ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЙ ТОРГОВЛИ И ИХ ХАРАКТЕРИСТИКА

 

В процессе кругооборота оборотных средств источники их формирова­ния, как правило, не различаются. Однако это не означает, что система форми­рования оборотных средств не оказывает влияния на скорость оборота и эффек­тивность использования оборотных средств. Избыток оборотных средств будет означать, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производст­венного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.

Вопрос об источниках формирования оборотных средств важен еще с одной позиции. Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности предприятия в оборотных средствах нестабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможным. Привлекательность работы предприятия за счет собственных источников ухо­дит на второй план. Опыт показывает, что в большинстве случаев эффектив­ность использования заемных средств оказывается более высокой, чем собст­венных. Однако, инфляционные процессы, высокий уровень процентных ставок за пользование краткосрочными ссудами усиливают роль собственных источ­ников в формировании оборотных средств.

Структура источников финансирования оборотных средств охватывает:

1. собственные средства предприятия;

2. устойчивые пассивы;

3. заемные средства;

4. привлеченные средства (рис. 3).

 
 

Рис. 3. Источники финансирования оборотных средств предприятий торговли

 

Первоначально, в момент создания предприятия, формирование оборот­ных средств происходит за счет уставного капитала.

Информация о размерах собственных источников средств представлена в основном в первом разделе пассива баланса предприятия и в 1 разделе формы №5 приложения к балансу. Сумму собственных оборотных средств можно рас­считать по формуле:

 

СОС = СК + ДО-ВНА, (1)

где СОС — собственные оборотные средства предприятия, тыс. руб.;

ДО — долгосрочные обязательства, тыс. руб.;

СК — собственный капитал, тыс. руб.;

ВНА — внеоборотные активы, тыс. руб.

 

Размер собственного капитала по строкам бухгалтерского баланса рас­считывается:

Стр.490-Стр.216-Стр.244-Стр.252 + Стр.640 + Стр.650 (2)

 

Он включает в себя:

1. Авансированный капитал:

1.1 уставный капитал;

1.2 добавочный капитал (в части эмиссионного дохода);

1.3 целевые финансирования и поступления;

2. Накопленный капитал:

2.1 добавочный капитал (исключая эмиссионный доход);

2.2 резервный капитал;

2.3 фонд социальной сферы;

2.4 нераспределенная прибыль (убыток);

2.5 доходы будущих периодов;

2.6 резервы предстоящих расходов.

Положительная оценка в структуре собственного капитала дается в том случае, если основной удельный вес приходится на накопленную его часть (ес­ли предприятие не является вновь созданным), а внутри накопленной части должна доминировать доля нераспределенной прибыли, что означает способ­ность организации накапливать средства в процессе финансовой деятельности.

Размер внеоборотного капитала можно рассчитать, как сумму строк 190 и 230 бухгалтерского баланса.

К устойчивым пассивам относятся:

• Минимальная задолженность по заработной плате, рассчитываемая по следующей формуле:

 

(3)

где Ззп минимальная задолженность по заработной плате работникам, тыс. руб.;
  tв - день выдачи заработной платы;
  tн - день начисления заработной платы;
  ФЗП - фонд заработной платы работников предприятия, тыс. руб. ;
  t - количество дней в периоде.

 

• Минимальная задолженность по отчислениям на социальные нужды, в
рамках уплаты единого социального налога, рассчитывается по уста­
новленному законодательством проценту отчислений от минимальной
задолженности по заработной плате:

 

(4)

где Зсоц - минимальная задолженность по отчислениям на социальные нужды, тыс. руб.;

Ззп - минимальная задолженность по заработной плате, тыс. руб.

• Задолженность покупателям по товарам, принятым на комиссию;

• Резерв предстоящих расходов и платежей.

При недостатке собственных и приравненных к ним средств для фи­нансирования прироста собственных оборотных средств предприятие может использовать для этих целей заемные средства в форме краткосрочных креди­тов и займов, а также привлеченные средства в форме кредиторской задолжен­ности и прочих средств.

Информация о заемных и привлеченных источниках средств представ­лена во втором разделе пассива баланса, а также в разделах 2,3,8 формы N 5 приложения к годовому бухгалтерскому балансу.

