг на финансовом рынке     Рынок … Рынок …   Рынок …
1.7	На рисунке изобразите прямое и косвенное инвестирование
1.8	На рисунке раскройте структуру рынка ценных бумаг
1.9	На рисунке впишите недостающие элементы   …     Обращение ….? ( ? ) Выпуск ценных бумаг
1.10	На рисунке раскройте классификацию рынка по организации торговли ценными бумагами
1.11	Раскройте понятия следующих терминов
1.11.1	Финансовая система
1.11.2	Финансовые посредники
1.11.3	Финансовые институты
1.11.4	Финансовые инструменты
1.11.5	Фондовый рынок
1.11.6	Ценные Бумаги
1.11.7	Инвесторы
1.11.8	Эмитенты
1.11.9	Эмиссия ценных бумаг
1.11.10	Денежный рынок
1.11.11	Рынок капиталов
1.11.12	Первичный рынок
1.11.13	Вторичный рынок
1.11.14	Биржевой рынок
1.11.15	Внебиржевой рынок
1.11.16	Долговой рынок
1.11.17	Рынок прав собственности
1.12	Выберите правильный ответ
1.12.1	Укажите правильные утверждения: А. Фондовый рынок и рынок капиталов образуют денежный рынок Б. Финансовый рынок есть часть денежного рынка В. Фондовый рынок есть часть финансового рынка Г. Денежный рынок и финансовый рынок в совокупности образуют фондовый рынок.	А. + / - ?   Б. +/ - ?   В. +/ - ?   Г. + / - ?
Тема 2. Секьюритизация финансовых рынков и финансовых активов
2.1	Раскройте сущность процесса секьюритизации
2.2	Дайте понятие секьюритизации финансовых рынков
2.3	Раскройте понятие секьюритизации финансовых активов
2.4	На Рис 2.1 изобразите схему движения финансовых ресурсов от инвесторов к заемщикам при банковском кредитовании (А) и при выпуске ценных бумаг (Б) А.   %? %?   Б. %?
2.5	Заполните таблицу движения ставок по годовым рублевым и валютным депозитам, % годовые в 2011 г, за 10 месяцев 2012 г.г.   № Банк Сумма более 500 000 рублей Сумма более 10 000 долларов Сумма более 10 000 евро ОАО «Сбербанк»       ВТБ-24       Газпромбанк       Уралсиб       Альфа-банк       Райффайзенбанк
2.6	Заполните таблицу Кредиты российских банков (Сбербанк, ВТБ-24, Газпромбанк, Уралсиб, Альфа-Банк, Райффайзенбанк), предоставляемые юридическим лицам
2.7	Заполните таблицу Структура внешних источников финансирования инвестиций в основной капитал по отраслям, в % к итогу   № Отрасль, компания Источник финансирования Годы 1.   1.Кредиты банков 2.Облигации нефинансовых компаний 3.Акции 4.Заемные средства других организаций 5.Прочие           Итого
2.8	На Рис. 2 покажите трансформацию некотируемых активов в обращающиеся ценные бумаги   ? ? ?
2.9	Объясните, какие задачи решаются в процессе двухуровневой секьюритизации
2.10	Изобразите на рисунке классическую схему секьюритизации Х. Бэра
2.11	Назовите 3 важнейших элемента схемы Х. Бэра и прокомментируйте возникающие процессы   1 - …   2 -…   3 -…
2.12	На Рис изобразите субъектов, занятых в схеме секьюритизации
2.13	В Таблице 2 раскройте различия секьюритизации финансовых рынков и секьюритизации финансовых активов   Секьюритизация финансовых рынков Секьритизация финансовых активов 1.-? 2.-? 3.-? 4.-? 5.-?   1.-? 2.-? 3.-? 4.-? 5.-?
