Е) наличие материального стимулирования.
10.В состав социальных факторов входят:
а) профессиональный, квалификационный и образовательный уровень коллектива;
б) степень специализации, концентрации, кооперирования и комбинирования
в) количественный состав о.п.ф., их структура, удельный вес активной части;
ГЛАВА 14. ЭФФЕКТИВНОСТЬ ПРОИЗВОДСТВА, ИНВЕСТИЦИЙ И МЕРОПРИЯТИЙ НТП
Краткое содержание темы
14.1.1. Научно-технический потенциал страны
Научно-технический потенциал страны создается усилиями национальных научно-технических организаций и мировых достижений науки и техники. От научно-технического потенциала страны зависят уровень и темпы научно-технического прогресса.
Научно-технический потенциал – это обобщенная характеристика уровня развития науки, инженерного дела, техники в стране, возможностей и ресурсов, которыми располагает общество для решения научно-технических проблем.
Научно-технический прогресс включает:
- материально-техническую базу науки;
- научные кадры;
- информационную составляющую;
- организационно-управленческую структуру научной сферы.
Материально-техническая база –это совокупность средств научно-исследовательского труда, которые можно разделить на группы:
- первая группа включает научные приборы, оборудование и измерительную аппаратуру, которые служат для получения новой научной информации.
- вторая группа – электронно-вычислительные машины, которые предназначены для моделирования объектов систем, инженерных и экономических расчетов, планирования экспериментов и управления ходом научно-производственного цикла.
- третья группа – опытно-производственное оборудование, необходимое в процессе разработок и освоения нововведений.
- четвертая группа – средства механизации исследований и разработок, которые служат для снижения трудоемкости научно-исследовательских работ и интенсификации научно-производственного цикла.
Кроме того, научно-технические организации располагают зданиями, сооружениями, передаточными устройствами, транспортом и т.д.
Научные кадры –характеризуются численностью работников научных организаций, их структурой, квалификацией.
Информационная составляющая – обозначена ее материальными носителями, к которым относятся следующие виды информации: нормативно-техническая документация, научные отчеты, образцы нововведений, проектно-конструкторская документация, публикации и диссертации.
Организационно-управленческая структура научной сферы – это структура научно-исследовательских организаций, система управления научными исследованиями.
14.1.2. Научно-технический прогресс и интенсификация производства
Научно-технический прогресс – это процесс непрерывного развития науки, техники, технологии, совершенствования предметов труда, форм и методов организации производства, труда и управления.
ЭволюционнаяформаНТП характеризуется постепенным, непрерывным усовершенствованием традиционно технических средств и технологий. На определенном этапе наступает накопление технических усовершенствований, что создает базу для коренных, принципиальных преобразований производственных сил.
Научно-техническаяреволюция – предполагает коренные качественные изменения в материально-технической базе производства. Основными направлениями НТП являются: электрификация производства, комплексная механизация и автоматизация производства, химизация производства.
14.1.3. Нововведения и инвестиции на предприятии
Нововведение – это новый способ удовлетворение потребностей, дающий прирост полезного эффекта и основанный на достижениях науки и техники.
Инвестиции – это денежные средства, акции и другие ценные бумаги, машины, оборудование, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности в целях получения прибыли. Объектами инвестиционной деятельности являются вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства, ценные бумаги, научно-техническая продукция, имущественные права и права на интеллектуальную собственность.
Таким образом, одни инвестиции (портфельные) направлены на увеличение собственного капитала путем покупки ценных бумаг и вкладов на счета банков для получения по ним процентов, другие (производственные) – на капитальное строительство и расширение производственной базы.
Капитальные вложения – затраты на воспроизводство основных фондов. Различают воспроизводственную, технологическую, отраслевую и территориальную структуру капитальных вложений.
Воспроизводственная структура формируется под влиянием структуры нововведений, которые целесообразно разделить на технологические нововведения и новую продукцию. Обновление технологий стимулируется ценовой конкуренцией связанной с необходимостью снижения издержек производства. Неценовая конкуренция стимулируется капитальными затратами в новую продукцию.
Технологическая структура предполагает соотношение капитальных затрат по составляющим элементам.
