Протяженность линии связи по срокам строительства в процентах к общей протяженности
Т а б л и ц а 2
| Объём строительства ВСП и капитальные вложения | |||||||||
| № п/п | Показатели | Годы | Всего за период | ||||||
| 1-й | 2-й | 3-й | 4-й | 5-й | 6-й | 7-й | |||
| Объём строительства ВСП, км (L) | – | – | – | – | |||||
| Капитальные вложения, млн. руб. (k) | 467,460 | 701,190 | 500,850 | – | – | – | – | 1669,5 | |
| То же, с учетом НДС åКНДС = åКi(1 + 0,18), млн. руб. | 551,603 | 827,404 | 591,003 | – | – | – | – | 1970,01 |
| Т а б л и ц а 3 | ||||||||||
| Потребность в инвестициях по проекту, млн. руб. | ||||||||||
| № п/п | Показатели | Годы | Всего за период | |||||||
| 1-й | 2-й | 3-й | 4-й | 5-й | 6-й | 7-й | ||||
| Капитальные вложения с учетом НДС åКНДС | 551,603 | 827,404 | 591,003 | 1970,01 | ||||||
| а) в том числе строительство зданий и сооружений, приобретение оборудования (73%åКНДС); | 402,670 | 604,004 | 431,432 | 1438,106 | ||||||
| б) прочие (27%åКНДС) | 148,932 | 223,399 | 159,571 | 531,902 | ||||||
| Оборотные средства (ОС = 0,021 × åКНДС) | 11,583 | 17,375 | 12,411 | 41,369 | ||||||
| Итого инвестиций по проекту (стр.1 + стр.2) | 563,186 | 844,779 | 603,414 | 2011,379 | ||||||
| Оборотные средства нарастающим итогом | 11,583 | 28,958 | 41,369 | 81,91 | ||||||
Т а б л и ц а 4
| Финансирование проекта, млн. руб. | |||||||||
| № | Показатели | Годы | Всего за период | ||||||
| п/п | 1-й | 2-й | 3-й | 4-й | 5-й | 6-й | 7-й | ||
| Потребные инвестиции по проекту (табл. 3, стр. 3) | 563,186 | 844,779 | 603,414 | 2011,379 | |||||
| Источники финансирования | |||||||||
| а) акционерный капитал | |||||||||
| б) амортизация | |||||||||
| Итого собственные средства АО (а + б) | |||||||||
| в) кредиты поставщиков | |||||||||
| г) кредиты банков (cтр.1–стр.2,а–стр.2,б–стр.2,в) | 2011,379 | 2011,379 |
| Т а б л и ц а 5 | ||||||||
| Затраты на обслуживание кредитов, млн. руб. | ||||||||
| Показатели | Годы | Всего за период | ||||||
| 1-й | 2-й | 3-й | 4-й | 5-й | 6-й | 7-й | ||
| Сумма кредита КР (табл. 4, стр. 2) | 2011,379 | – | – | – | – | – | – | 2011,379 |
| Выплаты основного долга (осуществляемые равными долями, т.е. Вi = å КР/5) | – | – | 402,2758 | 402,2758 | 402,2758 | 402,2758 | 402,2758 | 2011,379 |
| Процент за кредит * | 261,4793 | 261,4793 | 261,4793 | 209,1834 | 156,8875 | 104,5917 | 52,2958 | 1307,3963 |
Пояснения к расчету процентов за кредит:
1-й год – Oк1 = Кр × БК; 2-й год – Oк2 = Кр × БК; 3-й год – Oк3 = Кр × БК; 4-й год – Oк4 = (Кр – В3) × БК; 5-й год – Oк5 = (Кр – В3 – В4) × БК и т. д.
