Анализ финансовой устойчивости. 1.1. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости № Наименование показателей Расчет показателя К 1 Наличие собственных

1.1. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

№ Наименование показателей Расчет показателя
К 1 Наличие собственных оборотных средств (СОС) СОС = СК – ВОА, где СК – собственный капитал; ВОА – внеоборотные активы
К 2 Наличие собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (СДИ) СДИ = СК – ВОА + ДКЗ или СДИ = СОС + ДКЗ, где ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы
К 3 Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ) ОИЗ = СДИ + ККЗ, где ККЗ - краткосрочные кредиты и займы
В результате определяем показатели обеспеченности запасов источниками их финансирования. Финансовая устойчивость приобретателя характеризуется как нормальная при наличии излишка (+) источников формирования запасов или если превышение запасов над источниками их формирования не существенно.
К 4 Излишек (+), недостаток (-)собственных оборотных средств (∆СОС) ∆СОС = СОС – З, где З – запасы.
К 5 Излишек (+), недостаток (-)собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (∆СДИ) ∆СДИ = СДИ – З
К 6 Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов (∆ОИЗ) ∆ОИЗ = ОИЗ – З или К 3 – З

Оценка типов финансовой устойчивости

Типы финансовой устойчивости Трехмерная модель Краткая характеристика финансовой устойчивости
Абсолютная финансовая устойчивость М = (1, 1, 1) Высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних источников.
Нормальная финансовая устойчивость М = (0, 1, 1) Нормальная платежеспособность. Рациональное использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельности.
Неустойчивое финансовое состояние М = (0, 0, 1) Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможность восстановления платежеспособности.
Кризисное (критическое) финансовое состояние М = (0, 0, 0) Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства.

 

1.2. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

№ Наименование показателей Расчет показателя Характеристика показателей
К 7 Коэффициент финансовой независимости или (коэффициент концентрации собственного капитала) ККск 0,5 Собственный капитал / Валюта баланса (нетто) Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение данного показателя, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.
К 8 Коэффициент финансовой устойчивости (Собственный капитал + Долгосрочный заемный капитал) / валюту баланса (нетто) Показывает удельный вес тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Он характеризует часть актива баланса, финансируемого за счет устойчивых источников – собственных средств организации, средне – и долгосрочных обязательств.
К 9 Коэффициент самофинансирования Ксф 1 Собственный капитал / Заемный капитал Указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств.
К 10 Коэффициент финансирования (коэффициент финансового левериджа) Кф 1 Долгосрочные и краткосрочные обязательства / Собственный капитал Представляет наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.
К 11 Коэффициент инвестирования Собственный капитал / ВОА где ВОА – внеоборотные активы Характеризует долю вложенных собственных источников во внеоборотные активы.
К 12 Коэффициент маневренности собственного капитала КМск 0,5 Собственные оборотные средства / Собственный капитал Показывает, насколько мобильны собственные источники средств организации.
К 13 Коэффициент привлечения средств КО/ ОА, где КО – краткосрочные обязательства Показывает, какую долю КО предприятие вкладывает в оборотные активы.