2.14	Запишите условие эффективности секьюритизации рынка?   ? ? ? ? ? ? ? ? … + … … +… + … + … + … + …
Тема 3. Виды ценных бумаг
3.1	Дайте понятие ценной бумаги
3.2	Перечислите и раскройте свойства ценной бумаги А.     Б.   В.     Г.     Д.
3.3	Раскройте классификацию ценных бумаг
3.4	Определите понятие эмиссионной ценной бумаги
3.5	Раскройте формы эмиссии ценных бумаг А. –   Б. –
3.6	Опишите технологию проспекта эмиссии эмиссионных ценных бумаг на примере отраслевых компаний · Данные об эмитенте …     · Данные о финансовом положении эмитента …   · Сведения о предстоящем выпуске ценных бумаг содержат информацию: …
3.7	Раскройте структуру ценных бумаг с позиций реализации прав собственности: · Представительские     · Именные   · Ордерные (order – с анг. Приказ, распоряжение)
3.8	Раскройте структуру ценных бумаг с позиции эмитентов · Государственные ценные бумаги     · Муниципальные ценные бумаги     · Корпоративные ценные бумаги
3.9	Раскройте структуру ценных бумаг с точки зрения и по признаку возрастания средств: · Долевые   · Долговые     · Гибридные
3.10	Раскройте содержание ценных бумаг в зависимости от возможности досрочного погашения?
3.10.1	Безотзывные ценные бумаги
3.10.2	Отзывные ценные бумаги
3.10.3	Возвратные ценные бумаги
3.11	Раскройте содержание ценных бумаг с позиции возможностей свободного их обращения
3.11.1	Обращающиеся ценные бумаги
3.11.2	Необращающиеся ценные бумаги
3.11.3	Ценные бумаги с ограниченной возможностью обращения
3.12	Раскройте содержание ценных бумаг с позиции объема предоставляемых благ
3.12.1	Первичные (базовые) ценные бумаги
3.12.2	Вторичные ценные бумаги
3.12.3	Производные финансовые инструменты
3.13	Сформулируйте базовые понятия и термины
3.13.1	Ценные бумаги
3.13.2	Эмиссия ценных бумаг
3.13.3	Открытая и закрытая подписка
3.14	Назовите характерные черты ценных бумаг
3.15	Как учитываются права владельцев бездокументарных ценныхбумаг?
3.16	Отметьте правильные утверждения.   В какой форме могут выпускаться предъявительские ценные бумаги?   А. В документарной или бездокументарной   Б. Только в документарной.   В. Только в бездокументарной форме.	(Если утверждение правильное поставьте в кружок +, если нет - )
3.17	Акция является - …     А. Ордерной ценной бумагой   Б. Долговой ценной бумагой   В. Долевой ценной бумагой	(Если утверждение правильное поставьте в кружок +, если нет - )
	Тема 4. Понятия и фундаментальные свойства ценных бумаг ( акции)
4.1	Определите понятие акции как ценной бумаги
4.2	Запиши и прокомментируйте формулу объема уставного капитала компании	УК=
4.3	Раскройте понятия
4.3.1	Объявленные акции
4.3.2	Размещенные акции
4.3.3	Полностью оплаченные акции
4.4	Дайте определение понятия обыкновенная акция
4.5	Перечислите свойства обыкновенных акций	· –   · –     · –     · –     · –
4.6	Какие изменения и дополнения в устав компании возможно внести при голосовании ¾ голосов от числа присутствующих?
4.6.1	1. - ?
4.6.2	2. - ?
4.6.3	3. - ?
4.6.4	4. - ?
4.6.5	5. - ?
4.6.6	6. - ?
4.6.7	7. - ?
4.7	Запишите формулу числа голосов, которыми обладает акционер при кумулятивной системе голосования?	Nг=
4.8	Запишите формулу минимального количества акций, необходимых для избрания определенного числа директоров?	Nmin=
4.9	Определите понятие привилегированная акция?
4.10	Назовите основные свойства привилегированной акции
4.10.1	1- ?
