Перелік основних математичних формул, які використовуються при інвестиційному кредитуванні

Назва формули Алгоритм
Співвідношення «рентабельність — фінансовий ризик»
Строк окупності інвестицій
Сума нарахованих відсотків за кредит С% = (Вк · Зк · Д) : (360 · 100 %)
Назва формули Алгоритм
Строк погашення дебіторської заборгованості, днів Тривалість періоду / коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості Нормативне значення зменшення
Строк погашення кредиторської заборгованості, днів Тривалість періоду / коефіцієнт оборот­ності кредиторської заборгованості Нормативне значення зменшення
Розрахунок строкової виплати за кредит Р = В · {i(1 + і)п : [(1 + і)n] – 1]
Сума залишку невип­лаченого боргу Вk = В · [(1 + і)п – (1 + і)k] : [(1 + і)п – 1]
Повний строк кредиту ПСк = Пв + Ппл + Пп
Строк погашення кредиту СПк = К : (Пр + А)
Середньозважена вартість капіталу WACC = å ri di
Чистий приведений до­хід за проектом NPV = å[Pk : (1 + i)n] – IC
Індекс прибутковості ін­вестицій PI = å[Pk : (1 +i)n] : IC
Внутрішня норма дохідності інвестицій IRR = i1 + {[NPV(i1) : [NPV(i1) – – NPV(i2)]} · (i2 – i1)
Строк окупності інвестицій РР = п, за якого å[Pk : (1 + i)n] = IC
Ставка дисконту з урахуванням інфляції Ri = (1 + R) · (1 + і) – 1
Точка беззбитковості ви­робництва V = Cf : (Ps – Cv)
Сила впливу виробничого важеля С = (Ps·V – Ззм) : Пв = (Зпос + Пв) : Пв

 

 

Продовження дод. 1

Загальний обсяг подат­кового кредиту К = П° · 0,3 (Jn – 1) · 5
Частка податку на при­буток, яка залишається у підприємства у ви- гляді податкового інве­стиційного кредиту Кр = Jn – 1
Вартість нерухомості V = NOI : K
Коефіцієнт капіталізації К = М і2 + (1 – М) і1
Залишок невідшкодованих інвестицій на початок періоду Dk = D – R (k – 1)
Величина строкової виплати Uk = Dk і + R
Ставка дохідності влас­ного капіталу R = Пr : Е
Чистий прибуток Пr = (Е + D) r – D і
Ставка дохідності влас­ного капіталу R = [(Е + D) r – D і] : Е = r + + (D : Е) (r – і)
Вартість нерухомості з урахуванням власного капіталу та іпотечного кредиту
Диференційований рен­тний дохід з орних зе­мель по виробництву зер­нових культур Рдн = (У · Ц – З – З · Кнр) : Ц
Грошова оцінка орних земель Гоз = Рздн · Ц · Тк
Диференційований рентний дохід на орних землях під багаторічними насадженнями Рдн (п) = Рдн (р) · Рд (п) : Рд (р)
Назва формули Алгоритм
Оцінна вартість земельної ділянки несільськогосподарського призначення
Лінійний метод нарахування амортизації
Величина амортизацій­них відрахувань
Сума кількості років експлуатації об’єкта Ch = (Te + 1) · Te : 2
Річна норма амортизації за методом суми кількості років
Нарахування амортиза­ції за модифікаційним методом А = 2 · 1 : Te (S1 – Sa)
Загальна сума лізингового платежу ЛП = А + Пкр + Пком + Ппослуги
Строковий лізинговий платіж

 

Продовження дод. 1

Середньоквадратичне відхилення
Ставка доходу від проекту з урахуванням ризику СД = Sбез + Вr(Др.п – Sбез)
Очікуваний інтеграль­ний ефект від проекту
Очікуваний інтегральний ефект від проекту Еоч = JEmax + (1 – j) Emin
Модель залежності факторного аналізу при інвестиційному кредитуванні
Сума кредиту з урахуванням ризику втрати позичених коштів С = (1 – Рв) (1 + R) · К
Величина ставки відсотка, яка враховує ризик неповернення боргу R = (1 + r) : (1 – Рв) – 1 = = (r + Рв) : (1 – Рв)
Величина ставки відсотка, з урахуванням збільшення ймовірності втрати позичених коштів

 

Навчально-методичне видання

(українською мовою)

 

 

Маказан Євгенія Василівна

Двигун Тетяна Василівна

Бурма Тетяна Григорівна

 

ІНВЕСТИЦІЙНИЙ МЕНЕДЖМЕНТ ІІ

 

 

Навчально-методичний посібник до семінарських занять

для студентів факультету менеджменту

 

Рецензент А.С. Татаринцева

 

Коректор Є.В. Маказан

 

Відповідальний за випуск Є.В. Маказан