Отличия прибыли от сальдо денежного потока
| Прибыль | Денежный поток |
| Отражает операции как с денежными средствами, так и бартер и взаимозачеты | Отражает операции только с денежными средствами |
| Могут быть учтены операции, совершенные не только в отчетном периоде, но также до и после него | Учитываются операции, совершенные только в отчетном периоде |
| Амортизация оборудования включается в затраты и уменьшает прибыль | Амортизация оборудования не влияет напрямую на изменение потока денег |
| При расчете прибыли не учитывается изменение оборотных средств | Увеличение оборотных средств приводит к уменьшению денежного потока |
| При расчете прибыли не учитываются инвестиции и операции с кредитами | Увеличение инвестиций приводит к уменьшению денежного потока |
Мониторинг колебаний денежного остатка
| Месяц | Остаток денежных средств на конец месяца | Отклонение месячного показателя от среднего в руб. | Отклонение месячного показателя от среднего в % | Отклонение месячного показателя от миним. в руб. | Отклонение месячного показателя от миним. % |
Задача 1. Дан баланс фирмы «Восток» (см. таблицу), в котором приведены исходные данные, характеризующие ее деятельность. Рассчитать (в упрощенном виде) чистый денежный поток фирмы косвенным методом и пояснить причины расхождения полученного чистого финансового результата и чистого потока денежных средств. Чистая (нераспределенная) прибыль фирмы в отчетном периоде составила -222 тыс. руб.
Таблица
Баланс фирмы «Восток», тыс. руб.
| Актив | Нача-ло года | Конец года | Пассив | Нача-ло года | Конец года |
| Внеоборотные активы - всего | Капитал и резервы | ||||
| Оборотные активы - всего | Долгосрочные обязательства | - | - | ||
| В том числе: | Краткосрочные обязательства - всего | ||||
| Запасы | В том числе: | ||||
| Дебиторская задолженность | Краткосрочные кредиты банков | ||||
| Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | Кредиторская задолженность | ||||
| Итого актив | Итого пассив |
Методические указания к решению задачи 2
Косвенный метод расчета потока денежных средств основан на анализе статей бухгалтерского баланса фирмы и отчета о его прибылях и убытках. Этот метод позволяет, во-первых, показать взаимосвязь между различными видами деятельности предпринимательской фирмы, во-вторых, установить соотношение между чистой прибылью и изменениями в активах фирмы за отчетный период.
Расчет денежных потоков косвенным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми ее корректировками на статьи, не отражающие движение реальных денег по соответствующим счетам.
Таблица
Расчет чистого денежного потока фирмы «Восток» (косвенный метод), тыс. руб.
| Показатели | Значение | Характер влияния на величину чистого денежного потока |
| Чистая прибыль | -222 | |
| Амортизация | Амортизационные отчисления прибавляются к сумме чистой прибыли, так как они не вызывали, оттока денежных средств | |
| Изменение запасов | - 1643 | Увеличение суммы запасов означает, что денежные средства уменьшаются |
| Изменение дебиторской задолженности | - 1388 | Рост дебиторской задолженности также вызывает отток денежных средств |
| Изменение суммы задолженности по краткосрочным кредитам и займам | Увеличение задолженности указывает на увеличение денежных средств за счет привлечения кредитов | |
| Изменение суммы кредиторской задолженности | Характер влияния аналогичен предыдущему показателю | |
| Показатели (сумма корректирующих факторов) | Характер влияния на величину чистого денежного потока | |
| Чистый денежный поток (результат корректировки) | 305-222= 83 | Корректировка плюс прибыль |
| Изменение остатка денежных средств | Проверка 296-213 |
Таким образом, в результате корректировки чистого финансового результата получается величина чистого денежного потока, которая должна совпасть с изменением величины денежных средств в балансе фирмы.
Задача 2. Составьте план бюджет наличности (прогноз движения денежных средств) по следующим данным:
| Показатель | апрель | май | июнь |
| продажи | |||
| закупки | |||
| оплата труда | |||
| проценты и погашение кредита | |||
| аренда | |||
| Приобретение оборудования |
| Показатель | апрель | май | июнь | итого | |
| Поступления выручка | 2500*0.4=1000 2400*0.5=1200 | 2500*0.1=250 2400*0.4=960 2250*0.5=1125 | 2400*0.1=240 2250*0.4=900 2760*0.5=1380 | ||
| итого | |||||
| Выплаты: | |||||
| закупки | 950*0.3=285 1000*0.7=700 | 1000*0.3=300 940*0.7=658 | 940*0.3=282 1180*0.7=826 | ||
| Оплата труда | |||||
| Погашение и обслуживание кредита | |||||
| аренда | |||||
| Приобретение оборудования | |||||
| Итого выплаты | |||||
| Ден.поток | +2409 | ||||
Руководство компании предполагает, что 50 % будут получены в месяц, когда отгружена продукция, 40 % в следующем месяце, 10 % на третий месяц. Закупки будут оплачены в текущем месяце 70 %, в следующем за месяцем покупки 30%. В марте продажи составили 2500, закупки 950. Оплата труда в следующем месяце, оплата труда в марте 150.
Остаток денежных средств на начало квартала на счете 1300.
Задача 3. Рассчитайте изменение денежных потоков, прибыль на основании следующих хозяйственных операций: