Тема 4. Финансовые результаты деятельности организации и методы их анализа
1. Характеристика информационного обеспечения анализа финансовых результатов. Отчет о прибылях и убытках, как основной источник информации для анализа финансовых результатов.
2. Показатели финансовых результатов, их состав, формирование, взаимосвязь и методика анализа их динамики
3. Факторный анализ прибыли до налогообложения (бухгалтерская прибыль)
4. Факторный анализ прибыли от продаж
5. Факторный анализ чистой прибыли
16.11.2011
Информационным обеспечением является бух. Отчетность (отчет о прибылях и убытках и пояснений к этому отчету – обязательная расшифровка прочих доходов и расходов, информация по сегментам: по географическому и продуктовому признаку) кроме того – данные бухгалтерского учета, ПБУ 4/99, ПБУ 9-10/99, ПБУ 18/99, ПБУ 15/99.
Выручка Нетто (-НДС, -Акциз, -Экспортная пошлина)
Себестоимость (может быть отражено 2 вида – производственная себестоимость – если в отчете о прибылях и убытках не обозначены отдельно суммы управленческих). Усеченная производственная себестоимость – если в отчете в отдельной строке обозначена сумма управленческих расходов.
Валовая прибыль = Выручка – Себестоимость.
Маржинальная прибыль = Выручка - переменные расходы
Коммерческие расходы – расходы на продажу
Управленческие расходы –
Прочие доходы и расходы расшифровываются. Назвать хотя бы по 6 из прочих доходов и прочих расходов
Прибыль до налогообложения (бухгалтерская прибыль).
- текущий налог на прибыль (должен соответствовать сумме прибыли по декларации за отчетный период)
изменение ОНО
изменение ОНА
Прочее (штрафы, пени, которые подлежат уплате в бюджет и во внебюджетные фонды, суммы перера
(см посл страницу БД)
Прибыль до налогообложения
ПДН = Ппр+ПФР (1)
Ппр = ВалПриб – КоммРасх – УпрвлРасх (2)
ПФР = Прочие Доходы – ПрочРасх (3)
ПД = Доходы от участия +% пол+ Остальн ПД (4)
ПР = % к уплате + ОстальныеПрочиеРасходы (5)
ПДН = ВП – КР –УР + Дуч +%пол +ОПД - %упл – ОПР.(6)
Таблица на стр 154 синяя книжечка.
Дох от участия регистрируются при получении извещения о начислении
Чистая прибыль
ЧП = ПДН-ТНП-/+dОНО(если начислено больше чем списано то реальный минус, если меньше, то плюс(два минуса))+/-dОНА-/+Прочее
Прочее – существенно – расшифровывается, критерий существенности определяется учетной политикой предприятия.
Совокупный финансовый результат периода = ПереоцюВнеобАкт(не включ в ЧП) + Рез-т ПрочОпер+ЧП.
НРП=ЧП-Дивиденды, проценты. (минус уменьшение на прочие цели)
По всем показателям
Анализ динамики
Необходимо рассчитать динамику рассмотренных 5 показателей финансовых результатов и проанализировать расхождение в темпах роста, что позволит сделать ряд выводов о фактах финансово – хозяйственной деятельности организации.
1. Расхождения в темпах роста ВП и Прибыли от продаж связано с изменением удельного веса коммерческих и управленческих расходов в валовой прибыли и косвенно свидетельствует об эффективности управления расходами на продажу и на управление
если индекс прибыли от продаж БОЛЬШЕ индекса валовой прибыли – это свидетельство снижения удельного веса коммерческих и управленческих расходов валовой прибыли и более эффективного расходования средств на продажу и управление, а если наоборот – падение эффективности
2. Расхождение в темпах роста Прибыли от продаж и ПДН связано с расхождением в темпах роста прочих доходов и прочих расходов
Iпдн>Iппр – это свидетельствует о том, что темп роста прочих доходов опережает темп роста прочих расходов. Наоборот – процент по прочим доходам ниже чем по пр.р.
3. Расх ПДН и ЧП связано с темпами роста вычетов (увеличений) из ПДН при расчете ЧП
Если Iпдн>Iчп – вычеты возрасли.
4. Расхождения в темпах роста ЧП и НРП – связано с темпом роста дивидендов, процентов и прочих начислений
Елси Iчп>Iнрп – дивиденды возрасли
5. Расхождение в темпах роста ЧП и темпах роста СФР – связано с темпами роста ФР, не включ в ЧП (все что в добавочном капитале)
Если Iчп>Iсфр – проч рез-ты сократились