Тема 8. ПРИНЯТИЕ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ НА ОСНОВЕ МАРЖИНАЛЬНОГО АНАЛИЗА

Большую роль в обосновании управленческих решений в бизне­се играет маржиналь­ный анализ, который называют еще анализом безубыточности или содействия доходу. Его методика базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономи­чес­ких показателей: издержками, объемом производства (реализации) продукций и прибы­лью, - и прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других.

Маржинальный анализ (анализ безубыточности) широко применяется в странах с раз­витой рыночной экономикой. Он позволяет:

• более точно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли и на этой ос­нове более эффективно управлять процессом формирования и прогнозирования ее вели­чины;

• определить критический уровень объема продаж (порога рентабельности), постоян­ных затрат, цены при заданной величине соответствующих факторов;

• установить зону безопасности (зону безубыточности) предприятия;

• исчислить необходимый объем продаж для получения заданной величины при­были;

• обосновать наиболее оптимальный вариант управленческих решений, касающихся изменения производственной мощности, ассортимента продукции, ценовой политики, вари­антов оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих деталей и др. с целью минимизации затрат и увеличения прибыли.

Основными источниками информации при анализе финансовых результатов прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по соответствующим счетам, финансовой отчетности ф. 2 «Отчет о прибылях и убытках», а также соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия.

В зарубежных странах для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли, и прогнозирования ее величины используют маржинальный анализ, в основе которого лежит маржинальный доход.

Маржинальный доход (МД) – это прибыль в сумме с постоянными затратами пред­приятия (Н):

МД = П + Н.

Отсюда:

П = МД – Н.

Сумму маржинального дохода можно в свою очередь представить в виде произведе­ния количества проданной продукции (К) и ставки маржинального дохода на единицу про­дукции (Дс):

П = К * Дс – Н,

Дс = Ц – V,

П = К (Ц - V) – Н, (1)

где V – переменные затраты на единицу продукции.

Данная формула используется для анализа прибыли от реализации одного вида про­дукции. Она позволяет определить изменение суммы прибыли за счет количества реализо­ванной продукции, цены, уровня удельных переменных и суммы постоянных затрат. Исход­ные данные для анализа приведены в следующей табл. 51.

Таблица 50 – Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации отдельных видов продукции

Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли произведем способом цепной подстановки:

П_б = К_б (Ц_б – V_б) – Н_б =

П_усл1 = К_о (Ц_б – V_б) – Н_б =

П_усл2 = К_о (Ц_о – V_б) – Н_б =

П_усл3 = К_о (Ц_о – V_о) – Н_б =

П_о = К_о (Ц_о – V_о) – Н_о =

Общее изменение прибыли составляет:

∆П_общ = П_о –П_б =

в том числе за счет изменения:

а) количества реализованной продукции

∆П_к = П_усл1 –П_б =

б) цены реализации

∆П_ц = П_усл2 –П_усл1 =

в) удельных переменных затрат

∆П_v = П_усл3 –П_усл2 =

г) суммы постоянных затрат

∆П_н = П_о –П_усл3 =

Таблица 51 – Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции в целом по предприятию

Для изучения влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации продук­ции в целом по предприятию можно использовать следующую модель:

П = Σ[К_общ * Уд_i * (Ц - V)] - Н. (2)

Используя данные табл. 51, рассчитаем влияние факторов на изменение суммы при­были в целом по предприятию с помощью приема цепной подстановки:

П_б = Σ[К_{i б} * (Ц_{i б} – V_{i б})] - Н_б =

П_усл1 = Σ[К_{i б} * (Ц_{i б} – V_{i б})] * I_рп - Н_б =

П_усл2 = Σ[К_{i о} * (Ц_{i б} – V_{i б})] - Н_б =

П_усл3 = Σ[К_{i о} * (Ц_{i о} – V_{i б})] - Н_б =

П_усл4 = Σ[К_{i о} * (Ц_{i о} – V_{i о})] - Н_б =

П_ф = Σ[К_{i о} * (Ц_{i о} – V_{i о})] - Н_о =

Общее изменение прибыли составит:

в том числе:

∆П_к = П_усл1 - П_б =

∆П_стр = П_усл2 - П_усл1 =

∆П_ц = П_усл3 - П_усл2 =

∆П_v = П_усл4 - П_усл3 =

∆П_н = П_о - П_усл4 =

В маржинальном анализе расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельно­сти отдельных видов продукции производится по следующей модели:

, (3)

По данным табл. 51 проведем факторный анализ рентабельности по отдельным видам продукции:

=

=

=

=

=

Общее изменение рентабельности составляет:

=

в том числе за счет изменения:

а) количества реализованной продукции

=

б) цены реализации

=

в) удельных переменных затрат

=

г) суммы постоянных затрат

=

Для анализа рентабельности издержек в целом по предприятию используем следую­щую факторную модель:

. (4)

Последовательно заменяя плановый (базисный) уровень каждого факторного показа­теля на фактический и сравнивая результат расчета до и после замены каждого фактора, можно определить изменение уровня рентабельности за счет объема реализованной продук­ции (К_общ), ее структуры (Уд_i), цены (Ц), удельных переменных расходов (V) и суммы посто­янных затрат (Н).

Прибыль (числитель дроби) в формуле (4) при разных значениях факторов уже нами рассчитана выше. Издержки по реализованной продукции приведены в табл. 36.

Используя данные факторного анализа прибыли по модели (2) и табл. 36, произведем расчет влияния факторов на уровень рентабельности:

Изменение уровня рентабельности за счет:

а) объема продаж ∆R_к = R_усл1 – R_б =

б) структуры продаж ∆R_Уд = R_усл2 – R_усл1 =

в) цен ∆R_ц = R_усл3 – R_усл2 =

г) переменных затрат ∆R_v = R_усл4 – R_усл3 =

д) постоянных затрат ∆R_н = R_о – R_усл4 =

Итого

Аналогичным образом производится анализ рентабельности продаж (оборота), для чего можно использовать следующую модель:

. (5)

Анализ рентабельности совокупного капитала производится по факторной модели:

(6)

Для расчета влияния этих факторов используем данные факторного анализа прибыли по модели (2), а также данные, приведенные ниже.

В целом фактический уровень рентабельности капитала изменился на:

в том числе за счет изменения:

а) объема продаж ∆R_к =

б) структуры продаж ∆R_Уд =

в) цен реализации ∆R_ц =

г) переменных затрат ∆R_v =

д) постоянных затрат ∆R_н =

е) прочих доходов и расходов ∆_Rвфр =

ж) коэффициент оборачиваемости капитала ∆R_Коб =

Таблица 52 – Исходные данные для определения безубыточного объема продаж и зоны

безопасности предприятия

Для определения безубыточного объема продаж в стоимостном выражении необходимо сумму постоянных затрат разделить на долю маржи покрытия в выручке:

Для одного вида продукции безубыточный объем продаж можно определить в натуральном выражении:

Для расчета точки критического объема реализации в процентах к максимальному объему, который принимается за 100%, может быть использована формула:

Т = А : МП * 100%,

Если ставится задача определить объем реализации продукции для получения опреде­ленной суммы прибыли, тогда формула будет иметь вид:

При многопродуктовом производстве этот показатель определяется в стоимостном выражении:

Для определения зоны безопасности аналитическим методом по стоимостным показателям используется следующая формула:

Для одного вида продукции зону безопасности можно найти по количественным показателям:

Способом цепной подстановки можно определить влияние каждого фактора на изме­нение безубыточного объема продаж:

Изменение точки окупаемости за счет:

суммы постоянных затрат

цены реализации продукции

удельных переменных затрат

Итого

Зона безопасности при этом увеличится (уменьшится) и составит ______%

Для факторного анализа зоны безопасности предприятия можно использовать сле­дующую модель:

Последовательно заменяя базовый уровень каждой составляющей данной формулы на фактический, способом цепной подстановки определим изменение зоны безопасности за счет объема продаж, сум­мы постоянных затрат, цены изделия, удельных переменных затрат:

ЗБ_б =

ЗБ_усл1 =

ЗБ_усл2 =

ЗБ_усл3 =

ЗБ_о =

В целом зона безопасности предприятия увеличилась (уменьшилась) на ______%, том числе за счет изменения:

объема продаж

постоянных затрат

цены продукции

удельных переменных затрат

• ⇐ Назад
1
2
3
4
5
678
9
10
Далее ⇒