Выписка из бухгалтерского баланса
тыс. руб.
| Статьи пассива баланса | на начало года | на конец года | ||
| Доля в % | Сумма | Доля в % | Сумма | |
| Уставной капитал | ||||
| Добавочный капитал | ||||
| Специальные фонды | ||||
| Резервный капитал | ||||
| Средства целевого финансирования | ||||
| Прибыль | ||||
| Долгосрочные обязательства | ||||
| Краткосрочные обязательства | ||||
| ИТОГО: |
ЗАДАЧА 85
Рассчитать эффект финансового рычага с учетом и без учета налогообложения и соотношение заёмных и собственных средств предприятия, а также определить объем заемных средств, который может быть безопасным для предприятия по следующим данным:
| Исходные данные | Значение |
| 1. Балансовая прибыль до налогов, млн. руб. | 12,5 |
| 2. Величина активов предприятия, млн. руб. | 51,2 |
| 3. Величина финансовых издержек, млн. руб. | 1,3 |
| 4. Общая сумма заемных средств, млн. руб. | 8,4 |
| 5. Общая сумма собственных средств, млн. руб. | 20,5 |
| 6. Коэффициент, учитывающий налогообложение | 0,75 ( 2/3 ) |
При решении использовать следующие формулы:
1. Эффект финансового рычага 
без учета налогообложения и соотношения собственных и заемных средств рассчитывается по формуле:
, где
рентабельность вложенного капитала, %;
средняя расчетная ставка процента по заемным средствам, %;
2. Рентабельность вложенного капитала определяется по формуле:
,
где 
- балансовая прибыль до налогов, руб.,;
величина активов предприятия, руб.
3. Средняя расчетная ставка процента по заемным средствам определяется по формуле:
, 
где 
фактические финансовые издержки, руб.;
общая сумма заемных средств, руб.
4. Эффект финансового рычага с учетом налогообложения и соотношения между заемными средствами ( 
) и собственными средствами ( 
) рассчитывается по формуле:
,
где 
- коэффициент, учитывающий налогообложение (единица минус ставка налогообложения прибыли).
ЗАДАЧА 86
Рассчитать и прокомментировать общий коэффициент финансовой независимости предприятия торговли, (автономии) 
Исходная информация:
Валюта баланса – 6331373,1 руб.
Капитал и резервы – 5758428,2 руб.
Резервы предприятия – 19756,5 руб.
Убытки прошлых лет – отсутствуют
Убытки отчетного года – убытков у предприятия нет.
При 
0,7 предприятие относится к I классу финансовой независимости;
- от 0,7 до 0,5 - ко 2 классу
- от 0,5 до 0,3 - к 3 классу
- от 0,3 до 0 - к 4 классу
0 - к 5 классу
Коэффициент финансовой независимости предприятия показывает долю источников собственных средств (за минусом убытков) в валюте баланса.
ЗАДАЧА 87
1) Рассчитать и прокомментировать коэффициент эффективности использования собственных средств.
Исходная информация:
Балансовая прибыль – 1010490,7 руб.;
Налоги на прибыль и доходы– 353671,7 руб.;
Источники собственных средств у предприятия складываются из капиталов и резервов (раздел IV баланса) в объеме 5758428,2 руб., а также фонда потребления (строка 650 пассива баланса) в объеме – 19756,5 руб.
Убытков прошлых лет и отчетного года нет.
2) Рассчитать и прокомментировать коэффициент абсолютной ликвидности предприятия.
Исходная информация:
Денежные средства в кассе – 524,7 тыс. руб.;
Краткосрочная задолженность предприятия – 553188, 4 тыс. руб.;
в том числе:
поставщикам – 419335,5 тыс. руб.;
по оплате труда – 26964,2 тыс. руб.
по социальному страхованию – 23589,8 тыс. руб.;
задолженность перед бюджетом – 83173,8 тыс. руб.