4.10.2	2-?
4.10.3	3-?
4.10.4	4-?
4.10.5	5-?
4.10.6	6-?
4.11	Запишите формулу количества голосов по одной привилегированной акции ?	N г=
4.12	Раскройте с позиции возможностей накопления невыплаченных дивидендов формы привилегированных акций
4.12.1	1- ?
4.12.2	2-?
4.13	Опишите технологию движения привилегированных акций на основе акций с аукционной ставкой дивиденда
4.14	Запишите формулу расчета размера дивиденда по привилегированным акциям типа А	Dа=
4.15	Опишите российский рынок привилегированных акций на 2011 – 2012 г.г.
4.16	Заполните таблицу котировки обыкновенных и привилегированных акций на 2011 – 2012 г.г.   Эмитент Цена обыкновенных акций, руб   Цена привиллегированных акций, руб. Цена привиллегированной акции по отношению к обычной акции (%) Ростелеком       Сбербанк       Сургутнефтегаз       Татнефть       Автоваз
4.17	Опишите виды стоимостных оценок акций?
4.17.1	1-
4.17.2	2-
4.17.3	3-
4.17.4	4-
4.17.5	5-
4.18	Запишите формулу бухгалтерской (балансовой) стоимости реальной стоимости имущества акционерной компании?	Sб=
4.19	Опишите технологию возникновения мыльных пузырей на фондовых рынках
4.20	Нарисуйте тренды движения индекса Доу-Джонса с 2008 по 2012 г.г.
4.21	Нарисуйте индексы РТС с 2008 по 2012 г.г.
4.22	Сравните движение индексов Доу-Джонса и РТС за 2008 – 2012 г.г.
4.23	Какой доход предпочитает получать инвестор приобретая акции того или иного эмитента?
4.24	Запишите формулу полной доходности акций?	Rn=
4.25	Запишите формулу полной доходности акций на год?	Rn=
4.26	Проанализируйте среднегодовую доходность акций российских компаний по отраслям (проведите полный анализ)   № Компании, годы Годы Полная доходность В том числе Дивидендная доходность Прирост курсовой стоимости ОАО «РЖД», 2008-2012           ОАО ГМК «Норильский никель», 2008-2012           ОАО «Газпром», 2008-2012           ОАО «Лукойл», 2008-2012           Роснефть, 2008-2012           ММК, 2008-2012           ОАО «Мегафон», 2008-2012           ФГУП «Почта России», 2008-2012           ОАО «Сбербанк», 2008-2012           ЗАО «ВТБ-24», 2008-2012           ОАО «Газпромбанк», 2008-2012
4.27	Запишите формулу цены акций	Po=
4.28	Запишите формулу цены акций через год	P1=
4.29	Запишите формулу цены акций в периоде	Pс=
4.30	Рассчитайте цену акций ОАО «Газпром» № Год Дивиденды Цена акции Коэффициент приведения Приведенная стоимость Дивиденды Цена Итого
4.31	Запишите формулу общей цены акции	Po=
4.32	Запишите преобразованную формулу цены акции	Po=
4.33	Запишите модифицированную модель оценки акций	Po=
4.34	Опишите технологию приобретения и выкупа акций?
4.35	Определите ключевые понятия
4.35.1	Обыкновенные акции - …
4.35.2	Привилегированные акции - …
4.35.3	Размещенные акции - …
4.35.4	Объявленные акции - …
4.35.5	Право голоса - …
4.35.6	«Золотая» акция - …
4.35.7	Цена размещения - …
4.35.8	Дивиденды - …
4.35.9	Модель дисконтированных дивидендов - …
4.35.10	Выкуп акций - …
4.36	Объясните, почему на рынке привилегированные акции обычно стоят дешевле обыкновенных?
4.37	Укажите причины низкой капитализации российских компаний по сравнению с западноевропейскими и американскими корпорациями?
