Методические советы по подготовке к практическому занятию. Начиная работу над темой студент должен осознать, что одним из самых первых этапов определения эффективности деятельности предприятия есть оценка его
Начиная работу над темой студент должен осознать, что одним из самых первых этапов определения эффективности деятельности предприятия есть оценка его финансово-экономического состояния. Финансово-экономическое состояние предприятия характеризуется степенью его прибыльности и оборотности капитала, финансовой стойкости и динамики структуры источников финансирования, способности рассчитываться за долговыми обязательствами.
Основными общедоступными источниками информации, на основании которой можно сделать выводы о финансово-экономическом состоянии и эффективности работы предприятия, являются его финансовая отчетность: Баланс, Отчет о финансовых результатах и Отчет о движении денежных средств.
Надо знать, какие показатели характеризуют финансово-экономическое состояние предприятия и методику их вычисления.
Важными показателями, характеризующими финансовую устойчивость предприятия, являются:
1. Коэффициент финансовой независимости, который показывает удельный вес собственного капитала в его общей сумме. Он определяется по формуле:
К собст.
Кнезав. = -------------
К общ.
Чем выше К незав., тем устойчивее финансовое состояние предприятия.
2. Коэффициент финансовой зависимости или доля заемного капитала в общей его сумме.
К заемн.
Кзав. = -------------
К общ.
Чем ниже К зав., тем устойчивее финансовое состояние предприятия.
3. Коэффициент финансового риска – определяется как отношение заемного капитала к собственному.
К заемн.
Кфин. риска = -------------
К собст.
Чем ниже К фин. риска, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.
К относительным показателям, характеризующим платежеспособность и ликвидность, относятся такие коэффициенты:
1. Коэффициент текущей ликвидности или общей платежеспособности.
ТА ← текущие или оборотные активы
Кт.л. = ---------------
ТП ←текущие пассивы или обязательства
Он показывает, сколько денежных единиц оборотных средств приходится на каждую единицу краткосрочных, т.е. неотложных обязательств. Критическое значение – 1. Нормативное значение: ↑ 1 до 2-х.
2. Коэффициент быстрой ликвидности.
ТА – З
Кб.ликв. = ----------
ТП
где З – запасы производственные и незавершенного производства, руб.
Достаточное значение: 0,7 – 1.
3.Коэффициент абсолютной ликвидности.
ДС
К аб. ликв. = --------
ТП
где ДС - денежные средства и краткосрочные финансовые инвестиции, руб.
Значение Каб. ликв. должно находится в границах: 0,2 – 0,35. Коэффициент характеризует способность предприятия немедленно погасить свои краткосрочные обязательства.
Примеры решения задач
Задача 1
Предприятие имеет на балансе оборотные активы в следующих суммах:
- материальные оборотные активы (запасы) - 600 тыс. руб.;
- дебиторская задолженность - 700 тыс. руб.;
- денежные средства и краткосрочные финансовые инвестиции - 60 тыс. руб.
Краткосрочные обязательства предприятия – 1000 тыс. руб.
Дайте оценку уровня платежеспособности предприятия.
Решение
1. Сумма текущих активов предприятия определяется по формуле:
ТА = З + ДЗ + ДС
ТА = 600 + 700 + 60 = 1360 (тыс. руб.)
2. Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле:
ДС + ФИ
К абс. ликв. = --------------
ТП
К абс. ликв. = 60 / 1000 = 0,06
3. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:
ТА – З
Кб.ликв. = --------------
ТП
Кб.ликв. = (1360 – 600) / 1000 = 0,76
4. Коэффициент текущей ликвидности определяем по формуле:
ТА
Ктек.ликв. = ---------
ТП
Ктек.ликв. = 1360 / 1000 = 1,36
Ответ: в пределах нормы находятся значения коэффициент текущей ликвидности и коэффициента критической ликвидности. С целью устранения риска финансовых затруднений в ближайшее время предприятию следует уделить внимание состоянию абсолютной ликвидности.
Задача 2
Собственные средства предприятия составляют 34,88 млн. руб., заемные средства - 8,89 млн. руб., общая сумма капитала предприятия 43 78 млн. руб.
Определите показатели финансовой устойчивости предприятия.
Решение
1. Коэффициент финансовой независимости определяется по формуле:
К собст.
Кнезав. = ------------
К общ.
Кнезав. = 34,88 / 43,78 = 0,797 или 79,7%
2. Коэффициент финансовой зависимости определяется по формуле:
К заём.
Кзав. = ------------
К общ.
Кзав. = 8,89 / 43,78 = 0,203 или 20,3%
3. Коэффициент финансового риска определяется по формуле:
К заём.
Кфин. риска = ------------
К собст.
Кфин. риска = 8,89 / 34,88 = 0,255
Предприятие привлекло 25,5 коп. на 1 руб. вложенных средств.
Вывод: большая часть имущества предприятия формируется за счет собственных источников. Это свидетельствует об устойчивом финансовом состоянии предприятия.
Рекомендованная литература
1. Баскакова О. В.Экономика предприятия (организации): Учебник / О. В. Баскакова, Л. Ф. Сейко. — М.: Издательско-торговая корпорация “Дашков и К°”, 2013. с. 304-336
2. Бондарь Н.М. Экономика предприятия: Учебн. пособие - К.: Изд-во А.С.К., 2004, с. 334 - 394.
3. О бухгалтерском учете и финансовой отчетности: Закон Донецкой Народной Республики от 27.02.2015 г. № 14-IHC. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://dnr-sovet.su/zakon-dnr-o-buh-i-fin-uchete/
10. «О налоговой системе» Закон Донецкой Народной Республики № 99-IНС от 4.12.2015 [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://dnrsovet.su/zakonodatelnaya-deyatelnost/prinyatye/zakony/