Деловая ситуация. Определение потребности в источниках финансирования на основе формирования финансовых бюджетов

На основе формирования операционных и финансовых бюджетов, представленных ниже, определите потребность организации в источниках финансирования на начало и конец планируемого периода.

Таблица 1.1 – Бюджет продаж

Показатели	План
1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	Год
Планируемый объем продаж, ед.
Цена единицы продукции, руб.
Выручка от продаж, руб.

Таблица 1.2 – Планируемые поступления денежных средств от продаж
Показатели	План
1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	Год
Выручка от продаж, руб. ( из табл. 1.1)
Поступления денежных средств, руб.
70%
30%	-
ВСЕГО поступлений денежных средств, руб.
Остаток дебиторской задолженности на начало периода, руб.
Остаток дебиторской задолженности на конец периода, руб.

ПРИМЕЧАНИЕ: 70% реализуемой продукции оплачивается в период реализации, остальные 30% - в следующем периоде

Таблица 2 – Бюджет производства
Показатели	План
1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	Год
Планируемый объем продаж, ед. (из табл. 1.1) (V_п)
Запасы готовой продукции на начало периода, ед. (S_н)
Запасы готовой продукции на конец периода, ед. (S_к) (из примечания)	30000*0,2=6000	40000*0,2=8000	20000*0,2=4000
Планируемый объем производства, ед. (V)
ПРИМЕЧАНИЕ: Запас готовой продукции на конец периода составляет 20% от продаж следующего периода

Планируемый объем производства определяется по формуле:

V = S_к + V_п – S_н

S_к – товарные запасы на конец периода

V_п– планируемый объем продаж

S_н – товарные запасы на начало периода

Таблица 3 – Бюджет товарных запасов

Показатели	План
1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
Запас готовой продукции на конец периода, ед. (из табл.2)
Производственная себестоимость единицы продукции, руб. (из табл. 8)	12,9534	12,9534	12,9534	12,9534
Запас готовой продукции на конец периода, руб.	6000*12,9534 =77720

Таблица 4.1 – Бюджет прямых затрат на материалы
Показатели	План
1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	Год
Планируемый объем производства, ед. (из табл. 2)
Требуемый объем сырья на единицу продукции, кг
Требуемый объем сырья за период, кг (V_тс)	16000*5 =80000
Запасы сырья на начало периода, кг (З_н)
Запасы сырья на конец периода, кг (З_к) (из примечания)	160000*0,1 =16000
Объем закупаемых материалов, кг (V_м)
Стоимость 1 кг материала, руб.	0,6	0,6	0,6	0,6	0,6
Объем закупаемых материалов, руб.	89000*0,6=
ПРИМЕЧАНИЕ: Запас сырья на конец периода составляет 10% от требуемого объема сырья следующего периода

Объем закупаемых материалов определяется по формуле:

V_м = З_к + V_тс - З_н

Таблица 4.2 – Оплата приобретенных материалов
Показатели	План
1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	Год
Объем закупаемых материалов, руб. (из табл. 4.1)
Оплата приобретаемых материалов, руб.
50%
50% (из примечания)
ВСЕГО выплат денежных средств, руб.
Остаток кредиторской задолженности на начало периода, руб.
Остаток кредиторской задолженности на конец периода, руб.
ПРИМЕЧАНИЕ: 50% закупаемого сырья оплачивается в период приобретения, остальные 50% - в следующем периоде

Таблица 5 – Бюджет прямой заработной платы

Показатели	План
1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	Год
Планируемый объем производства, ед. (из табл. 2)
Затраты труда основного персонала, час/ед.	0,8	0,8	0,8	0,8	0,8
Итого затраты труда основного персонала, час	16000*0,8=12800
Стоимость одного часа, руб./час	7,5	7,5	7,5	7,5	7,5
Оплата труда основного персонала, руб.	12800*7,5=96000

Таблица 6 – Бюджет производственных накладных расходов

Показатели	План
1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	Год
Затраты труда основного персонала, час (из табл.5)
Норматив переменных накладных расходов, руб./час
Переменные накладные расходы, руб.
Постоянные накладные расходы, руб.
Итого накладных расходов, руб.
Амортизация, руб.
Оплата накладных расходов, руб.
ПРИМЕЧАНИЕ: Производственные накладные расходы оплачиваются в период их возникновения