Отраслевая структура предполагает распределение капиталовложений по отраслям промышленного производства.
Территориальная структура показывает распределение капитальных вложений (%) по экономическим районам страны.
Основные показатели инвестиционной деятельности:
- общий объем капиталовложений (Ко);
- удельные капиталовложения (Куд.)
Для нового строительства и расширения действующих предприятий:
Куд. = Коб./М,
где М – производственная мощность объекта.
Для технического перевооружения и реконструкции:
Куд. = Коб./∆М
Источники финансирования инвестиций делятся на внутренние и внешние, а также на собственные и заемные. К внутренним источникам относятся: амортизационные отчисления, нераспределенная прибыль. К внешнимисточникам относятся: займы и коммерческие кредиты, ассигнования из государственного бюджета и внебюджетных фондов, иностранные инвестиции, привлеченные финансовые средства (продажа акций, паевые взносы членов трудового коллектива). К собственнымисточникам относятся все внутренние источники, а также привлеченные финансовые средства из внешних источников. К заемнымисточникам относятся все внешние источники, кроме средств, получаемых от выпуска акций и других финансовых средств.
14.1.4. Эффективность научно-технического прогресса и инвестиций
Оценка эффективности инвестиционного проекта предполагает определение и соотнесение результатов и затрат на их осуществление.
Предварительное экономическое обоснование инвестиционного проекта должно осуществляться на стадии инвестиционного замысла, и базируется оно на концепции приведенных затрат.
Выбор наилучшего варианта мероприятий НТП проводится по минимуму приведенных затрат:
Зi = Сi + Е*Кi,где
Зi – приведенные затраты на единицу продукции по i -му варианту;
Сi – себестоимость единицы продукции по i- му варианту;
Кi, - удельные капитальные вложения по i- му варианту;
Е – нормативный коэффициент сравнительной экономической эффективности капитальных вложений (норма дисконта, норма доходности).
Расчет годового экономического эффекта от внедрения мероприятий НТП при выпуске одной и той же продукции производится по формуле:
Э = (Збаз. – Зоп.т.)*Оопт.,где
Збаз. И Зопт. – приведенные затраты единицы продукции по базовому и оптимальным вариантам, руб.;
Оопт. – годовой объем производства продукции по оптимальному варианту, в натуральных единицах.
При выпуске продукции повышенного качества (с более высокой ценой) расчет годового экономического эффекта производится по формуле:
Э = (Пропт. – Е*К)*Оопт. или
Э = (∆Пр – Е*Кдоп.)*Qопт. = ((Пропт. – Прдоп.) – Е*Кдоп.)*Qопт., где
∆П – прирост прибыли от реализации продукции повышенного качества, руб.;
Попт. и Пдоп – прибыль от реализации единицы продукции обычного и повышенного качества, руб.;
К и Кдоп. – удельные капитальные вложения и удельные дополнительные капитальные затраты в производство продукции повышенного качества, руб.
Qопт – годовой объем производства продукции повышенного качества, руб.
Срок окупаемости капитальных вложений в мероприятия НТП определяется:
- при новом строительстве и расширении действующих предприятий:
Ток. = Кобщ./Пргод.;
- при техническом перевооружении и реконструкции производства:
Ток. = Кобщ./∆Прг. , где
Кобщ. – общий объем капитальных вложений;
Пгод. и ∆Пг – годовой объем и годовой прирост прибыли.
Капитальные затраты и мероприятия НТП признаются целесообразными, если: Ток.≤ Тнорм. ; Тнорм. = 1/Е,где
Тнорм. – нормативный срок окупаемости капитальных затрат.
Оценку эффективности инвестиционных проектов рекомендуется производить с применением четырех основных показателей:
1. чистый дисконтированный доход или интегральный эффект – определяющий главный показатель:
ЧДД = Эинт. = Σ[(Ri -Зi)/ (1+Е)I] - ΣКi/ (1+Е) I, где
(Ri -Зi)/ (1+Е)I – суммарный приведенный эффект;
Кi/ (1+Е) I – суммарные приведенные капиталовложения;
i – номер шага расчета (0,1,2…Т);
Ri – результаты, достигаемые на i-ом шаге расчета;
Зi – затраты, (без учета капиталовложений) на i-ом шаге расчета;
Т – временной период расчета;
Кi –капитальные вложения на i-ом шаге расчета;
Е – норма дисконта.
