Выписка из отчета о прибылях и убытках
АО «Интерсвязь» за 2007 г.( в руб.)
| Статья отчета | Сумма |
| Доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) | 67 224 |
| Налог на добавленную стоимость | 11 204 |
| Чистый доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) | 56 020 |
| Себестоимость продукции (товаров, работ, услуг) | 26 413 |
| Валовая прибыль | 29 607 |
| Прочие операционные доходы | 1 827,6 |
| Административные расходы | 9 231,3 |
| Расходы на сбыт | 1 250,7 |
| Прочие операционные расходы | 1 345,6 |
| Финансовые результаты от операционной деятельности | |
| Прибыль | 19 607 |
| Финансовые результаты от обычной деятельности до налогообложения | |
| Прибыль | 19 607 |
| Налог на прибыль от обычной деятельности | 6 305,4 |
| Финансовые результаты от обычной деятельности | |
| Чистая прибыль | 13 301,6 |
| Элементы операционных расходов | |
| Материальные затраты | 6 025 |
| Расходы на оплату труда | 7 899 |
| Отчисления на социальное страхование | 3 357 |
| Амортизация | 4 955 |
| Прочие операционные расходы | 1 000 |
| Итого | 23 236 |
| Расчет показателей прибыльности акций | |
| Среднегодовое количество простых акций | 10 000 |
| Скорректированное среднегодовое количество простых акций | 10 000 |
| Чистая прибыль, приходящаяся на одну простую акцию | 1,33016 |
| Скорректированная чистая прибыль, приходящаяся на одну простую акцию | 1,33016 |
| Дивиденды на одну простую акцию | 0,8646 |
Указания к решению задачи варианта 3
1. Целесообразно составить уплотненный аналитический баланс и отчет о прибылях и убытках для агрегирования отдельных показателей.
2. Рассчитать аналитические показатели для определения темпа экономического роста АО: долю реинвестированной прибыли в чистой, рентабельность собственного капитала, темп экономического роста при существующих пропорциях, который сравнивается с требуемым, и определить необходимость привлечения дополни!
тельных ресурсов.
3. Составить предварительную прогнозную отчетность и определить необходимую сумму дополнительных финансовых ресурсов.
4. Определить возможные источники финансирования в соответствии с заданными ограничениями. Составить уточненную прогнозную отчетность; определить достаточность предлагаемого финансирования.
5. Дополнить выводы необходимой информацией, представленной ниже.
При существующих пропорциях темп экономического роста за счет собственных источников средств составляет …%.
Потребность во внешнем финансировании составляет по предварительной оценке … руб.
При существующих ограничениях эта потребность полностью не может быть удовлетворена, максимально возможный рост объема производства и сбыта составит …% с использованием всех возможных источников.
Темп экономического роста за счет собственных источников (самофинансирования) увеличится и составит …%. Рентабельность собственного капитала не изменится и составит …%.
Вариант 4.
Оптимизация структуры капитала предприятия
Вы являетесь финансовым менеджером АО «Центр», производящего продукты питания. Сформирован баланс на 1 января 2016 г. (табл. 4.1.). Порядок расчета основных аналитических коэффициентов представлен в табл. 4.2.
Требуется
1. Проанализировать структуру активов и пассивов баланса, рассчитать аналитические показатели и сделать предварительные выводы о политике формирования активов и финансовых ресурсов, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности.
2. Сформировать заключение о финансовом положении предприятия.
3. Дать рекомендации по оптимизации финансовой структуры капитала.
Таблица 4.1
Баланс АО «Центр» на 1 января 2016 г.(в руб.)
| Показатель | Начало периода | Конец периода |
| Актив | ||
| I. Внеоборотные активы | ||
| Нематериальные активы: | ||
| остаточная стоимость | 41 173 | 41 396 |
| первоначальная стоимость | 53 497 | 53 772 |
| износ | 12 324 | 12 376 |
| Незавершенное строительство | 108 831 | 144 461 |
| Основные средства: | ||
| остаточная стоимость | 106 800 | 134 036,13 |
| первоначальная стоимость | 157 930 | 172 210 |
| износ | 51 130 | 38 174 |
| Долгосрочные финансовые вложения: | ||
| учитываемые по методу участия в капитале других предприятий | 17 482 | |
| прочие финансовые вложения | 44 359 | 48 380 |
| Прочие внеоборотные активы | ||
| Итого по разделу I | 301 163 | 385 755 |
| II. Оборотные активы | ||
| Запасы: | ||
| производственные запасы | 14 567 | 20 916 |
| незавершенное производство | 2 061 | |
| готовая продукция | 4 000 | 7 611 |
Окончание таблицы 4.1
| Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги: | ||
| чистая реализационная стоимость | 12 342 | 55 051 |
| Дебиторская задолженность по расчетам: | ||
| с бюджетом | 6 061 | |
| по выданным авансам | ||
| по начисленным доходам | 1 701 | |
| Прочая текущая дебиторская задолженность | ||
| Текущие финансовые инвестиции | 3 539 | 65 147 |
| Денежные средства и их эквиваленты: | ||
| в национальной валюте | 20 467 | 33 858 |
| в иностранной валюте | 13 812 | 7 138 |
| Прочие оборотные активы | ||
| Итого по разделу II | 71 030 | 198 168 |
| Баланс | 372 193 | 583 923 |
| Пассив | ||
| I. Собственный капитал | ||
| Уставный капитал | 105 000 | 250 000 |
| Добавочный капитал | 2 312 | 31 582 |
| Резервный капитал | 26 250 | 37 500 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 21 677 | 32 056 |
| Итого по разделу I | 155 239 | 351 138 |
| II. Долгосрочные обязательства | ||
| Долгосрочные кредиты банков | 1 610 | 127 204 |
| Прочие долгосрочные обязательства | ||
| Итого по разделу II | 1 610 | 127 204 |
| III. Краткосрочные обязательства | ||
| Займы и кредиты | 124 330 | 8 000 |
| Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги | 85 719 | 74 784 |
| Краткосрочные обязательства по расчетам: | ||
| по авансам полученным | 1 200 | |
| с бюджетом | 3 680 | 2 693 |
| по внебюджетным платежам | ||
| по страхованию | 1 965 | |
| по оплате труда | 11 535 | |
| с участниками | ||
| Прочие краткосрочные обязательства | 4 954 | |
| Итого по разделу III | 215 344 | 105 581 |
| Баланс | 372 193 | 583 923 |
Таблица 4.2