Т а б л и ц а 6
| Фонд оплаты труда и отчисления на социальные нужды | |||||||||
| № п/п | Показатели | Годы | Всего за период | ||||||
| 1-й | 2-й | 3-й | 4-й | 5-й | 6-й | 7-й | |||
| Численность основного производственного персонала, чел. Чопл = (HL) | _ | – | – | – | |||||
| То же, нарастающим итогом, чел. | _ | _ | |||||||
| Фонд оплаты труда, млн. руб. ЭФОТ = Чопл*Z*12 | _ | 6,7512 | 10,092 | 7,2384 | – | – | – | 24,0816 | |
| То же, нарастающим итогом, млн. руб. | _ | 6,7512 | 16,8432 | 24,0816 | 24,0816 | 24,0816 | 24,0816 | – | |
| Отчисления на социальные нужды, млн. руб. ЭСН = ЭФОТ*0,26 | _ | 1,7553 | 2,6239 | 1,8819 | – | – | – | 6,2611 | |
| То же, нарастающим итогом, млн. руб. | _ | 1,7553 | 4,3792 | 6,2611 | 6,2611 | 6,2611 | 6,2611 | _ |
| Т а б л и ц а 7 Расчет амортизационных отчислений, млн.руб. | |||||||||
| №п/п | Показатели | Годы | Всего за период | ||||||
| 1-й | 2-й | 3-й | 4-й | 5-й | 6-й | 7-й | |||
| Капитальные вложения (табл.2, стр. 2) Кi | – | 467,460 | 701,190 | 500,850 | – | – | – | 1669,5 | |
| Капитальные вложения, переходящие в производственные фонды на баланс предприятия, Офi = 0,97 × Кi | – | 453,436 | 680,154 | 485,824 | – | – | – | 1619,41 | |
| То же, нарастающим итогом | – | 453,436 | 1133,59 | 1619,41 | 1619,41 | 1619,41 | 1619,41 | – | |
| Амортизационные отчисления по годам, ЭАМi = Офi × 0,06 | – | 27,206 | 40,809 | 29,149 | – | – | – | 97,164 | |
| То же, нарастающим итогом | – | 27,206 | 68,015 | 97,164 | 97,164 | 97,164 | 97,164 | – |
Т а б л и ц а 8
Прочие расходы, млн. руб.
| № п/п | Показатели | Годы | Всего за период | ||||||
| 1-й | 2-й | 3-й | 4-й | 5-й | 6-й | 7-й | |||
| Фонд оплаты труда (табл. 6) | – | 6,7512 | 10,092 | 7,2384 | – | – | – | 24,0816 | |
| Отчисления на социальные нужды | – | 1,7553 | 2,6239 | 1,8819 | – | – | – | 6,2611 | |
| Амортизационные отчисления | – | 27,206 | 40,809 | 29,149 | – | – | – | 97,164 | |
| Итого (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 ) | – | 35,7125 | 53,5249 | 38,2693 | – | – | – | 127,5067 | |
| То же, нарастающим итогом | – | 35,7125 | 89,2374 | 127,5067 | 127,5067 | 127,5067 | 127,5067 | – | |
| Прочие расходы ЭПР = стр.4 × 0,25 | – | 8,9281 | 13,3812 | 9,5673 | – | – | – | 31,8766 | |
| То же, нарастающим итогом | – | 8,9281 | 22,3093 | 31,8766 | 31,8766 | 31,8766 | 31,8766 | – |
| Т а б л и ц а 9 | |||||||||||||||||||||||||||
| Эксплуатационные расходы по годам проектного периода, млн. руб. | |||||||||||||||||||||||||||
| № п/п | Наименование элементов затрат (расходов) | Годы | Всего за период* | ||||||||||||||||||||||||
| 1-й | 2-й | 3-й | 4-й | 5-й | 6-й | 7-й | |||||||||||||||||||||
| Фонд оплаты труда (табл.6, стр.4) | – | 6,7512 | 16,8432 | 24,0816 | 24,0816 | 24,0816 | 24,0816 | 119,921 | |||||||||||||||||||
