Стратегия финансирования проекта

В таблице 11.1. представлены суммарные затраты на реализацию проекта в течение периода до производственной деятельности.

Таблица 11.1.

Суммарные затраты на реализацию проекта

Наименование затрат Сумма затрат
2.1. Единовременные расходы:  
Регистрация ИП прочие затраты на оформление
- помещение под магазин
- перевод квартиры из жилого фонда в нежилой
- микрогрузовик
- строительные и отделочные материалы
- разработка плана перепланировки квартиры
- ремонтные и отделочные работы
- ассортимент контрактных автотоваров
- ассортимент новых автотоваров
- установка пожарной сигнализации
- установка охранной сигнализации
- оборудование и предметы обустройства
- комплекс видеонаблюдения и его установка
- изготовление и монтаж вывески
- работа дизайнера на изготовление баннера
2.2. Текущие расходы:  
- аренда склада
- коммунальные услуги
- электроэнергия для освещения
- дизельное топливо для автомобиля
- амортизационные отчисления
- силовая электроэнергия 4728,7
- утилизация отходов
- Средства связи
- ФЗП
- социальные отчисления
- транспортный налог 3229,98
- обслуживание пожарной сигнализации
- ведомственные органы
Итого

 

Основные источники финансирования и направления использования каждого из источников представлены в таблице 11.2.

 

Таблица 11.2.

Источники финансирования

Источники финансирования Сумма по данному виду источника Общая сумма Направления использования Сумма
Собственные средства  
- накопленные средства единовременные затраты  
- средства от продажи квартиры
- средства преданные в наследство текущие затраты 392469,7  

 

Каждый из источников финансирования, входящий в собственный средства, имеет долю в общей сумме, которая равномерно распределяется по всем направлениям использования.

Определение срока окупаемости вложенных средств за счет прибыли предприятия:

где вложенные средства;

средняя прибыль.

где сумма всей прибыли за планируемый период;

время планируемого периода.

5430342 руб.

36 месяцев

11837541 руб.

В данном случае видно, что окупаемость от начала производственной деятельности наступит через 1 год и 4,5 месяца.

Рентабельность производства рассчитывается по формуле:

где прибыль за планируемый период;

вложенные средства.

Рентабельность для первого года:

3157103 руб.

5430342 руб.

Рентабельность для двух лет:

7206406 руб.

5430342 руб.

Рентабельность для трех лет:

11837541 руб.

5430342 руб.

То есть на каждый рубль вложенных средств, на реализацию проекта, принесет 2,18 рубля прибыли.

Рентабельность затрат рассчитывается для каждого года в отдельности:

где затраты данного периода;

прибыль данного периода.

Первый год:

Второй год:

Третий год:

Определяем показатели эффективности проекта с учетом дисконтирования.

Дисконтирование производится через коэффициент дисконтирования, в нашем случае он будет в размере 8%.

Расчет чистой дисконтированной стоимости приведен в таблице 11.3.

Таблица 11.3.

Расчет чистой дисконтированной стоимости

Период Инвестиции Прибыль Поступления Ставка – 8%  
Кд ЧДС Сумма ЧДС
Всего инвестиций     0,93    
Из них использовано   -5430342 -5430342 -5430342
июль   -2905392    
август 108979,3   -108979,3    
сентябрь 378513,8   -378513,8    
октябрь 509958,8   -509958,8    
ноябрь 710742,2   -710742,2    
декабрь 816755,2   -816755,2    
январь   226803,5 226803,5 210003,2 -5220338
февраль   221831,5 -4998506
март   227043,5 -4771463
апрель   252313,7 252313,7 233623,8 -4537839
май   240968,5 -4296871
июнь   -4052059
июль   246180,6 -3805878
август   268689,5 268689,5 248786,6 -3557091
сентябрь   274318,5 274318,5 253998,6 -3303093
октябрь   281795,2 281795,2 260921,5 -3042171
ноябрь   286163,2 286163,2 264965,9 -2777205
декабрь   291716,7 291716,7 270108,1 -2507097
1 квартал   0,86 816386,3 -1690711
2 квартал   859922,8 -830788
3 квартал   885131,2 54343,1
4 квартал   910184,3 964527,4
3 год   0,79 4640871,4
Итого     10071212,4 4640871,4

 

Из полученных данных можно сделать вывод, что чистая дисконтированная стоимость = 4640871,4 – это результат от проекта с учетом дисконтирования. При этом величина больше 0, то проект выгоден.

Срок возмещения затрат показывает через сколько лет вложенные средства возместятся накопленной прибылью от их внедрения. С учетом дисконтирования срок возмещения затрат для проекта будет конец второго квартала второго года работы предприятия.

Внутренняя норма доходности – ставка дисконта, при которой чистый дисконтированный доход равен нулю. Определяется в таблице 11.4.

При ставке дисконтирования - 48% близкий к нулю чистый дисконтированный доход составляет -19931,40 рубля.

Внутренняя норма доходности:

Рентабельность проекта с учетом дисконтирования:

То есть на каждый рубль средств, вложенных в проект данного периода (3года) приходится 0,85 рубля прибыли.

Так как число является положительным, то можно прийти к выводу, что проект рентабелен.

 

 


Период Инвестиции Прибыль Поступления Ставка -50% Ставка – 48%
Кд ЧДС Кд ЧДС
Всего инвестиций            
Из них использовано   -5430342        
июль   -2905392 0,67   0,68  
август 108979,3   -108979,3    
сентябрь 378513,8   -378513,8    
октябрь 509958,8   -509958,8    
ноябрь 710742,2   -710742,2    
декабрь 816755,2   -816755,2    
январь   226803,5   151202,3 153245,6
февраль     159718,7
март     163471,3 165680,4
апрель   252313,7   168209,1 170482,2
май     173497,3 175841,9
июнь     176264,7 178646,6
июль     179645,3
август   268689,5   179126,3
сентябрь   274318,5   185350,3
октябрь   281795,2   187863,5 190402,2
ноябрь   286163,2   190775,5 193353,5
декабрь   291716,7   194477,8 197105,9
1 квартал     0,44 423214,7 0,46 434730,2
2 квартал     457913,6
3 квартал     471337,2
4 квартал     471839,6 484678,1
3 год     0,3 0,31
Итого         -153727   -19931,4

Таблица 11.4.