4.38	Назовите основные цели приобретения акций и объясните почему компании прибегают к приобретению своих акций у акционеров?
4.39	Укажите в каких случаях владельцы привилегированных акций при условии регулярных выплат дивидендов получают право голоса на собрании акционеров?
	Глава 5. Облигации
5.1	Определите понятие облигация
5.2	Определите параметры облигации
5.3	Назовите три класса облигаций
5.4	Запишите формулу цены бескупонной облигации	Р=
5.5	Запишите формулу цены купонной облигации	Р=
5.6	Запишите формулу цены облигации при ставке дисконтирования при непрерывном начислении процентов	Р=
5.7	Запишите формулу расчета чистой цены облигации	Р=
5.8	Запишите формулу расчета рыночной «грязной» цены облигации	Р=
5.9	На рисунке изобразите зависимость цены облигации от значения доходности к погашению Р     У
5.10	На рисунке постройте кривую процентных ставок за 2008 – 2012 г.г.
5.11	Заполните кредитные рейтинги рейтинговых агентств   MOODYS INVESTORS SERVISE STANDARD & POORS   ААА - ? ААА - ?   АА - ? АА - ?   А - ? А - ?   Ваа - ? ВВВ - ?   - - - - - - - - - - - - - - - - - - Ва - ? ВВ - ?   В - ? В - ?   Саа - ? ССССС - ?   Са - ? С - ?   С - ? D - ?
5.12	Опишите метод постановки для извлечения спот-ставок из бескупонных и купонных облигаций?	Р1=   Р2=   Р3=
5.13	Определите понятие спреда
5.14	Запишите формулу расчета процентной ставки на основе спреда	Р=
5.15	Раскройте и проанализируйте и проанализируйте технологии дюрации и выпуклости изменения цены и ставок облигаций
5.16	Раскройте понятия:
5.16.1	Облигация
5.16.2	Купонная ставка
5.16.3	Облигация с плавающей ставкой
5.16.4	Экс дивидендный период
5.16.5	Спот-ставка
5.16.6	Z-спред
5.16.7	Маколеевская дюрация
5.16.8	Модифицированная дюрация
5.16.9	Эффективная дюрация и выпуклость
5.16.10	Дюрация ключевых ставок
5.17	В чем различия модифицированной дюрации и дюрации Маколея?
5.18	Каковы основные виды спредов?
5.19	Укажите неверное утверждение (или несколько)   А. Облигации с большой ставкой купона имеют большую дюрацию   Б. Выпуклость облигации всегда больше нуля   В. Дюрация облигации всегда меньше нуля   Г. Выпуклость краткосрочной бескупонной облигации может быть равна нулю
	Тема 6. Государственные ценные бумаги
6.1	Заполните рисунок виды государственных ценных бумаг   1 –   2 –   3 –   4 –   5 –   6 –   7 –   8 –   9 –
6.2	Раскройте содержание
6.2.1	Облигации федерального займа (ОФЗ)
6.2.2	Облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ)
6.2.3	Государственные сберегательные облигации (ГСО)
6.2.4	Облигации государственных нерыночных займов (ОГНЗ)
6.2.5	Государственные облигации, погашаемые золотом (золотые сертификаты)
6.2.6	Облигации внутреннего государственного валютного займа (ОВГВЗ)
6.3	На рисунке заполните схему участников рынка государственных облигаций   Субъекты рынка     1 –     2 –     3 –     4 -     5 –     6 –     7 –     8 –     9 –
6.4	Опишите операции на рынке государственных облигаций
6.5	Запишите расчетную формулу средневзвешенной цены на аукционе	Р=
6.6	Запишите расчетную формулу государственной краткосрочной бескупонной облигации для расчета годовой доходности к погашению	У=
6.7	Запишите расчетную формулу эффективной доходности к погашению	Р + А=
6.8	Запишите расчетную формулу величины накопления купонного дохода А	А=
6.9	Раскройте понятия
6.9.1	Муниципальные облигации
6.9.2	Рыночные облигации