Увеличение заемных средств будет признаваться оправданным в случае, если преобладает рост долгосрочных кредитов и займов, т.к. долгосрочные кре­диты используются для финансирования внеоборотных активов, в связи с чем происходит увеличение той части собственного капитала, за счет которой орга­низация имеет возможность увеличивать ту часть собственных средств, которая предназначена для финансирования оборотных активов, что в конечном итоге повышает уровень финансовых возможностей.

Однако привлечение долгосрочных кредитов будет выгодным только при условии соблюдения эффекта финансового рычага, а также если величина заемного капитала будет меньше цены собственного капитала.

В составе краткосрочных заемных средств для положительной оценки предпочтительно преобладание кредиторской задолженности. Кредиторская за­долженность относится к внеплановым привлеченным источникам формирова­ния оборотных средств. Ее наличие означает участие и в обороте предприятия средств других предприятий и организаций. Часть кредиторской задолженности закономерна, так как вытекает из действующего порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины. Она является бесплатным источником финансирова­ния имущества, при условии, если ее структура рациональна. Условия рацио­нальности следующие:

1) преобладает доля кредиторской задолженности товарного характера, но при этом в ее составе:

а) должна отсутствовать просроченная кредиторская задолжен­ность;

б) темп роста суммы кредиторской задолженности товарного характера не должен превышать темп роста выручки от реализации.

2) если в общей сумме кредиторской задолженности отсутствует просроченная часть, что будет отражать способность организации свое­
временно погашать свои обязательства, а это является внешним признаком платежеспособности.

3) однозначно негативно оценивается в составе кредиторской задолженности преобладание задолженности нетоварного характера, на­
пример, долгов перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, что увеличивает риск штрафных санкций, а это ведет к
потерям прибыли и следовательно собственного капитала. Также негативно оценивается наличие задолженности перед учредителями по
выплате дивидендов, т.к. это сопряжено с угрозой уменьшения уставного капитала, а следовательно снижением уровня финансовой устойчивости.

Как правило, минимальная потребность предприятия в оборотных сред­ствах покрывается за счет собственных источников: прибыли, уставного капи­тала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. Од­нако в силу целого ряда объективных причин (инфляция, рост объемов произ­водства, задержек в оплате счетов клиентов и др.) у предприятия возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. В этих случа­ях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается при­влечением заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного налогового кредита, инвестиционного вклада работников предприятия, облигационных займов.

Банковские кредиты предоставляются в форме инвестиционных (долго­срочных) кредитов или краткосрочных ссуд. Назначение банковских кредитов -это финансирование расходов, связанных с приобретением основных и текущих активов, а также финансирование:

• сезонных потребностей предприятия,

• временного роста товарно-материальных запасов,

• временного роста дебиторской задолженности,

• налоговых платежей,

• экстраординарных расходов.

Краткосрочные ссуды могут предоставляться: правительственными уч­реждениями, финансовыми компаниями, коммерческими банками, факторными компаниями.

Коммерческий кредит оформляется векселем. Он представляет собой кредит поставщика покупателю, когда оплата товарно-материальных ценностей производится покупателем позже, в оговоренные поставщиком сроки. Вексель

— это наиболее дешевый способ получения кредита и пополнения оборотных средств. В настоящее время вексель широко используется для залоговых операций, решения проблем снижения взаимных задолженностей и проведения расчетов. В перспективе вексель, как средство платежа за товары и услуги, все больше будет завоевывать рынок, как это происходит в развитых рыночных странах и происходило в России до 30-х годов.

Процент за пользование краткосрочным банковским и коммерческим кредитом включается заемщиком в себестоимость продукции (работ, услуг) в пределах учетной ставки Центрального банка, увеличенной на три пункта. В остальной части он уплачивается из чистой прибыли предприятия.

Инвестиционные кредиты могут предоставляться: правительственными учреждениями, страховыми компаниями, коммерческими банками, андеррайте­рами, индивидуальными инвесторами.

Инвестиционный налоговый кредит предоставляется предприятиям ор­ганами государственной власти. Он представляет собой временную отсрочку налоговых платежей предприятия. Для получения инвестиционного налогового кредита предприятие заключает кредитное соглашение с налоговым органом по месту регистрации предприятия. Предприятия малого бизнеса имеют право использовать инвестиционный налоговый кредит на приобретение некоторых видов оборудования в соответствии с Законом РФ «Об инвестиционном нало­говом кредите».