| Отчисления на социальные нужды (табл.6, стр.6) | – | 1,7553 | 4,3792 | 6,2611 | 6,2611 | 6,2611 | 6,2611 | 31,179 | |||||||||||||||||||
| Амортизационные отчисления (табл.7, стр.5) | – | 27,206 | 68,015 | 97,164 | 97,164 | 97,164 | 97,164 | 483,877 | |||||||||||||||||||
| Прочие расходы (табл.8, стр.7) | – | 8,9281 | 22,3093 | 31,8766 | 31,8766 | 31,8766 | 31,8766 | 158,744 | |||||||||||||||||||
| Итого расходов ( стр. 1 + 2 + 3 + 4 ) | – | 44,6406 | 111,5467 | 159,3797 | 159,3797 | 159,3797 | 159,3797 | 793,706 | |||||||||||||||||||
| Эксплуатационные расходы (без амортизации) | – | 17,4346 | 43,5317 | 62,2157 | 62,2157 | 62,2157 | 62,2157 | 309,829 | |||||||||||||||||||
| Примечание к табл. 9 и 10: * Всего за период (сумма элементов затрат с 1 по 7 год) Т а б л и ц а 10 | |||||||||||||||||||||||||||
| Определение тарифных доходов | |||||||||||||||||||||||||||
| № п/п | Показатели | Годы | Всего за период * | ||||||||||||||||||||||||
| 1-й | 2-й | 3-й | 4-й | 5-й | 6-й | 7-й | |||||||||||||||||||||
| Объем услуг по аренде каналов связи, каналов (У) | – | 115,5 | 82,5 | – | – | – | |||||||||||||||||||||
| То же, нарастающим итогом | – | 247,5 | – | ||||||||||||||||||||||||
| Тарифные доходы, млн. руб. (Дт) | – | 337,5 | 472,5 | – | – | – | |||||||||||||||||||||
| То же, нарастающим итогом | – | 877,5 | 6817,5 | ||||||||||||||||||||||||
| Т а б л и ц а 11 | |||||||||||||||||||||||||||
| Формирование прибыли, млн. руб. | |||||||||||||||||||||||||||
| № п/п | Показатели | Порядок расчёта | Годы | Всего за период | |||||||||||||||||||||||
| 1-й | 2-й | 3-й | 4-й | 5-й | 6-й | 7-й | |||||||||||||||||||||
| Тарифные доходы | Табл.10, стр. 4 | - | 877,5 | 6817,5 | |||||||||||||||||||||||
| Эксплуатационные расходы | Табл. 9, стр. 5 | - | 44,6406 | 111,5467 | 159,3797 | 159,3797 | 159,3797 | 159,3797 | 793,706 | ||||||||||||||||||
| Прибыль от реализации (валовая прибыль) | Стр. 1 – стр. 2 | - | 495,359 | 765,9533 | 1190,620 | 1190,620 | 1190,620 | 1190,620 | 6023,794 | ||||||||||||||||||
| Выплата процентов за кредиты | Табл. 5, стр.3 | 261,4793 | 261,4793 | 261,4793 | 209,1834 | 156,8875 | 104,5917 | 52,2958 | 1307,3963 | ||||||||||||||||||
| База налогообложения | Стр. 3 – стр. 4 (начиная со второго года) | - | 233,8797 | 504,474 | 981,4366 | 981,4366 | 981,4366 | 981,4366 | 4716,3977 | ||||||||||||||||||
| Налогооблагаемая прибыль | Стр. 5 | - | 233,8797 | 504,474 | 981,4366 | 981,4366 | 981,4366 | 981,4366 | 4716,3977 | ||||||||||||||||||
Т а б л и ц а 12
| Расчёт суммы налогов, млн. руб. | ||||||||||
| № п/п | Показатели | Порядок расчёта | Годы | Всего за период | ||||||
| 1-й | 2-й | 3-й | 4-й | 5-й | 6-й | 7-й | ||||
