Исходные данные, млн. руб.
| Показатель | На начало периода (по базису) | По базису на фактически реализованную продукцию | На конец периода (фактические данные) | Фактические данные с корректировкой на изменение цен |
| Выручка от реализации в отпускных ценах предприятия | ||||
| Затраты на производство (полная себестоимость) | ||||
| Прибыль от реализации продукции |
Тема 5. Организация финансирования затрат на производство и реализацию продукции*
ВОПРОСЫ
1. Структура затрат на производство и реализацию продукции.
2. Налоги и сборы, включаемые в себестоимость произведенной продукции.
3. Нормирование затрат на производство продукции.
4. Источники финансирования текущих затрат.
5. Резервы снижения себестоимости производства продукции.
6. Влияние снижения себестоимости на прибыль и рентабельность производственной деятельности организации.
II. ТЕСТЫ И ЗАДАЧИ
1. Варьирующая часть текущих активов покрывается долгосрочными пассивами, при модели:
а) агрессивной;
б) консервативной;
в) компромиссной.
2. Период полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе которого происходит смена отдельных его видов – это цикл:
а) операционный;
б) производственный;
в) финансовый.
3. Общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности характеризует цикл:
а) финансовый;
б) производственный;
в) операционный.
4. Расчет продолжительности финансового цикла можно определить:
а) по всем данным дебиторской и кредиторской задолженности;
б) по продолжительности операционного цикла;
в) по времени обращения производственных запасов.
5. Для обеспечения текущих платежей, связанных с производственно-коммерческой деятельностью, формируется остаток денежных средств:
а) резервный;
б) трансакционный;
в) компенсационный.
6. Исходя из финансовых возможностей после обеспечения различных видов остатков денежных средств, определяется остаток:
а) инвестиционный;
б) страховой;
в) операционный.
7. Общий размер среднего остатка денежных активов определяется по формуле:
а) 
;
б) 
;
в) 
8. На минимизацию кредитного рынка направлен тип кредитной политики:
а) умеренный;
б) мягкий;
в) консервативный.
9. На выбор типа кредитной политики влияют факторы:
а) финансовый менталитет собственников и менеджеров;
б) общее состояние экономики;
в) средний период предоставления кредита.
10. Основными формами рефинансирования дебиторской задолженности являются:
а) снижение кредитного лимита;
б) учет векселей, выданных покупателями продукции;
в) перевод в краткосрочные высоколиквидные активы.
11. К недостаткам факторинговой операции можно отнести:
а) высокая стоимость;
б) дополнительные расходы продавца;
в) утрата прямых контактов с покупателями.
12. Стоимостной учет затрат на производство и реализацию продукции осуществляется посредством функции:
а) обеспечивающей;
б) распределительной;
в) контрольной.
13. В состав затрат на производство и реализацию продукции включаются следующие налоговые платежи:
а) земельный налог;
б) СОЦИАЛЬНЫЕ ВЗНОСЫ;
в) налог на прибыль;
14. Относительная экономия от сокращения условно-постоянных расходов в результате увеличения объема производства по следующей формуле;
а) 
б) 
в) 
15. Количество реализуемой продукции определяют по формуле:
а) О1 + В + О2;
б) О1 + Т – О2 + В;
в) О1 – Т + О2 + В;
16. Прибыль от реализации продукции + рост реализации + экономия от снижения себестоимости сравнимой продукции при изменении цен +(–) ассортиментные сдвиги, – является сутью метода:
а) поассортиментного расчета;
б) прямого счета;
в) базовой рентабельности.
17. Размер мобилизации (иммобилизации) внутренних ресурсов в строительстве определяется по формуле:
а) А + К +(–) Н;
б) А – Н +(–) К;
в) А – К +(–) Н.
18. Затраты на прирост норматива собственных оборотных средств в первую очередь покрываются за счет:
а) собственных средств;
б) заемных средств;
в) прироста устойчивых пассивов.
19. Объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия, представлен показателем:
а) ресурсоотдачи;
б) коэффициент оборачиваемости авансированного капитала;
в) коэффициент устойчивого экономического роста.
Задача 1.
Определить себестоимость произведенной и реализованной продукции при следующих условиях:
| руб. | |
| 1) Запасы материалов на начало года на конец года | |
| 2) Незавершенное производство на начало года на конец года | |
| 3) Готовая продукция на начало года на конец года | |
| 4) Затраты в течение года Закупка материалов Прямые расходы на оплату труда Общепроизводственные расходы |
Исходя из этого себестоимость составит:
а) произведенной продукции
б) реализованной продукции
Задача 2.
Оптимальный размер заказа
На фирме используется 400 единиц материала в месяц, стоимость каждого заказа равна 200 тыс. руб., стоимость хранения каждой единицы материала — 10 тыс. руб.
Ответьте на следующие вопросы:
1) Чему равен оптимальный размер заказа?
2) Сколько заказов следует делать в месяц?
3) Как часто необходимо делать каждый заказ?
Задача 3.
Управление запасами
Магазин продает в среднем в месяц 150 единиц товара. Каждый размещаемый заказ (заказанное одновременно количество товара) составляет 300 единиц товара. Стоимость каждой единицы товара равна 5 тыс. руб., стоимость одного заказа — 10 тыс. руб., стоимость хранения — 10% от капиталовложений в запасы. Уровень процентной ставки составляет 20%, налоговых выплат — 40%.
Определите:
1) капиталовложения в запасы;
2) годовую стоимость заказа;
3) годовую стоимость капиталовложений в запасы;
4) альтернативную стоимость капиталовложений;
5) полную нетто-стоимость запасов (за вычетом покупной цены).
Задача 4.
Сумма продаж компании за год составила 108 тыс. руб. Стоимость материальных ценностей (запасов) на начало года – 20 тыс. руб. и к концу года – 16 тыс. руб. Определим оборачиваемость запасов компании (тыс. руб.):
1. Запас на начало года – 20
Запас на конец года – 16
Итого 36
Средний уровень запасов 18
Задача 5.
Предприятие изготавливает запасные части к автомобилям и реализует их по 10 руб. за штуку. Переменные издержки на единицу продукции – 3,6 руб. Квартальный объем продаж – 250000 шт. Постоянные издержки предприятия составляют 975000 руб. Порог рентабельности перейден. Поступает коммерческое предложение продать дополнительно 20000 изделий по 5,25 руб. Выполнение этого заказа связано только с возрастанием переменных издержек на 72000 руб. Постоянные издержки не изменятся. Стоит ли принять предложение?
Задача 6.
Выручка от реализации продукции составила на предприятии 500 млн.- руб., условно-переменные затраты –250 млн. руб., условно-постоянные затраты –100 млн. руб. Рассчитать маржинальную прибыль, финансовый результат, точку безубыточности и эффект операционного рычага:
Тема 6. Финансовое планирование в корпорации
ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ
1. Цель внутрикорпоративного планирования.
2. Перечислите этапы внутрикорпоративного планирования.
3. Баланс, имеющихся в наличии средств и потребности их использования?
4. Перечислите и объясните методы финансового планирования.
5. Укажите этапы бизнес-плана.
6. Какие документы включает в себя финансовый план в составе бизнес-плана?
II. ТЕСТЫ И ЗАДАЧИ
1. Для текущего планирования используют метод:
а) экстраполяции;
б) имитационного моделирования;
в) прямого счета.
2. Особенность бизнес-планирования заключается в:
а) долгосрочности;
б) программе действий;
в) разработке для новых проектов.
3. Планирование распределения финансовых средств балансовым методом имеет вид:
а) Он + Р = П + Ок;
б) Он + П = Р + Ок;
в) Ок + П = Р + Он.
4. Нормы отчислений в ремонтный фонд устанавливаются на уровне:
а) региональном;
б) ведомственном;
в) предприятия.
5. Увязку производственных и финансовых показателей деятельности обеспечивает план:
а) стратегический;
б) текущий;
в) оперативный.
