Анализ основных показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия

В этом разделе необходимо проанализировать изменения в финансовом состоянии предприятия, произошедшие за отчетный период вследствие более грамотного управления его финансами. При анализе изменения параметров, характеризующих финансовое состояние предприятия на 31.12.12г и 31.12.13.г., в качестве показателей на 31.12.12. примем фактические показатели баланса, а на 31.12.13 примем плановые значения баланса.

При анализе балансов нужно помнить, что:

· стоимость запаса сырья и материалов в балансе учитывается по ценам, очищенным от НДС;

· величина дебиторской задолженности указывается в балансе по ценам реализации продукции, т. е. по ценам, содержащим НДС;

· полученная предприятием за рассматриваемый период часть чистой прибыли (нераспределённая прибыль) увеличивает собственный капитал предприятия;

· кредиторская задолженность перед поставщиками сырья и материалов указывается в балансе по ценам без НДС. НДС учитывается в составе задолженности перед бюджетом;

· кредиторская задолженность по зарплате не включает в себя задолженность по соцотчислениям и налогу на доходы физических лиц. Задолженность по этим налогам входит как составная часть в кредиторскую задолженность перед бюджетом.

При анализе следует сопоставить основные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия на начало и конец рассматриваемого периода, т.е. дать оценку произошедшим за плановый период изменениям по следующим позициям:

а). Структура баланса;

б). Положение с ликвидностью;

в). Рентабельность продаж;

г). Чистый оборотный капитал, собственные оборотные средства, операционная потребность в оборотных средствах;

д). Оборачиваемость актива, оборотных средств, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности. При этом следует обратить внимание на размерность тех элементов, на основе которых рассчитывался тот или иной показатель.

Таблица 4.4

Показатели финансового состояния

№	Наименование показателя	Формула	31.12.12	31.12.13
	Собственные оборотные средства	собственный капитал – вне- оборотные активы
	Чистый оборотный капитал	долгосрочный капитал – вне-оборотные активы
	Операционная потребность в оборотных средства	оборотные средства – кредиторская задолженность
	Чистая потребность в денежных средствах	краткосрочные заимствования – денежные средства
	Коэффициент покрытия	текущие активы / краткосрочные обязательства
	Коэффициент абсолютной ликвидности	денежные средства / краткосрочные обязательства
	Коэффициент текущей ликвидности	(денежные средства + дебиторская задолженность) / краткосрочные обязательства
	Рентабельность собственного капитала	чистая прибыль / собственный капитал
	Рентабельность производства	чистая прибыль/себестоимость
	Оборачиваемость оборотных средств	выручка / оборотные средства
	Оборачиваемость запасов	выручка / запасы
	Оборачиваемость дебиторской задолженности	выручка / дебиторская задолженность
	Оборачиваемость кредиторской задолженности	выручка / кредиторская задолженность
	Период оборота запасов	запасы / среднесуточная себестоимость
	Период оборота дебиторской задолженности	дебиторская задолженность / среднесуточная выручка
	Период оборота кредиторской задолженности	кредиторская задолженность / среднесуточная себестоимость
	Операционный цикл	период оборота запасов + период оборота дебиторской задолженности
	Денежный цикл	операционный цикл – период оборота кредиторской задолженности

Заключение

Содержание

Задание на курсовую работу по теме................................................................................................. 2

"Управление финансами предприятия".............................................................................................. 2

Исходные данные......................................................................................................................................... 2

Элементы учетной политики предприятия...................................................................................... 5

Планируемые мероприятия и цели....................................................................................................... 6

Основные задачи работы.......................................................................................................................... 6

1. Анализ рентабельности и прогнозирование объема продаж....... 7

1.1. Определение себестоимости производства и цены продукции........................................... 8

1.2. Прогнозирование объемов реализации....................................................................................... 13

2. Определение нормативных величин оборотных активов предприятия 14

2.1. Определение нормативной величины запаса........................................................................... 15

сырья и материалов................................................................................................................................ 15

2.2. Определение нормативной величины незавершенного производства............................... 17

2.3. Определение стоимости нормативного запаса готовой продукции............................... 18

2.4. Определение нормативной величины НДС к возмещению..................................................... 19

2.5. Определение нормативной величины дебиторской задолженности................................ 20

2.6. Определение нормативной величины запаса денежных средств и высоколиквидных ценных бумаг 21

3. Определение нормативной величины и структуры кредиторской задолженности. Оценка достаточности пассивов для финансирования нормативных активов.............................................................................................................................................................. 21

3.1. Нормативная кредиторская задолженность поставщикам............................................... 22

3.2. Нормативная кредиторская задолженность по оплате труда......................................... 23

3.3. Нормативная кредиторская задолженность.......................................................................... 23

по отчислениям в бюджет.................................................................................................................... 23

3.4. Нормативные актив и пассив баланса и их сравнение......................................................... 25

с фактическим балансом........................................................................................................................ 25

4.Производственное и финансовое планирование................................... 27

4.1. Производственное планирование............................................................................................... 27

(тыс. руб.)................................................................................................................................................... 30

4.2 Составление финансового плана (бюджета наличности)............................................... 31

4.3.Анализ основных показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия 36

ПРИМЕРЫ НАПИСАНИЯ ВЫВОДОВ

\Например: «Анализ структуры составленных балансов, позволил выявить следующее.

Повысилась доля основных средств, так как предприятие закупило новое оборудование. В связи с этим изменился и производственный цикл, что позволило ускорить производство продукции.

Существенно уменьшилась величина запасов. Это связано с тем, что для предприятия была рассчитана рациональная величина закупки сырья и материалов, которая обеспечивает бесперебойную работу производства, но при этом не происходит залеживание сырья. Так же рациональная величина закупки подразумевает, что издержки предприятия будут минимальны именно в этом случае.

Существенно снизились величины незавершенного производства и запасов готовой продукции. На предприятии, для которого определен потенциальный спрос на следующий месяц нет смысла создавать сверхнормативные объемы незавершенного производства и запаса готовой продукции.

Величина дебиторской задолженности в общей структуре предприятия увеличилась, т.е. предприятие становится более подвержено рискам.

Количество денег в кассе на конец отчетного периода больше, чем на начало. С одной стороны это увеличивает ликвидность предприятия, т.е. делает его более привлекательным для кредиторов. Но с другой стороны неиспользованные деньги могут быть вложены в какое-то другое производство, т.е. приносить дополнительную прибыль.

В пассиве предприятия увеличилась величина собственного капитала, так как по условиям самого задания предприятие стало приносить 7% прибыли. Объем заимствований уменьшился, так как каждый месяц предприятий что-то возвращало.

Сократились долгосрочные заимствования, так как в марте произошел возврат долга по обязательствам предприятия.

Кредиторская задолженность так же снизилась, это произошло за счет изменения кредиторской задолженности по оплате труда и налогам».

Пример вывода по отчету о движении потоков наличности: «Анализ спроектированного «Отчета о движении потоков наличности» показал, что наибольшее влияние на остаток денежных средств оказывает операционная деятельность предприятия. Меньшее влияние на остаток денежных средств оказывает инвестиционная деятельность и самое малое финансовая деятельность».