| Налогооблагаемая прибыль | Табл.11, стр. 6 | - | 233,8797 | 504,474 | 981,4366 | 981,4366 | 981,4366 | 981,4366 | 4716,3977 | |
| Фактическая (остаточная) стоимость имущества | Табл. 7, стр. 3 – Табл. 7, стр. 5 | - | 426,23 | 1065,57 | 1522,24 | 1522,24 | 1522,24 | 1522,24 | - | |
| Налог на прибыль | Стр. 1 × 0,24 | - | 56,131 | 121,07 | 235,54 | 235,54 | 235,54 | 235,54 | 1131,93 | |
| Налог на имущество | Стр. 2 × 0,022 | - | 9,377 | 23,436 | 33,489 | 33,489 | 33,489 | 33,489 | - | |
| Всего налоги | Стр. 3 + стр. 4 | - | 65,508 | 144,506 | 269,029 | 269,029 | 269,029 | 269,029 | 1131,93 |
| Т а б л и ц а 13 | ||||||||||
| Поток реальных денег от операционной деятельности, млн. руб. | ||||||||||
| № п/п | Показатели | Порядок расчёта | Годы | Всего за период | ||||||
| 1-й | 2-й | 3-й | 4-й | 5-й | 6-й | 7-й | ||||
| Тарифные доходы | Табл.11, стр.1 | - | 877,5 | 6817,5 | ||||||
| Эксплуатационные расходы (без амортизации) | Табл. 9, стр. 6 | - | 17,4346 | 43,5317 | 62,2157 | 62,2157 | 62,2157 | 62,2157 | 309,829 | |
| Налоги, относимые на результаты финансово-хозяйственной деятельности | Табл. 12, стр. 5 | - | 65,508 | 144,506 | 269,029 | 269,029 | 269,029 | 269,029 | 1131,93 | |
| Выплаты процентов за кредиты | Табл. 11, стр. 4 | 261,4793 | 261,479 | 261,479 | 209,183 | 156,887 | 104,591 | 52,295 | 1307,396 | |
| Поток реальных денег от операционной деятельности | Стр. 1–2–3–4 | 261,4793 | 195,578 | 427,983 | 809,572 | 861,868 | 914,164 | 966,46 | 4068,34 |
| Т а б л и ц а 14 | |||||||||||||||||||||
| Поток реальных денег от финансовой деятельности, млн. руб. | |||||||||||||||||||||
| № п/п | Показатели | Порядок расчёта | Годы | Всего за период | |||||||||||||||||
| 1-й | 2-й | 3-й | 4-й | 5-й | 6-й | 7-й | |||||||||||||||
| Акционерный (собственный) капитал | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||
| Кредиты | Табл. 4, стр. 2 | 2011,379 | - | - | - | - | - | - | 2011,379 | ||||||||||||
| Выплата основного долга по кредитам | Табл. 5, стр. 2 | - | - | 402,2758 | 402,2758 | 402,2758 | 402,2758 | 402,2758 | 2011,379 | ||||||||||||
| Выплата дивидендов по акциям | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||
| Поток реальных денег от финансовой деятельности | Стр. 1+2–3–4 | 2011,379 | - | -402,276 | -402,276 | -402,276 | -402,276 | -402,276 | |||||||||||||
| Т а б л и ц а 15 | |||||||||||||||||||||
| Движение реальных денежных средств, млн. руб. | |||||||||||||||||||||
| № п/п | Показатели | Порядок расчёта | Годы | Всего за период | |||||||||||||||||
| 1-й | 2-й | 3-й | 4-й | 5-й | 6-й | 7-й | |||||||||||||||
| Приток средств | |||||||||||||||||||||
| 1.1 | Тарифные доходы | Табл.13, стр. 1 | – | 877,5 | 6817,5 | ||||||||||||||||
| 1.2 | Кредиты | Табл.14, стр. 2 | 2011,379 | – | – | – | – | – | – | 2011,379 | |||||||||||
