Обоснование потребности в инвестиционных ресурсах
Потребность в основных средствахрассчитывается по отдельным их группам:
а) производственные здания и сооружения;
б) машины и оборудование, используемые в производственном технологическом процессе;
в) машины, оборудование, транспортные средства, используемые во вспомогательном и обслуживающем производстве;
г) машины и оборудование, используемые в процессе управления операционной деятельностью.
Потребность в технологическом оборудовании определяется планируемым объемом производства продукции, требующей использования данного вида оборудования, и эксплуатационной производительностью оборудования. Потребность в помещениях производственного назначения определяется исходя из количества технологического оборудования и требований к его размещению и эксплуатации.
Потребность в нематериальных активахопределяется исходя из используемой технологии осуществления операционного процесса.
Потребность в запасах товарно-материальных ценностейрассчитывается дифференцированно в разрезе следующих их видов:
а) потребность в оборотном капитале, авансируемом в запасы сырья и материалов;
б) потребность в оборотном капитале, авансируемом в запасы готовой продукции (для промышленных предприятий);
в) потребность в оборотном капитале, авансируемом в запасы товаров(для торговых предприятий).
Общая потребность в оборотном капитале может определяться как сумма отдельных его элементов-составляющих, необходимых для осуществления производственно-хозяйственной деятельности в расчетном периоде, разделенная на коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) оборотных активов в этом периоде и рассчитываться по формуле
, (57)
где ∑ОбК – общая сумма необходимого оборотного капитала, грн.;
ОбКкр – сумма капитала на кредитование покупателей, грн.;
Зм – затраты на закупку материалов, грн.;
Ззп – затраты на оплату труда, грн.;
За – арендная плата за год, грн.;
Нк – сумма наличности в кассе предприятия, грн.;
kоб – коэффициент оборачиваемости оборотных активов.
Общую сумму капитала на кредитование покупателей при осуществлении продажи продукции полностью или частями на условиях использования ими предварительно определенного во времени коммерческого (товарного) кредита можно рассчитать по формуле
, (58)
где Vпр(ч) – полный объем или часть продукции в стоимостном выражении, которая будет реализовываться на условиях кредита в течение года, грн.;
t – срок предоставления кредита в днях (если t выражено в месяцах, то в знаменателе формулы 9.2 ставится число 12);
Ндс – коэффициент, учитывающий налог на добавочную стоимость (при ставке этого налога 20 % Ндс = 1,2).
Кроме того, в практике хозяйствования общую потребность в оборотном капитале определяют как сумму нормированных оборотных средств, величины коммерческого кредита и прочих оборотных активов.
Норматив оборотных средств в производственных запасах рассчитывается по формуле
, (59)
где Nп.з – норматив оборотных средств в производственных запасов, грн.;
В – плановый объем производства продукции в сутки, натуральные единицы;
Н – норма расхода материалов на единицу продукции, натуральные единицы;
Ц – цена единицы материалов, грн.;
t – норма оборотных средств в днях запаса.
Норматив оборотных средств в незавершенном производстве рассчитывается по формуле
, (60)
где Nнп – норматив оборотных средств в незавершенном производстве, грн.;
Вс - объем планируемого среднесуточного выпуска продукции по производственной себестоимости, грн.;
Т - длительность производственного цикла, сутки;
Кн - коэффициент нарастания затрат по незавершенному производству, представляет отношение себестоимости незавершенного производства к себестоимости готовой продукции и рассчитывается по формуле
, (61)
Зн – первоначальные (единовременные) затраты, осуществляемые в начале производственного процесса (затраты на сырье, материалы, покупные полуфабрикаты и т. п.), грн;
Зп – прочие последующие затраты на производство данного изделия, например заработная плата, грн.;
0,5 – коэффициент, характеризующий равномерность нарастания последующих затрат.
Норматив оборотных средств в готовой продукции определяется произведением среднесуточного выпуска продукции по производственной себестоимости на норму оборотных средств в готовой продукции в днях.
Потребность в денежных активахопределяется на основе предстоящего их расходования на расчеты по оплате труда; по авансовым и налоговым платежам; по маркетинговой деятельности (расходы по рекламе); за коммунальные услуги и другие.
Потребность в прочих активахустанавливается методом прямого счета по отдельным их разновидностям с учетом особенностей создаваемого предприятия.