Инвестиционный взнос (вклад) работников - это денежный взнос работ­ника в развитие экономического субъекта под определенный процент. Интере­сы сторон оформляются договором или положением об инвестиционном вкла­де.

Потребности предприятия в оборотных средствах могут покрываться также за счет выпуска в обращение долговых ценных бумаг или облигаций. Облигация удостоверяет отношения займа между держателем облигации и ли­цом, эмитировавшим документ. По срокам займа облигации классифицируются на краткосрочные (1-3 года), среднесрочные (3-7 лет) и долгосрочные (7-30 лет). Облигации предприятий, как правило, являются высокодоходными цен­ными бумагами, хотя надежность их ниже, чем у других видов ценных бумаг.

Облигации предполагают срочность, возвратность и платность с фикси­рованной, плавающей или равномерно возрастающей купонной ставкой, а так­же с нулевым купоном (беспроцентные облигации). Выплата дохода по беспро­центным облигациям производится один раз при погашении ценных бумаг по выкупной цене.

Правильное соотношение между собственными, заемными и привлечен­ными источниками образования оборотных средств играет важную роль в ук­реплении финансового состояния предприятия, кроме того обязательно встает вопрос об эффективности их использования и применения, поэтому далее рас­смотрим показатели эффективности использования оборотных средств и пути ее повышения.


3. ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ ТОРГОВЛИ: МЕТОДИКА ИСЧИСЛЕНИЯ,

ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

 

Торговые организации должны целесообразно и эффективно использо­вать оборотные средства. Это предполагает, во-первых, сохранность собствен­ных оборотных средств, недопустимость уменьшения их суммы, имеющейся в распоряжении предприятия. Необходимым условием сохранности собственных оборотных средств является рентабельная работа предприятия. Во-вторых, обо­ротные средства (собственные и заемные) должны использоваться на опреде­ленные цели и в размере, предусмотренном финансовым планом. В-третьих оборотные средства следует использовать эффективно, т.е. планы должны вы­полняться при минимальной сумме оборотных средств.

Под эффективным использованием оборотных средств понимается такое их функционирование, при котором обеспечивается устойчивое состояние фи­нансов, строго соблюдается финансово-сметная дисциплина, достигаются наи­высшие результаты при наименьших затратах.

Уровень эффективности использования общей величины оборотных средств и отдельных их видов характеризуется системой стоимостных и нату­ральных, количественных и качественных показателей.

Для оценки эффективности использования оборотных средств предпри­ятий торговли сначала следует проанализировать динамику их состава и струк­туры, это можно сделать с помощью табл. 2 .

Структура оборотных активов признается рациональной в случае:

o Преобладание доли запасов, т.к. вложения именно в эту часть обо­ротных средств приносят организации экономическую выгоду, но при условии что их темп роста не опережает темпа роста реализа­ции товаров;

o Если доля дебиторской задолженности незначительная и снижается
в динамике. Исключение могут составлять лишь крупные оптовые
торговые фирмы и организации, в которых отгрузка товаров осуществляется на условиях отсрочки платежа (под реализацию), но и в этом случае доля дебиторской задолженности не должна превышать удельного веса запасов;

o Прирост денежных средств и приравненных к ним краткосрочных
финансовых вложений не должен превышать 20-30 % от прироста
всех оборотных активов. Обратная ситуация (превышение этого
предела) будет означать нерациональное использование свободных
денежных средств. Исключение может составлять ситуация, когда
организация осуществляет сознательное накопление свободной на­
личности, если предполагается какое-либо приобретение активов
или наступает срок расчета с кредиторами.

Таблица 2

Анализ динамики состава и структуры оборотных средств

Виды оборотных средств     На начало от­четного периода На конец отчетного периода Отклонение (+;-) Темп рос­та, %    
сумма, тыс. руб. удельный вес, % сумма, тыс. руб. удельный вес, % сумма, тыс. руб. удельный вес, %
А
Оборотные средства, всего              
В т.ч.: - товарные запасы              
- денежные средства              
-дебиторская задолженность              
- прочие активы              

 

После анализа динамики оборотных активов целесообразно будет про­анализировать динамику состава и структуры дебиторской задолженности ор­ганизации, это можно сделать с помощью табл.3.