| 1.3 | Итого | Стр.1.1 + стр.1.2 | 2011,379 | 877,5 | 8828,879 | ||||||||||||||||
| Отток средств | |||||||||||||||||||||
| 2.1 | Капитальные затраты | Табл.3, стр. 1 | 551,603 | 827,404 | 591,003 | – | – | – | – | 1970,01 | |||||||||||
| 2.2 | Прирост оборотных средств | Табл.3, стр. 2 | 11,583 | 17,375 | 12,411 | – | – | – | – | 41,369 | |||||||||||
| 2.3 | Эксплуатационные расходы (без амортизационных отчислений) | Табл.9, стр. 6 | – | 17,4346 | 43,5317 | 62,2157 | 62,2157 | 62,2157 | 62,2157 | 309,829 | |||||||||||
| 2.4 | Выплаты в погашение займов (основного долга) | Табл. 5, стр. 2 | – | – | 402,2758 | 402,2758 | 402,2758 | 402,2758 | 402,2758 | 2011,379 | |||||||||||
| 2.5 | Уплаченные проценты | Табл. 5, стр. 3 | 261,4793 | 261,4793 | 261,4793 | 209,1834 | 156,8875 | 104,5917 | 52,2958 | 1307,3963 | |||||||||||
| 2.6 | Налоги, всего | Табл.12, стр. 5 | – | 65,508 | 144,506 | 269,029 | 269,029 | 269,029 | 269,029 | 1131,93 | |||||||||||
| В том числе: на прибыль | Табл.12, стр. 3 | – | 56,131 | 121,07 | 235,54 | 235,54 | 235,54 | 235,54 | 1131,93 | ||||||||||||
| прочие из прибыли | Табл.12, стр. 4 | – | 9,377 | 23,436 | 33,489 | 33,489 | 33,489 | 33,489 | - | ||||||||||||
| 2.7 | Итого | Стр.2.1+2.2+2.3+ +2.4+2.5+2.6 | 827,665 | 1189,201 | 1455,206 | 942,704 | 890,408 | 838,112 | 785,816 | 6771,913 | |||||||||||
| Сальдо притоков и оттоков по годам | Стр.1.3 –стр.2.7 | 1183,714 | -649,201 | -577,706 | 407,296 | 453,592 | 511,888 | 564,184 | 2056,966 | ||||||||||||
| 3.1 | То же, нарастающим итогом | 1183,714 | 534,513 | -43,193 | 364,103 | 817,695 | 1329,583 | 1893,767 | 6080,182 | ||||||||||||
| Т а б л и ц а 16 | ||||||||||
| Расчет интегральных показателей эффективности инвестиций в строительство ВОЛС, млн. руб. | ||||||||||
| № | Показатели | Порядок | Годы | Всего | ||||||
| п/п | расчёта | 1-й | 2-й | 3-й | 4-й | 5-й | 6-й | 7-й | за период | |
| Поток реальных денег от инвестиционной деятельности | Табл.3, стр. 3 | 563,186 | 844,779 | 603,414 | 2011,379 | |||||
| Поток реальных денег от операционной деятельности | Табл.13, стр. 5 | 261,4793 | 195,578 | 427,983 | 809,572 | 861,868 | 914,164 | 966,46 | 4068,34 | |
| Чистый поток реальных денег | Стр.2 – стр.1 | -301,706 | -649,201 | -175,431 | 809,572 | 861,868 | 914,164 | 966,46 | 2056,961 | |
| Норма дисконта Е | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | ||
| Коэффициент дисконтирования | 1/(1+E)t | 0,909 | 0,826 | 0,751 | 0,683 | 0,621 | 0,564 | 0,513 | ||
| Дисконтированный поток реальных денег от инвестиционной деятельности | Стр.1 × стр.5 | 511,936 | 697,787 | 453,164 | 1662,887 | |||||
| Дисконтированный поток денег от операционной деятельности | Стр.2 × стр.5 | 237,684 | 161,547 | 321,415 | 552,937 | 535,220 | 515,588 | 495,793 | 2820,184 | |
