Сравниваем 2014 и 2016 год.

1. Рассчитываем отклонения и проставляем знаки (+ или -)(Таблица 9)

Таблица 9 - Отклонения компании ОАО «Мегафон»

2. Все строки баланса сгруппировываем по видам деятельности(Таблица 10)

Таблица 10 - Отчет о движении денежных средств ОАО «Мегафон»

3. По каждому виду деятельности рассчитываем приток и отток денег, и сальдо.

Основная деятельность:

(-1663964) + (-2225952) + (-970955) + (-19663028) + (-9570818) + 148523940 + 15119735 + 36886580 + 0 + 2000452

Всего: 168435990 тыс. руб.

Инвестиционная деятельность:

(-484751) + 2 + (-189453899) + 0 + (-146273398) + (-52038027) + (-13974019) + 208786

Всего: -402015306 тыс. руб.

Финансовая деятельность:

61938 + 0 + 1876122 + 2997 + 185586673 + 5134049 + 2172113 + 25326718 + 48426532

Всего: 268587142 тыс. руб.

4. Рассчитываем совокупность денежного потока, как сумма сальдо по 3 видам деятельности.

168435990 + (-402015306) + 268587142 = 35007826 тыс. руб.

Вывод:совокупность денежного потока совпадает с «денежными средствами». Расчеты проведены правильно.

6. Проводим анализ деятельности потока.

По результатам анализ денежного потока деятельности компании ОАО «Мегафон» можно с уверенностью сказать, что основная деятельность компании приносит приток денежных средств в размере 168435990 тыс. руб. за счет увеличение «нераспределённой прибыли» на сумму 148523940 тыс. руб., и увеличения «кредиторской задолженности» на сумму 36886580 тыс. руб.

Инвестиционная деятельность дает отток денежных средств в размере 402015306 тыс. руб., что говорит о ведении компанией инвестиционной деятельности. Так компания получила «основные средства» на сумму 189453899 тыс. руб. Также значительный отток денежных средств можно увидеть по «финансовым вложениям» на сумму 146273398 тыс. руб., и «прочим внеоборотным активам» на сумму 52038027 тыс. руб.

По финансовой деятельности проглядывается приток денежных средств в размере 268587142 тыс. руб. благодаря увеличению «заемных средств» на сумму 185586673 тыс. руб., и «прочих обязательств» на сумму 48426532 тыс. руб.

Анализ деятельности показал, что у данной компании нет долгосрочных ссуд. Все краткосрочные обязательства на конец периода равны 36920000 тыс. руб. Потенциальные возможности компании по расплате равны (19675000 + 35054000) 54729000 тыс. руб.

В общем, компания ОАО «Мегафон» за 2014 и 2016 год получила в результате своей деятельности положительный приток денежных средств в размере 35007826 тыс. руб.

Заключение

В настоящее время основной целью деятельности любого предприятия является обеспечение роста собственного благосостояния, повышение доходности их капитала. В связи с этим, у предприятия возникает необходимость создания системы управления и контроля денежными потоками, осуществление их оценки и анализа, планирования и прогнозирования. Денежные потоки - один из центральных элементов жизнедеятельности любого предприятия. Управление ими является неотъемлемой частью управления всеми финансовыми ресурсами предприятия для обеспечения цели предприятия - получения прибыли. В рыночных условиях управление денежными потоками становится наиболее актуальной проблемой управления всем предприятием, потому что именно здесь сосредоточены основные пути получения положительных финансовых результатов.

По итогам анализа денежного потока ОАО «Мегафон» можно сделать выводы, что основным источником поступления денежных средств является финансовая деятельность(537174284 тыс. руб.). Приток денежных средств связан с существенным увеличением «нераспределенной прибыли»(297048880 тыс. руб.),и это означает, что компания будет больше вкладывать в свое развитие. Большой отток денежных средств связан со уменьшением «основных средств»(378907798 тыс. руб.),что ведет к повышению деловой активности компании.

Рекомендации:

1. Уменьшить кредиторскую задолженность, чтобы у компании было больше денег. Добиться уменьшения кредиторской задолженности можно разными способами. Например, можно обратиться к своим кредиторам, попытаться вместе прийти к общему решению и договориться об отсрочке платежа задолженности. Отдать им хоть какую-нибудь сумму. Или можно снизить размер взноса при помощи реструктуризации (изменение компанией структуры капитала) задолженности. В этом случае компании продлят срок погашения задолженности путем ее рассрочки.

Компании придется выплатить больше средств в виде процентов, но в тяжелых обстоятельствах этот вариант является наиболее удобным для обеих сторон.

2. Предпринять меры по уменьшению дебиторской задолженности для увеличения денежных средств. Для уменьшения дебиторской задолженности можно сделать следующее: как можно быстрее собирать деньги у дебиторов; провести оценку клиента (своевременность возвращения долга, история задолженностей, размер ежемесячного дохода, его имущества, срок работы с клиентом, его возраст т.д.),объема продаж, а также наличия у него других задолженностей, чтобы быть уверенным в его надежности. Также уменьшить дебиторскую задолженность можно с помощью начисление штрафов и пени за просроченные платежи.

3. Приостановить вложение средств в инвестиционную деятельность, чтобы не увеличивать и так большой отток денег.

4. Увеличить «резервный капитал», т.к. в нём очень мало денежных средств, потому что в случае появления убытков и непредвиденных расходов их нечем будет покрыть. Его можно увеличить, проведя собрание акционеров и приняв данное решение. При этом необходимо учитывать, что, увеличивая сумму «резервного капитал», необходимо увеличить сумму «уставного капитала». После этого необходимо внести все изменения в устав.

Список литературы

1. Незамайкин В.Н., Юрзинова И.Л. Финансовый менеджмент: учебник для бакалавров / В.Н. Незамайкин, И.Л. Юрзинова. – М.: Издательство Юрайт, 2014. 467 с. – Серия : Бакалавр. Базовый курс.

2. В.В. Быковский, Н.В. Мартынова, Л.В. Минько, В.Л. Пархоменко, О.В. Коробова, Е.В. Быковская. Технологии финансового менеджмента: учеб. пособие. – Тамбов: Тамбовский государственный технический университет, 2015,- 287 с.

3. Бланк И.А. Управление денежными потоками: Учеб пособие. К.: Ника-Центр, Эльга, 2014. - 736 с.

4. Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учебник. - СПб: Питер, 2015. - 219 с.

5. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2013. - 560 с.

6. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / О.В. Ефимова [и др.]. – М.: Омега-Л, 2014. – 388 с.

7. http://www.finasafe.ru/infins-680-2.html

8. http://www.scienceforum.ru/2014/644/4358

9. http://megafon-region.ru/o-kompanii/

10. http://www.bibliofond.ru/view.aspx?id=724031

Приложение 1

Бухгалтерский баланс(тыс. руб.)

Приложение 2

Отчёт о финансовых результатах(тыс. руб.)

• ⇐ Назад
• 1
• 2
• 3
• 4
• 56