Таблица 3

Анализ динамики состава и структуры дебиторской задолженности организации

Состав дебиторской задолженности     На конец прошлого года На конец текущего года Отклонение (+;-) Темп роста, %    
сум­ма, тыс. руб. удельный вес, % сум­ма, тыс. руб. удельный вес, % сум­ма, тыс. руб. удельный вес, %
А
1. Дебиторская задолженность всего В т.ч.:              
2 Долгосрочная дебиторская задол­женность              
2.1 покупатели и заказчики              
2.2 векселя к получению              
2.3 задолженность дочерних и зави­симых обществ              
2.4 авансы выданные              
2.5 прочие дебиторы              
3. Краткосрочная дебиторская задол­женность              
3.1 покупатели и заказчики              
3.2 векселя к получению              
3.3 задолженность дочерних и зави­симых обществ              
3.4 авансы выданные              
3.5 прочие дебиторы              
4. Просроченная дебиторская задол­женность              
4.1 в т.ч. свыше 3 месяцев              

 

Анализируя таблицу 3 следует помнить, что увеличение общей суммы дебиторской задолженности может являться обоснованным, если:

• Увеличение общего ее размера не опережает темпа роста выручки от реализации, а также, если основной рост приходится на увеличение краткосрочной дебиторской задолженности, а долгосрочная дебитор­ская задолженность в лучшем случае вообще отсутствует, т.к. это от­влечение средств из оборота, которое означает упущение возможно­сти увеличения прибыли.

• В составе и краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженно­сти желательно преобладание доли долгов покупателей и векселей к получению, т.к. именно эти виды задолженности непосредственно связаны с основным видом деятельности организации.

• Наличие больших сумм авансов выданных и задолженности прочих
дебиторов является однозначно негативным моментом, т.к. означает
иммобилизацию финансовых результатов, что ставит организацию
перед необходимостью поиска дополнительных источников финансирования для тех видов активов, которые приносят экономическую вы­
году.

• Нерациональностью структуры дебиторской задолженности является
наличие (и рост) просроченных долгов.

Теперь рассмотрим коэффициенты эффективности использования обо­ротных средств.

1. Время обращения оборотных средств (оборачиваемость оборотных средств в днях) — показывает продолжительность одного оборота среднего размера оборотных средств в днях и рассчитывается по следующей формуле :

 

(5)

где ОС - средний размер оборотных средств предприятия, тыс. руб. ;
  P - объем оборота по розничной реализации, тыс. руб. ;
  t - количество дней в периоде, дни;
  - среднедневной оборот по розничной реализации, тыс. руб.

Критерием эффективности в данном случае будет снижение этого коэффициента.

Средний размер оборотных средств предприятий торговли рассчитыва­ется по формуле средней хронологической:

 

(6)

где ОС1…..n — оборотные средства на начало периодов, тыс. руб.;

n — количество периодов.

 

2. Скорость обращения оборотных средств (коэффициент оборачиваемо­сти) — показывает число оборотов, совершаемых средним размером оборотных средств за определенный период. Оборачиваемость оборотных средств обычно изучают в динамике. По отдельным видам оборотных активов и по предпри­ятию в целом устанавливают, насколько ускорилась или замедлилась их обора­чиваемость и сколько в результате этого высвобождено или дополнительно вложено средств. Коэффициент оборачиваемости рассчитывают по следующей формуле:

(7)

 

Чем короче период оборачиваемости в днях, тем больше кругооборо­тов проходят оборотные средства и тем меньше потребность в них, следова­тельно, рост скорости обращения будет иметь положительную оценку.

3. Коэффициент эффективности использования оборотных средств — показывает объем прибыли предприятия, приходящийся на единицу оборотных средств, его рост в динамике будет говорить о повышении эффективности ис­пользования оборотных средств:

(8)

где П - размер прибыли предприятия, тыс. руб.

 

4. Коэффициент участия (загрузки) оборотных средств в каждом рубле оборота. Он показывает, какой размер оборотных средств участвует в одном рубле товарооборота. Этот показатель является обратным по отношению к ко­эффициенту оборачиваемости, снижение его в динамике будет выступать кри­терием эффективной оценки:

Ку= (9) или Ку = 1/Ко (10)

Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их ис­пользования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборот­ных средств.