6.9.3	Нерыночные облигации
6.9.4	Облигации целевого размещения
6.9.5	Постоянная процентная ставка
6.9.6	Фиксированная процентная ставка
6.9.7	Переменная процентная ставка
6.9.8	Генеральный агент эмитента
6.9.9	Дилер
6.9.10	Кривая доходности
6.10	Выберите правильный ответ   К государственным облигациям относятся?   А. Федеральные облигации   Б. Облигации субъектов РФ   В. Муниципальные облигации	если верно + если нет -
	Тема 7. Не эмиссионные ценные бумаги
7.1	Раскройте виды не эмиссионных ценных бумаг, заполните рисунок   1 –   2 –
7.2	Определите понятие векселя
7.3	Заполните рисунок «Формы векселей»   1 –     2 –
7.4	Заполните реквизиты векселя и создайте вексель с учетом реквизитов (приложите простой и переводной вексель)
7.5	Изобразите простой вексель (рис.) в соответствии с его реквизитами
7.6	Изобразите переводной вексель (рис.) в соответствии с его реквизитами
7.7	Определите что вы понимаете под содержанием домицилированный вексель
7.8	Существует ли на ваш взгляд предъявительский вексель без указания ремитента?
7.9	Раскройте понятие акцепт
7.10	На какой стороне векселя находится надпись акцепт, в форме какой надписи плательщика проставляется акцепт
7.11	Считается ли акцепт выданным если он зачеркнут плательщиком?
7.12	Является ли в векселе не указанное обязательное предъявлению к акцепту обязанностью векселедержателя?
7.13	Определите понятие регресс
7.14	При каких условиях возникает регресс, связанный с движением векселя?	1 –     2 –
7.15	Дайте определение понятия индоссамент
7.16	На какой стороне векселя отображено название индоссамент и кто ее совершает?
7.17	Каким образом персонифицированы участники передачи векселя от одного лица к другому при совершении индоссамента по векселю
7.18	Раскройте понятие аллонж
7.19	Раскройте виды индоссамента и передаваемые права   Вид индоссамента Передаваемые права
7.20	Что вы понимаете под понятием аваль векселя?
7.21	В каких словах выражается аваль?
7.22	Опишите технологию платежа по векселю
7.23	Запишите формулу величины дисконта платежа по векселю	D=*Р: (365*100)
7.23.1	Раскройте значение названных символов
7.24	Опишите идею нотификации
7.25	Объясните инструмент вексельного обращения в форме обратной тратты (ретратта)
7.26	Раскройте технологию вексельного посредничества
7.27	Объясните инструмент вексельного обращения «давность по векселю»
7.28	Перечислите виды операций с векселями банковских операций
7.29	Запишите формулу определения учетного процента или дисконта в операциях банков с векселями	Д=(?*?):(365*100)
7.30	Опишите технологию инкассирования векселей банками
	Тема 8.
8.1	Дайте определение понятия чек
8.2	Нарисуйте персонифицированные лица, принимающие участие в сделке с чеками
8.3	Опишите технологию работы с чеками
	Тема 9.
9.1	Раскройте понятия
9.1.1	Сберегательный сертификат
9.1.2	Депозитный сертификат
9.2	Опишите условия выдачи сертификатов гражданам банками
9.3	Перечислите реквизиты на бланке сертификатов, установленных Банком России
9.4	Определите понятие именного сертификата
9.5	Какова технология регистрации условий выпуска банком сертификата
	Тема 10.
10.1	Раскройте понятие простого складского свидетельства
10.2	Раскройте понятие двойного складского свидетельства
10.3	Назовите части двойного складского свидетельства
10.4	Перечислите обязательные реквизиты двойного складского свидетельства
10.5	Раскройте понятие коносамента