Управление денежными активами

Хранение денежных средств без использования связано с определёнными потерями – потерями упущенных возможностей использовать их в каком-либо деле. Поэтому при решении вопроса о том, сколько наличных денег следует иметь, надо учитывать два соображения:

· поддержание на должном уровне текущей платёжеспособности;

· возможность получить дополнительную прибыль от инвестирования свободных денег.

Модель EOQ (Economic Order Quantity - экономический размер заказа) Баумоля (Baumol).

Эта модель основана на сопоставлении альтернативных затрат, связанных с хранением наличных денег в кассе фирмы, и стоимости получения их по заказу из банка. Она минимизирует общие затраты на заказ наличных и затраты, связанные с их хранением без использования. Экономический размер заказа (т.е. оптимальный) соответствует ситуации, когда издержки хранения равны стоимости заказа наличных. Этот оптимум находится по формуле

, где

- оптимальный размер остатка денежных средств на расчетном счете

Т – общая потребность в денежных средствах за период времени

F – фиксированные издержки по пополнению остатка денежных средств на расчетном счете

r- альтернативная ставка процента в долях от единицы

ЗАДАЧИ

Задача 1.

Выручка от продажи столов составила 35000$. Требуется определить себестоимость реализованной продукции по методу ФИФО, ЛИФО и средних затрат, а также соответствующие значения валовой прибыли.

Источник пополнения	Вид товара	Количество шт.	Цена, $	Стоимость запаса, $
Остаток на 01.01.	Столы
Первая покупка в году	Столы
Вторая покупка в году	Столы
Третья покупка в году	Столы
Всего для продажи	Столы
Остаток на 31.12	Столы

Задача 2.

Предприятие является оптовым поставщиком товара. Его заказывают у производителя партиями по 1000 единиц. Выполнение каждого заказа обходится в 40 у.е. Спрос розничной торговой сети на товар составляет 20000 единиц в месяц. Ежемесячные удельные издержки по хранению товара 0,1у.е.

1) Определить оптимальный размер заказа, количество партий в одном заказе, количество заказов в месяц

2) Каков был бы оптимальный размер заказа при снижении издержек по хранению до 0,05 у.е. на единицу?

3) Каков был бы оптимальный размер заказа при снижении расходов на заказ до 10 у.е.?

Задача 3.

Рассчитать оптимальный остаток денежных средств на расчетном счете методом Баумоля.

Средняя ставка банковского процента на рынке – 12 %.

Фиксированные издержки по пополнению остатков денежных средств – 100.

Общая сумма необходимой наличности за период – 240000.

Каковы издержки неиспользованных возможностей держания наличности, коммерческие и общие издержки?