Абсолютное высвобождение оборотных средств предприятия показыва­ет снижение общего объема оборотных средств в отчетном году по сравнению с прошлым годом и рассчитывается по следующей формуле:

(11)

где Вабс – абсолютное высвобождение (вовлечение) оборотных средств предприятия, тыс. руб. ;
  ОС1 – средний размер оборотных средств в отчётном году, тыс. руб. ;
  ОС0 – средний размер оборотных средств в предыдущем году, тыс. руб.

 

Относительное высвобождение оборотных средств торгового предпри­ятия наступает в случае, когда темпы роста товарооборота опережают темпы роста оборотных средств, и рассчитывается по формуле:

 

(12)

где Ов1 - время обращения оборотных средств в отчетном году, дни;
  Ов2 - время обращения оборотных средств в прошлом году, дни;
  - среднедневной оборот розничной торговли отчетного года по себестоимости, тыс. руб.

 

Положительное значение этих показателей будет говорить о вовлечении средств в оборот и наоборот, отрицательное значение будет показывать сумму высвобожденных из оборота средств.

Для обобщающей оценки эффективности использования оборотных ак­тивов рассчитывают интегральный показатель, определяемый путем из­влечения квадратного корня из произведения темпов роста или снижения обо­рачиваемости оборотных средств (в количестве оборотов) и коэффициента их использования. Интегральный показатель эффективности использования обо­ротных активов изучают по темпам его изменения за ряд лет. Рост темпов инте­грального показателя эффективности оборотных средств свидетельствует об улучшении их использования.

На эффективность использования оборотных средств торговых предпри­ятий действуют множество факторов, нередко в противоположных направлени­ях (рис. 4).

 


Рис. 1.4 Факторы, влияющие на эффективность использования оборот­ных средств

По широте влияния и степени управляемости факторы условно можно объединить в три группы: общеэкономические, организационные и свя­занные с техническим прогрессом.

К общеэкономическим факторам относятся: изменение величины това­рооборота и его структуры; размещение производительных сил; динамика про­изводительности общественного труда, занятого в сфере товарного обращения и в отраслях, ее обслуживающих; развитие хозяйственного расчета.

В группу экономико-организационных факторов входят: изменение раз­меров торговых предприятий и их специализации: внедрение новых способов торговли и др.

Факторы, связанные с техническим прогрессом, — это: изменение тех­нологии и применяемой техники в отраслях, обслуживающих торговлю (транс­порт, связь, коммунальное хозяйство); автоматизация торговых процессов.

На эффективность использования оборотных средств и ускорение их оборачиваемости влияют факторы, как повышающие их величину, так и сни­жающие.

К факторам, повышающим величину оборотных средств, относятся: повышение качества торгового обслуживания, расширение сети магазинов в районах новостроек, изменение структуры товарооборота в сторону увеличения удельного веса товаров, имеющих замедленную оборачиваемость, и др.

Снижению оборотных средств способствуют: экономия материальных и финансовых ресурсов; широкое внедрение принципов хозяйственного расчета в деятельность торговых предприятий (объединений).

Факторы, определяющие величину оборотных средств, могут быть объ­ективными, т. е. не зависящими от деятельности данного предприятия, и субъ­ективными. К числу субъективных можно отнести, например, рациональность использования оборотных средств, выполнение плана товарооборота, приме­няемые формы обслуживания, соблюдение кредитной и финансовой дисципли­ны.

В торговых предприятиях резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема това­рооборота и размера оборотных средств. Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:

> совершенствовать товародвижение и нормализовать размещение
оборотных средств;

> полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности;

> совершенствовать организацию торговли, внедрять прогрессивные
формы и методы продажи;

> упорядочить сбор и хранение порожней тары, ускорять возврат тары поставщикам и сдачу тарособираюшим организациям;

> совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;

> улучшать претензионную работу;

> ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации
торговой выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах торговых предприятий, в пути, на расчетном счете в банке;

> свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, мало­
ценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спецодежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов;

> не допускать дебиторской задолженности.

Одним из элементов увеличения эффективности использования оборот­ных средств является нормирование. Нормирование оборотных средств способ­ствует выявлению внутренних резервов, более быстрой реализации готовой продукции.

В процессе нормирования оборотных средств определяют норму и нор­матив оборотных средств.