Таблица 7 – Бюджет административных и маркетинговых расходов
Показатели	План
1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	Год
Планируемый объем продаж, ед. (из табл. 1.1.)
Переменные расходы на единицу продукции, руб.	1,8	1,8	1,8	1,8	1,8
Планируемые переменные расходы, руб.	10000*1,8=
Планируемые постоянные расходы, руб., в т.ч.:
Реклама, руб.
Зарплата руководства, руб.
Прочие расходы, руб.
Налоговые выплаты, руб.
Итого постоянных расходов, руб.
Всего планируемые расходы, руб. (переменные+ постоянные)

ПРИМЕЧАНИЕ: Административные и маркетинговые расходы оплачиваются в период их возникновения

Таблица 8 – Расчет себестоимости единицы продукции
Статьи	Количество	Стоимость	Всего
Расходы на единицу продукции:
основные материалы (из табл. 4.1), руб.		0,6
затраты на оплату прямого труда (из табл. 5), руб.	0,8	7,5
производственные накладные расходы *, руб.	-	-	3,9534
ИТОГО Себестоимость единицы продукции, руб.	-	-	12,9534

* Расчет по формуле:

Производственные накладные расходы = Накладные расходы всего (табл.6) / Планируемый объем производства всего (табл.2)

Производственные накладные расходы =407200/103000=3,9534 (руб.)

Таблица 9 – Бюджет прибылей и убытков, руб.
Показатели	Год
Выручка от реализации продукции (из табл. 1.1)
Себестоимость реализованной продукции (из табл. 1.1, табл.8)	12,9534*100000=
Валовая прибыль (Выручка - Себестоимость)
Административные и маркетинговые расходы (из табл. 7)
Прибыль до выплаты процентов по кредиту и налога на прибыль (Валовая прибыль-Админ. и маркет. расходы)
Проценты за кредит (из примечания)	1870000,1+570000,1*3/4 =22975
Прибыль до выплаты налогов	166860-22975=
Налог на прибыль (20%)	143885*0,2=28777
Чистая прибыль	143885-28777=115108

Таблица 10 – Бюджет денежных средств, руб.
Показатели	План
1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	Год
Денежные средства на начало периода
Поступление денежных средств (из табл. 1.2)
Выплаты денежных средств, в т.ч.:
на материалы (из табл. 4.2)
на оплату труда основного персонала (из табл.5)
производственные накладные расходы (из табл. 6)
административные и маркетинговые расходы (табл. 7)
налог на прибыль (из прим. и табл.9)
приобретение оборудования (из примечания)			-	-
распределение чистой прибыли (из примечания)
Всего денежных выплат


Избыток (дефицит) денежных средств	42500+140000 -334094 = -151594	-20463
Планируемое финансирование, в т.ч.:
Получение кредита
Погашение кредита	-	-	151043-6100-30943=114000	137049-6100-30949=100000
Выплата процентов по кредиту (10%)	187000*0,1/4=	57000*0,1/4 +4675=

Денежные средства на конец периода	-151594 +187000 -4675=
ПРИМЕЧАНИЕ: Налог на прибыль выплачивается ежеквартально в размере 1/4 от годовой суммы
Планируется приобретение оборудования на сумму 30000 руб. в первом квартале и на сумму 20000 руб. во втором квартале
Планируется распределение чистой прибыли на сумму 10000 руб. ежеквартально
Размер привлекаемого кредита составляет 187000 руб. в первом квартале и 57000 руб. во втором квартале. Процентная ставка – 10% годовых.
Минимально необходимый остаток денежных средств на конец каждого квартала – 30000 руб.

Таблица 11 – Прогнозный баланс, руб.
Показатели	На начало года	На конец года
Активы
Оборотные активы, в т.ч.:
Денежные средства (из табл. 10)
Дебиторская задолженность (табл. 1.2)
Запасы сырья (из табл. 4.1)	7000*0,6=4200	7500*0,6=4500
Запасы продукции (из табл. 2, табл.3)
Всего оборотные активы
Внеоборотные активы, в т.ч.:
Здания (первоначальная стоимость)
Оборудование (первоначальная стоимость) (из табл.10)
Накопленная амортизация (из табл.6)
Здания и оборудование (остаточная стоимость)		80000+574000-64600 =589400
Всего внеоборотные активы
Баланс
Пассивы
Обязательства, в т.ч.:
Кредиторская задолженность (табл.4.2)
Банковский кредит (из табл.10)		244000-214000=30000
Всего обязательства
Собственный капитал, в т.ч.:
Уставный капитал
Нераспределенная прибыль (табл.9, 10)		115108-40000=75108
Всего собственный капитал
Баланс

Проверка баланса (Активы - Пассивы)	650700-650700=	783709-783708=

Вывод: на основании данных финансовых бюджетов подготовлен прогнозный баланс, проверка которого указывает, что у предприятия нет необходимости изыскивать дополнительные источники финансирования.