![]() |
![]() |
||||
Категории: АстрономияБиология География Другие языки Интернет Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Механика Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Транспорт Физика Философия Финансы Химия Экология Экономика Электроника |
Расчет будущих стоимостей инвестицийЛабораторная работа №9. Технологии финансовых расчетов в MS EXCEL.
Цель: научиться использовать возможности MS Excel для проведения финансовых расчетов. Задачи: 1. Расчет будущей стоимости инвестиций. 2. Вычисление ренты. Расчет сроков займов. 3. Составление планов погашения займов. 4. Расчет амортизационных отчислений линейным методом, накопленного износа и остаточной стоимости.
Среди встроенных функций MS Excel есть несколько десятков финансовых функций. В большинстве случаев эти функции используются для проведения финансового анализа, но часто эти функции могут оказаться полезными и экономисту–менеджеру. Так как некоторые финансовые функции Excel могут оказаться, недоступны в процессе работы, поэтому перед началом работы с финансовыми функциями рекомендуется установить надстройку Пакет анализа. Для этого выполните команду меню Сервис®Надстройки…. В диалоговом окне Надстройки установите флажок напротив строки Пакет анализа. В результате вам будут доступны все 54 финансовые функции Excel, которые ориентированы на решение задач, связанных с расчетами различных аннуитетов, амортизации, цены, доходности и других параметров ценных бумаг (облигаций, акций и т.п.), а также задач оценки эффективности инвестиционных проектов. Расчет будущих стоимостей инвестиций. Проценты по кредиту, выдаваемые банками, бывают простые и сложные (проценты, начисляемые на проценты). Величина наращенной суммы при использовании простых процентов определяется по формуле: S = P(l + rt). В этой формуле примем, что t = 1 год, тогда S=Р(\ + r). Отношение S/P носит название «коэффициент наращения», здесь обозначено Р - предоставляемая сумма, r – банковский процент, t - период времени пользования кредитом. В финансовых расчетах наряду с банковским процентом используется коэффициент дисконта d, связанный с банковским процентом формулой:
Сложные проценты начисляются c использованием формулы: S=P(1+r)t При использовании финансовых функций необходимо учитывать, точку зрения кредитора и дебитора. Дебитор получает сумму Р, а в конце периода возвращает сумму S, знак «-» на рис 1. Наоборот кредитор лишается суммы Р, но в конце получает сумму S, знак «+» на рис. 2.
Рис.1. Рис.2. Время в финансовых функциях измеряется в периодах. Границы периодов — это моменты платежей. Период может составлять год, квартал, месяц, день. Обычно процентнуюставку относят к фиксированному периоду (как правило, году).
Решение.
Рис. 3.
Синтаксис функции БС: =БС(ставка; кпер; плт; пс; тип) СТАВКА — процентная ставка за период. КПЕР — это общее число периодов платежей по аннуитету. ПЛТ — это выплата, производимая в каждый период; это значение не может меняться в течение всего периода выплат. Обычно ПЛТсостоит из основного платежа и платежа по процентам, но не включает других налогов и сборов. Если аргумент опущен, должно быть указано значение аргумента ПС. ПС — это приведенная к текущему моменту стоимость или общая сумма, которая на текущий момент равноценна ряду будущих платежей. Если аргумент ПСопущен, то он полагается равным 0. В этом случае должно быть указано значение аргумента ПЛТ. ТИП — число 0 или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата. Если аргумент ТИП опущен, то он полагается равным 0.
Рис. 4. Аргументы финансовой функции БС.
Решение.
Рис. 5.
Решение.
Рис.6.
Рис.7.
Примечание. Для расчетов создайте таблицу на новом листе Задача 4 согласно рис. 8. Для ячеек В5:В8 используйте процедуру копирования формулы. Сохраните изменения в файле Финансовые расчеты.xls.
Рис.8. |