Эффект, достигаемый на i-ом шаге расчета как экономический показатель, представляет сумму чистой прибыли (Прi) и амортизации (Аi) на расчета, то есть Эi = (Ri -Зi) = (Прi + Аi).
Если ЧДД инвестиционного проекта положителен, проект признается эффективным и может рассматриваться вопрос о его принятии.
2. индекс доходностиИД = Σ [(Ri -Зi)/ (1+Е)I] / ΣКi/ (1+Е) I
Если ИД>1, то проект эффективен, если ИД<1, то проект считается неэффективным.
3. внутренняя норма доходности (ВНД) – это такая норма дисконта, при которой величина доходов от текущей деятельности предприятия в процессе реализации проекта равна приведенным (дисконтированным) капитальным вложениям: Σ [(Ri -Зi)/ (1+Евн.)I] = Σ (1+Евн.)I, она характеризует максимальную отдачу, которую можно получить от проекта.
4. срок окупаемостикапиталлообразующих инвестиций
Σ[(Ri -Зi)/ (1+Е.)I] = Σ [Кi/ (1+Е.)I], где
tок. – срок окупаемости капиталовложений.
Ri- результаты, достигаемые на i-ом шаге расчета;
Зi – затраты, (без учета капиталовложений) на i-ом шаге расчета;
Е – норма дисконта.
Практическая часть
Контрольные вопросы
1.Что включает в себя научно-технический потенциал страны?
2.Назовите основные направления научно-технического прогресса.
3.Что следует понимать под нововведениями в производстве?
4.Дайте определение капитальным вложениям в производство.
5.Какими основными показателями оценивается экономическая эффективность инвестиций в мероприятия научно-технического прогресса?
6.Что следует понимать под инвестициями в производство?
Задачи
Задача 1.Определите общую экономическую эффективность капитальных вложений для строительства нового цеха, если капитальные вложения на единицу продукции КВ = 8 руб., себестоимость единицы продукции С = 16 руб., цена оптовая предприятия Цопт. = 20 руб., годовой объем производства Q = 10000 ед., уровень рентабельности R = 0,2.
Задача 2.Определите технологическую структуру капитальных вложений, основное направление изменения этой структуры, рост активной части капитальных вложений (%).
| Показатели | СМР, тыс.руб. | Оборудование, инвентарь, инст-румент, тыс. руб. | Проектно-изыскательские работы, тыс. руб. | Прочие, тыс. руб. |
| Предшествующий год | 75,0 | 9,0 | 3,0 | 3,0 |
| Отчетный год | 36,0 | 29,0 | 0,15 | 0,35 |
Задача 3.Определите чистый дисконтный доход, индекс доходности и срок окупаемости капитальных вложений без учета дисконтирования и с учетом дисконтирования при норме дисконта 0,2. Исходные данные приведены в табл.
| №№ | Показатель | 1 год | 2 год | 3 год | 4 год |
| Объем капиталовложений | - | - | |||
| Объем реализованной продукции (без НДС) | |||||
| Себестоимость реализованной продукции: в том числе амортизация | |||||
| Налоги и прочие отчисления из прибыли |
Задача 4.Определите оптимальный вариант мероприятий научно-технического прогресса и годовой экономический эффект от его внедрения на основе следующих данных (табл.):
| Показатели | Варианты | ||
| Себестоимость, руб/шт. | |||
| Цена продукции, руб./шт. | |||
| Удельные капиталовложения, руб./шт. | - | - | |
| Общий объем капитальных вложений, руб. | - | ||
| Годовой объем производства продукции, шт. | |||
| Норма дисконта, доли единицы | 0,15 | 0,15 | 0,15 |
Задача 5.Определите сумму приведенных (дисконтированных) эффектов в результате осуществления инвестиционного проекта по данным табл.:
| № № | Показатели | Шаги расчета (годы) реализации инвестиционного проекта | |||
| Объем реализованной продукции (с НДС) | |||||
| Себестоимость реализованной продукции | - | ||||
| В том числе амортизация | - | ||||
| Налоги и другие отчисления | |||||
| Норма дисконта | - | 0,10 | 0,10 | 0,10 |
Задача 6. Сравниваются три варианта капиталовложений в производственные фонды с различным эшелонированием по годам (табл.). Определите полные (дисконтированные) капиталовложения по вариантам при норме дисконтирования 0,2.