| Чистый дисконтированный доход при заданной норме дисконта: | ||||||||||
| по годам периода | Стр.7 – стр.6 | -274,252 | -536,24 | -131,749 | 552,937 | 535,220 | 515,588 | 495,793 | 1157,297 | |
| нарастающим итогом | -274,252 | -810,492 | -942,241 | -389,304 | 145,916 | 661,504 | 1157,297 | 1653,09 | ||
| Индекс доходности | Стр.7(всего)/ стр.6(всего) | 1,7 | ||||||||
| Срок окупаемости | 3,2 |
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Исходные данные по вариантам
| Показатели | Условные обозначения | В а р и а н т ы | |||||||||
| Протяженность строящегося пути, км | L | ||||||||||
| Объем услуг связи | Y | ||||||||||
| Удельные капитальные вложения в ВОЛС, тыс. руб./км | k | ||||||||||
| Доля оборотных средств в процентах от капитальных вложений с учетом НДС | a | 2,1 | 2,1 | 2,1 | 2,1 | 2,1 | 2,1 | 2,1 | 2,1 | 2,1 | 2,1 |
| НДС, % | НДС | ||||||||||
| Срок возврата кредита, лет (начиная с третьего года) | – | ||||||||||
| Процентная ставка за кредит, % | БК | ||||||||||
| Ставка налога на имущество, % | nM | 2,2 | 2,2 | 2,2 | 2,2 | 2,2 | 2,2 | 2,2 | 2,2 | 2,2 | 2,2 |
| Налог на прибыль, % | Нп | ||||||||||
| Норматив численности на обслуживание ВОЛС в исчислении на 1 км длины, чел.-ч/ мес. | Н | 1,7 | 1,7 | 1,7 | 1,7 | 1,7 | 1,7 | 1,7 | 1,7 | 1,7 | 1,7 |
| Средняя заработная плата производственного персонала в месяц, руб. | z | ||||||||||
| Норма амортизационных отчислений по устройствам связи, % | g | ||||||||||
| Тарифные доходы, млн. руб. | Дт |
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
Протяженность линии связи по срокам строительства в процентах к общей протяженности
| № | Сроки | Условные | В а р и а н т ы | |||||||||
| п/п | строительства | обозначения | А,Г,Н | Б,З,Л | Д,Е,М,Ю | К | П,Р,Щ,Ш | С,Я | Ж,Ч,Э | И,В | Т,О | У,Ф,Х,Ц |
| 1-й год | L1 | |||||||||||
| 2-й год | L2 | |||||||||||
| 3-й год | L3 |
| ПРИЛОЖЕНИЕ 3 | ||||||||||||
| Объём услуг по аренде каналов связи по годам строительства в процентах к общему объему услуг | ||||||||||||
| № | Сроки | Условные | В а р и а н т ы | |||||||||
| п/п | строительства | обозначения | А, Г, Н | Б, З, Л | Д, Е, М, Ю | К | П, Р, Щ, Ш | С, Я | Ж, Ч, Э | И, В | Т, О | У, Ф, Х, Ц |
| 1-й год | У1 | |||||||||||
| 2-й год | У2 | |||||||||||
| 3-й год | У3 |
| ПРИЛОЖЕНИЕ 4 Тарифные доходы за подключение и аренду каналов по годам строительства в процентах к общим тарифным доходам | ||||||||||||
| № | Сроки | Условные | В а р и а н т ы | |||||||||
| п/п | строительства | обозначения | А, Г, Н | Б, З, Л | Д, Е, М, Ю | К | П, Р, Щ, Ш | С, Я | Ж, Ч, Э | И, В | Т, О | У, Ф, Х, Ц |
| 1-й год | ДТ1 | |||||||||||
| 2-й год | ДТ2 | |||||||||||
| 3-й год | ДТ3 |