не возвращенные работниками в установленные сроки подотчетные суммы - 125,1 тыс. руб.;
Денежные средства на расчетном счете – 337442,6 тыс. руб.
ЗАДАЧА 88
Сделать анализ финансового состояния торговой организации на основе данных, приведённых в таблице.
Таблица
Бухгалтерский баланс торговой организации (извлечение), млн. руб.
| Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | ||
| 1- Внеоборотные активы | 3 – Капитал и резервы | ||||||
| Основные средства | Уставной капитал | ||||||
| Прочие внеоборотные активы | Добавочный капитал | ||||||
| ИТОГО по разделу 1 | Резервный капитал | ||||||
| 2 – Оборотные активы | Фонд накопления | ||||||
| Запасы | Фонд потребления | ||||||
| Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям | Целевое финансирование и поступления | ||||||
| Дебиторская задол-женность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев) | Нераспределённая прибыль прошлых лет | - | |||||
| Дебиторская задол-женность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) | Непокрытый убыток прошлых лет | - | - | ||||
| Краткосрочные финансовые вложения | Нераспределённая прибыль отчётного года | - | |||||
| Денежные средства – всего: | Непокрытый убыток отчётного года | - | - | ||||
| в том числе: | |||||||
| Касса | ИТОГО по разделу 3 | ||||||
| Расчётный счёт | 4 – Долгосрочные обязательства | ||||||
| Валютный счёт | Займы и кредиты | ||||||
| Прочие оборотные активы | - | - | ИТОГО по разделу 4 | ||||
| ИТОГО по разделу 2 | 5 – Краткосрочные обязательства | ||||||
| Займы и кредиты | |||||||
| Кредиторская задолженность | |||||||
| Поставщики и подрядчики | |||||||
| Доходы будущих периодов | |||||||
| Резервы предстоящих расходов | |||||||
| Прочие краткосрочные обязательства | |||||||
| ИТОГО по разделу 5 | |||||||
| БАЛАНС | БАЛАНС | ||||||
При расчётах можно использовать следующие формулы:
1. 
где:
Рк – рентабельность всего капитала, %;
Пб –балансовая прибыль;
Кср.год. – среднегодовая стоимость капитала.
2. 
где:
Ркч –чистая рентабельность всего капитала, %;
Пч –чистая прибыль;
Кср.год. – среднегодовая стоимость капитала.
3. 
, где
Ку - коэффициент финансовой устойчивости (независимости);
К – заёмные средства;
З – кредиторская задолженность и другие пассивы;
М – собственные средства.
4. 
, где
Ка – коэффициент автономии;
М – собственные средства;
- общая сумма собственных и заёмных средств.
5. 
, где
– коэффициент платёжеспособности;
Дср –денежные средства;
Пр. пл. – предстоящие платежи (налоги, погашение ссуд, оплата товаров и пр.).
6. 
,где
P – норма прибыли;
П – сумма балансовой (чистой) прибыли за отчётный период;
- общая сумма пассива.
7. 
, где
Кл –коэффициент абсолютной ликвидности;
Дср –денежные средства;
Б – ценные бумаги и краткосрочные вложения;
К –краткосрочные кредиты и заёмные средства;
З –кредиторская задолженность и прочие пассивы.
8. 
, где
Рс – рентабельность собственных оборотных средств;
Нп – налог на прибыль;
Особ.ср. –среднегодовая стоимость оборотных средств.
ЗАДАЧА 89
На основе данных, приведённых в таблицах 1 и таблице 2 проанализировать движение дебиторской и кредиторской задолженности торговой организации и сделать выводы.
Расчёты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности сделать по формулам:
-
, где
Ддз – продолжительность оборота дебиторской задолженности в днях;
Дз – среднегодовой размер дебиторской задолженности;
Т – оборот от реализации.
Д – количество дней в периоде.
-
, где
Дкз – продолжительность оборота кредиторской задолженности в днях;
Кз – среднегодовой размер кредиторской задолженности;
Р – расходы, связанные с реализацией товаров.
Таблица 1