| Варианты | Объем капиталовложений по годам, млн. руб. | Суммарный объем кап. вложений, млн.руб. | |||
| 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | ||
Задача 7.Определите интегральный эффект и индекс доходности инвестиционного проекта по данным табл.
| Показатели | 1 год | 2 год | 3 год |
| 1. Чистая прибыль, тыс. руб. | |||
| 2. Амортизация, тыс. руб. | |||
| 3. Капитальные затраты, тыс. руб. | - | - | |
| 4. Норма дисконта, доли единиц | 0,2 | 0,15 | 0,1 |
Задача 8.Определите экономическую эффективность капитальных вложений на строительство предприятия, если сметная стоимость строительства составила 50 млн. руб., капитальные вложения на создание оборотных средств – 25 млн. руб., стоимость годового объема продукции в оптовых ценах предприятия – 250 млн. руб., себестоимость годового объема производства продукции – 225 млн. руб., расчетная рентабельность – не менее 0,3.
Задача 9.Ожидаемые результаты реализации инвестиционного проекта (новая технологическая линия) представлены в табл. Определите сумму приведенных (дисконтированных) эффектов при норме дисконта 0,2.
| Показатели | 1 год | 2 год | 3 год |
| 1. выпуск продукции после освоения технологической линии, шт. | |||
| 2. Оптовая цена (без НДС) единицы продукции, руб./шт. | |||
| 3. Себестоимость единицы продукции, руб./шт. | |||
| В том числе амортизация, руб./шт. | 7,5 | ||
| 4. Налоги и прочие отчисления из прибыли, руб. |
Задача 10.Определите внутреннюю норму доходности (ВНД) инвестиционного проекта и целесообразность его финансирования при норме дисконта 0,3. Исходные данные для расчета приведены в табл.:
| Показатели | 1 год | 2 год | 3 год | 4 год |
| 1. Капиталовложения в производственные фонды, тыс. руб. | - | - | ||
| 2. Объем реализации (без НДС) | ||||
| 3. Себестоимость реализованной продукции | ||||
| 4. Амортизация | ||||
| 5. Налоги из прибыли |
Задача 11.Составьте технологическую, воспроизводственную и экономическую структуру капитальных вложений и дайте оценку эффективности их использования.
| Показатели | Базисный год | Отчетный год |
| Новое строительство, тыс. руб. | ||
| Оборудование, инвентарь, инструмент, тыс. руб. | ||
| Реконструкция предприятия, тыс. руб. | ||
| Проектно-изыскательские работы, тыс. руб. | ||
| Капитальные вложения в непроизводственную сферу, тыс. руб. | ||
| Техническое перевооружение предприятия, тыс. руб. | ||
| Капитальные вложения в производственную сферу. Тыс. руб. | ||
| Строительно-монтажные работы, тыс. руб. | ||
| Расширение действующего предприятия, тыс. руб. | ||
| Прочие расходы, тыс. руб. |
Задача 12.Определите чистый дисконтированный доход (ЧДД) и индекс доходности (ИД), если капитальные вложения или единовременные затраты по годам составили: З1 = 150, З2 = 250, З3 = 300 тыс. руб. Чистая прибыль соответственно составила: R1 = 0, R2 = 500, R3 = 1500. Норма дисконта – 100% или Е = 1,0.
Задача 13.Определите наиболее эффективный вариант капитальных вложений, если КВ1 = 500 тыс. руб., КВ2 = 700 тыс. руб. себестоимость годового объема производства составила: С1 = 650 тыс. руб., С2 = 550 тыс. руб. годовой объем производства Q1 = 30 тыс. шт., Q2 = 40 тыс. шт. Рентабельность R = 0,4.