6. Объем производства продукции рассчитывается по формуле:
а)К + Мк + Мн;
б) 
;
в) ОпрП + + Зк – Зн.
7. При составлении кассового плана разница между денежными поступлениями и платежами включаются в раздел:
а) денежных поступлений;
б) денежных выплат;
в) излишка или дефицита денежных средств.
8. Возможность выявить доходность выпуска продукции, рентабельность, уровень производственных и непроизводственных издержек и др., даст раздел финансового плана бизнес-плана:
а) план по источникам и использованию средств;
б) расчет точки безубыточности;
в) план доходов и расходов.
9. К фиксированным активам относят:
а) оборудование;
б) амортизацию;
в) ценные бумаги.
10. В «Резюме» бизнес-плана включатся:
а) основные цели проекта;
б) срок окупаемости;
в) рынок.
11. Размер финансовых ресурсов, формируемых на уровне предприятий, определяет возможности:
а) увеличение денежных фондов;
б) инвестирования;
в) обеспечение расширенного производства.
12. Большой удельный вес привлеченных средств в структуре финансовых ресурсов означает:
а) повышение рентабельности;
б) осложнение ликвидности баланса;
в) увеличение оборотных средств.
13. Изначально фактором рентабельности функционирующей корпорации является:
а) результатом снижения себестоимости;
б) результатом повышения производительности труда;
в) использованием способа ускоренной амортизации.
14. Соотношение между собственным и заемным капиталом отражающее приемлемую степень финансового риска предприятия, его способность в случае необходимости привлечь заемный капитал в желаемых объемах и на приемлемых условиях определяет стоимость капитала:
а) текущую;
б) предельную;
в) целевую.
15. Конечный результат работы предприятия, отражающей степень эффективности хозяйственной деятельности представлен в:
а) валовом доходе;
б) чистом доходе;
в) денежных накоплениях.
16. К внешним факторам, оказывающим влияние на финансовое состояние предприятия (не зависящим от предприятия), относятся:
а) амортизационная политика;
б) платежеспособность потребителей продукции;
в) кредитная политика.
17. При поэтапной разработке финансового плана рассмотрение проектируемых производственных показателей, на основе которых будет составляться финансовый план, происходит на этапе:
а) первом;
б) втором;
в) третьем.
18. Об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов свидетельствует рост показателя:
а) коэффициента финансовой зависимости;
б) коэффициент структуры долгосрочных вложений;
в) коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств.
19. Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется следующим соотношением:
а) СОС < ПЗ < ИФЗ;
б) ПЗ < СОС;
в) ПЗ > ИФЗ.
20. Показатель, характеризующий ту часть СОС, которая находится в форме денежных средств, называется:
а) маневренность функционирующего капитала;
б) коэффициент текущей ликвидности;
в) коэффициент платежеспособности.
21. Долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах, характеризует коэффициент:
а) выбытия;
б) обновления;
в) износа.
22. Отношением дивиденда, выплачиваемого на акцию к ее рыночной цене, определяется:
а) ценность акции;
б) дивидендная доходность акции;
в) коэффициент котировки акций.
23. Включите в схему определения рейтинговой экспресс-оценки финансового состояния предприятия недостающее звено:
| Обеспеченность собственными оборотными средствами | Ликвидность баланса | Интенсивность оборотных средств | Прибыльность собственного капитала |
Задача 1.
Сравниваются два варианта строительства, продолжительностью три года. Сумма капитальных затрат по первому варианту 290 млн руб., по второму - 300 млн руб. приведем капитальные вложения к последнему, третьему году. Норматив приведения rk = 0,2. Расчет представить в таблице.
Задача 2.
В таблице даны исходные данные для анализа. Анализ выполняется методом цепной подстановки.
Определить изменение рентабельности в результате воздействия следующих факторов:
– снижения коэффициента финансовой зависимости:
– роста рентабельности продаж:
– увеличения оборачиваемости активов;
Общее изменение рентабельности собственного капитала.
Таблица