Нормирование оборотных средств включает в себя несколько этапов:

I. Установление норм оборотных средств в днях;

II. Расчет норматива оборотных средств по видам;

III. Определение норматива собственных оборотных средств пред­приятия.

Норма оборотных средств — величина, соответствующая минимально­му, экономически обоснованному объему запасов. Она устанавливается, как правило, в днях.

Норматив оборотных средств — минимально необходимая сумма де­нежных средств, обеспечивающих непрерывность работы предприятия.

Нормирование оборотных средств осуществляется по следующим на­правлениям (рис. 5)

 
 

Рис. 5. Направления нормирования оборотных средств

предприятий торговли

Рассмотрим нормирование оборотных средств предприятий торговли по каждому направлению.

1. Нормирование оборотных средств, авансированных в товарные запа­сы текущего хранения.

Первоначально рассчитывается норма товарных запасов по каждой то­варной группе (Ht3i):

 

(13)

где Зраб – рабочий запас, дни;

Зпоп – запас пополнения, дни;

Вп – время на приемку, подготовку товаров к продаже, дни;

i — товарная группа

Зстрах — страховой (гарантийный) запас, он позволяет обеспечи­вать потребность на время предполагаемой задержки поставки, рас­считывается в днях. При этом под возможной задержкой поставки подразумевается максимально возможная задержка. Восполнение гарантийного запаса производится в ходе последующих поставок.

После определения нормы товарных запасов рассчитывается норматив оборотных средств, авансированных в товарные запасы текущего хранения (НормативОСтз) по формуле:

 

(14)

где - оборот розничной торговли среднедневной по себестоимости, тыс. тыс. руб.

 

а) Определяем удельный вес себестоимости (Уд в с/с) в розничной цене
товара:

,(15)

 

где Уд.в.с/с - удельный вес себестоимости в розничной цене,%;

Ут.н. - уровень реализованной торговой наценки, %;

Уиоост - уровень издержек обращения на остаток товаров, %

 

б) рассчитаем оборот розничной торговли по себестоимости однодневный (Рдн с/с):

, (16)

 

где t – число дней в периоде, дни.

 

2. Нормирование оборотных средств, авансированных в денежные средства.

А. Нормирование оборотных средств, авансированных в денежные сред­ства в кассе представляет собой лимит кассы, необходимый для обеспечения определенных размеров остатков денежных средств в кассе торгового предпри­ятия для выдачи сдачи покупателям после инкассации выручки и осуществле­ния неотложных расходов.

Норма денежных средств в кассе рассчитывается отношением лимита кассы к однодневному товарообороту в розничных ценах.

Б. Норматив денежных средств в пути рассчитывается исходя из осо­бенностей инкассации торговой выручки, например, если выручка сдается в конце рабочего дня, то норматив денежных средств в пути равен 1 дню (для об­работки документов и зачисления денежных средств на счет предприятия).

Определяется общая норма денежных средств в кассе и пути и рассчи­тывается норматив оборотных средств, авансированных в денежные средства в кассе и пути (НормативОСдс) по формуле:

 

НормативОСдс = Ндс : Рдн (17)

где Ндс — норма денежных средств в кассе и пути, дни;

Рдн — оборот среднедневной в розничных ценах, тыс. руб.

 

3. Нормирование оборотных средств, авансированных в прочие активы. Норматив прочих активов рассчитывается по каждому элементу только в сум­мовом выражении. Рассчитаем несколько нормативов по прочим активам.

А. Норматив оборотных средств, авансированных в хозяйственный ин­вентарь.

Первоначально рассчитается норматив инвентаря в эксплуатации:

Норматив Иэ = (Ср-И)х Рм (18)

где Ср — стоимость набора инвентаря на одно рабочее место, тыс. руб.;

И - сумма износа инвентаря за период, тыс. руб.;

Рм - количество рабочих мест.

 

Затем определяем норматив инвентаря на складе:

Норматив И скл = (Норматив Иэ х К) : 100 (19)

где Норматив И скл — норматив инвентаря на складе, тыс. руб.;

К — доля инвентаря на складе в процентах к нормативу инвентаря в экс­плуатации.

На конечном этапе определяется общий норматив инвентаря как сумма норматива инвентаря в эксплуатации и норматива инвентаря на складе:

 

Норматив И = Норматив Иэ + Норматив И скл, (20)

 

Б. Норматив упаковочных материалов рассчитывается по формуле:

 

(21)

где Из - интервал завоза упаковочных материалов, дни;

Расх. одн.- однодневный расход упаковочных материалов, тыс. тыс. руб.