Задача 14.Определите сумму возврата за долгосрочный кредит, если авансированные капитальные вложения КВ = 400 тыс. руб., продолжительность кредита t = 4 года, доля капитальных вложений по годам Д = 0,25; годовая процентная ставка за кредит Е = 0,2. Кредит выплачивается ежегодно с учетом процентной ставки.
Задача 15.Определите сумму приведенных (дисконтированных) эффектов в результате осуществления инвестиционного проекта:
| Показатели | Шаги расчета (годы) реализации инвестиц. проекта | |||
| 1. Объем реализованной продукции (с НДС) | - | |||
| 2. Себестоимость реализованной продукции, | - | |||
| в том числе амортизация | - | |||
| 3. Налоги и другие отчисления | - | |||
| 4. Норма дисконта | - | 0,10 | 0,10 | 0,10 |
Задача 16.Определите удельные капитальные вложения 1, 2 и 3 очереди завода и в целом по заводу:
| Показатели | Очередь завода | ||
| Установленная мощность, тыс. м3 | |||
| Капитальные вложения, тыс. руб. |
Задача 17.Определите нормативы чистой продукции изделий и нормативно-чистую продукцию предприятия, исходя из следующих данных: себестоимость изделий А – 200 руб., Б – 150 руб., В- 120 руб., Г – 250 руб., в том числе прямые материальные затраты и заработная плата производственных рабочих соответственно по изделиям А – 110 и 50 руб., Б – 80 и 30 руб., В – 30 и 40 руб. и Г – 100 и 80 руб. Заработная плата промышленно-производственного персонала предприятия – 200 тыс. руб., в том числе производственных рабочих – 80 тыс. руб. Годовой выпуск изделий А – 1000 шт., Б – 1500 шт., В – 3000 шт. и Г – 800 шт. Норматив рентабельности к себестоимости обработки по всем изделиям равен 15%.
Тесты
1.Что понимается под инвестициями в юридическом смысле:
а) денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии и др.;
б) капитальные вложения;
2.Кто является субъектом инвестиционной деятельности?
а) государство;
б) инвесторы;
в) заказчики;
г) исполнители работ;
д) пользователи объектов инвестиционной деятельности;
3.Кто признается инвестором:
а) субъекты инвестиционной деятельности, осуществляющие вложения собственных, заемных или привлеченных средств в форме инвестиций и обеспечивающие их целевое использование;
б) представительства юридических лиц;
в) органы следствия и дознания;
г) налоговые органы;
4.Что является объектом инвестиционной деятельности:
а) вновь создаваемые или модернизированные основные фонды и оборотные средства во всех отраслях и сферах национального хозяйства;
б) ценные бумаги и целевые денежные вклады;
в) продукт интеллектуального труда, произведения науки, культуры, искусства и др.;
г) научно-техническая продукция;
д) имущественные права и права интеллектуальной собственности.
5.Расчетный период при оценке эффективности инвестиционного проекта включает продолжительность:
а) создания объекта;
б) эксплуатации объекта;
в) ликвидации объекта;
г) создания, эксплуатации и ликвидации объекта.
6.Инвестиции в производстве предполагают:
а) текущие затраты на производство;
б) затраты предприятия на производство и реализацию продукции;
в) затраты на приобретение машин и оборудования;
г) затраты на покупку сырья и материалов;
д) заработную плату работающих;
е) капитальные затраты (капиталовложения).
7.Удельные капиталовложения это:
а) амортизация основных производственных фондов;
б) капитальные вложения на единицу производимой продукции (на единицу прироста производственной мощности);
в) себестоимость продукции;
г) отношение прироста прибыли к капиталовложениям, вызвавшим этот прирост.
8.Для стоимостной оценки результатов и затрат по инвестиционному проекту используются:
а) базисные цены;
б) мировые цены;
в) прогнозные цены;
г) расчетные цены;
д) любой из перечисленных видов цен.
10.Кто признается инвестором:
а) органы, уполномоченные управлять государственным и муниципальным имуществом или имущественными правами;
б) граждане, коммерческие организации, другие юридические лица и объединения;
в) иностранные физические и юридические лица;
г) государство;
д) международные организации.