 

В. норматив расходов будущих периодов, рассчитываемый как остаток расходов на начало планового периода плюс расходы будущих периодов в пла­новом периоде минус расходы, которые будут списаны на издержки обращения в плановом периоде и т.д.

Общий норматив оборотных средств, авансированных в прочие активы, рассчитывается путем суммирования вышерассмотренных нормативов:

 

Норматив ПА - Норматив И + Норматив М + Норматив расходов буд. пер. (22)

 

После проведения расчетов определяется совокупный норматив оборот­ных средств (НормативОС), равный:

 

НормативОС = НормативОСтз + НормативОСдс + НормативОСпа (23)

 

Расчет норматива собственных оборотных средств является заключи­тельным этапом нормирования оборотных средств торгового предприятия и показывает минимальный размер собственных средств, необходимый для бес­перебойной реализации товаров и выполнения обязательств перед субъектами рынка.

Итак, эффективность использования оборотных средств торговых пред­приятий, следовательно, зависит, прежде всего, от умения управлять ими, улучшать организацию торговли, повышать уровень коммерческой и финансо­вой работы.

Особое внимание уделяется изучению причин выявленных отклонений по отдельным видам оборотных активов и разработке мер по их оптимизации. Рост товарных запасов может быть результатом недостатков в организации торговли, рекламе, изучении спроса покупателей, другой маркетинговой дея­тельности, наличия залежалых и неходовых товаров.

Большие остатки денежных средств в кассе и в пути возникают в связи с неритмичным развитием розничного товарооборота, несвоевременной сдачей выручки в банк, неиспользуемых денежных средств и другими нарушениями кассовой дисциплины. Сверхнормативные остатки прочих товарно-материальных ценностей являются результатом наличия или приобретения из­лишних и ненужных материалов, сырья, топлива, малоценных и быстроизна­шивающихся предметов, других материальных ценностей. Снизить запасы то­варов, материалов, сырья, топлива до оптимальных размеров можно путем их оптовой реализации или бартерный сделок, равномерного и частого завоза. Нормализации остатков товаров и денежных средств в кассе и в пути способст­вует ритмичное развитие розничного товарооборота. Остатки порожней тары можно минимизировать за счет своевременного ее возврата поставщикам, ус­корения сдачи тарособирающим предприятиям, организации централизованно­го вывоза тары.

На счетах в банке должны храниться минимально необходимые суммы денежных средств, а все свободные их остатки следует перечислять в досроч­ное погашение полученных кредитов, вкладывать в ценные бумаги, предостав­лять кредит юридическим и физическим лицам. При перерасходе средств фон­дов специального назначения и резервов основное внимание уделяется разра­ботке мер по его погашению и предупреждению.


Библиографический список

1. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности: учеб. пособие/ М.С. Абрютина. - М.: Дело и сервис, 2000. – 512 с.;

2. Александров Ю.Л. Экономика торгового предприятия: учеб. пособие/ Ю.Л. Александров, Н.Н.Терещенко, И.В. Петрученя. – Красноярск: КГУ.-Красноярск, 1997. – 220 с.

3. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: учеб. пособие/ И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 80 с.

4. Любушин Н.П. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия: учеб. пособие для вузов / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова; Под ред. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-Дана, 2000. – 471 с;

5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Г.В. Савицкая; 2-е изд., перераб. и доп.. – М.: ИП «Экоперспектиа», 1997. - 498 с;

6. Экономика предприятия торговли: учеб. пособие. В 2Т. Т.1,2 / Ю.Л. Александров, Э.А. Батраева, И.В. Петрученя и др.; Краснояр. гос. ун-т. -
Красноярск, 2002. – 258 с.;

7. Экономика и организация деятельности торгового предприятия: учеб. пособие / под общ. ред. А.Н. Соломатина. – М.: ИНФРА-М, 200. -295 с;

8. Экономика предприятия: учебник для вузов/ под ред. К. А. Раицкого. – 2-е изд. - М.: Маркетинг, 2000. – 696 с;

9. Экономика торгового предприятия: учебник для вузов / под ред. А. И.Гребнева. – М. : Экономика, 1996. – 238 с.