Завдання та методичні рекомендації до вивчення теми. Під час вивчення даної теминеобхідно знати, що фінансовий менеджмент як функціонально-організаційна модель управління фінансами суб’єкта господарювання
Під час вивчення даної теминеобхідно знати, що фінансовий менеджмент як функціонально-організаційна модель управління фінансами суб’єкта господарювання включає такі напрямки:
1. Операційна та інвестиційна діяльність.
2. Фінансування потреби підприємства у капіталі (фінансова діяльність).
3. Фінансовий контролінг ефективності та адекватності усіх складових такої моделі.
Системоутворюючим механізмом кожного із складових елементів, а отже і моделі фінансового менеджменту загалом, є грошові потоки як фінансове вираження підприємницької діяльності суб’єкта господарювання в умовах ринкової економіки.
Грошовий потік можна визначити як сукупність послідовно розподілених учасі подій, які пов’язані із відособленим та логічно завершеним фактом зміни власника грошових коштів у зв’язку з виконанням договірних зобов’язань.
Процес управління грошовими потоками підприємства включає ряд складових: по-перше, здійснюється облік руху грошових коштів; по-друге, проводиться аналіз потоків грошових коштів; по-третє, формується бюджет грошових коштів.
Як правило, для визначення потоків грошових коштів використовується прямий і непрямий методи.
Звіт про рух грошових коштів показує джерела і напрямки використання грошей підприємства за певний період часу. За допомогою звіту про рух грошових коштів встановлюють зміни у їх структурі, вивчають канали надходження та використання грошових коштів підприємства внаслідок його діяльності.
Поняття „грошовий потік” (Cash Flow) перекладається як „рух коштів”. У методичному плані існує декілька підходів до визначення грошового потоку залежно від методів його розрахунку. У цьому зв’язку розрізняють:
- традиційний грошовий потік;
- чистий потік;
- операційний грошовий потік;
- фінансовий потік;
- інвестиційний грошовий потік;
- загальний грошовий потік.
Саме загальний грошовий потік розраховується за допомогою показника Cash Flow
Вивчення та оцінка руху грошових коштів дає можливість встановити наявність у підприємства коштів у розмірі, необхідному для оплати існуючої заборгованості, а в остаточному підсумку визначити вигідні варіанти розміщення усіх вільних коштів підприємства.
Управління грошовими потоками необхідно розглядати як послідовний процес постановки завдань та їх виконання, який включає реалізацію таких функціональних етапів:
- планування та прогнозування грошових потоків і складання відповідних внутрішніх фінансових документів (бюджет грошових потоків, а також плановий звіт про рух грошових коштів, платіжний календар та ін.);
- імплементація бюджету грошових потоків як невідємної складової системи бюджетів на підприємстві;
- фінансовий контролінг виконання бюджету грошових потоків та планових показників Звіту про рух грошових коштів;
- здійснення коригування планових величин відповідно до зміни зовнішніх та внутрішніх умов реалізації плану.
На кожному із визначених етапів використовуються специфічні методи управління, які відповідають потребам відповідного етапу.
Питання для самоконтролю
1. Дайте визначення поняття «грошовий потік».
2. Охарактризуйтеосновні критерії класифікації грошових потоків підприємства.
3. Сформулюйте взаємозалежність вхідних і вихідних грошових потоків.
4. Стуктуруйте сукупний грошовий потік за видами його діяльності.
5. Охарактеризуйте операційний грошовий потік.
6. Охарактеризуйте інвестиційний грошовий потік.
7. Охарактеризуйте фінансовий грошовий потік.
8. Визначте порядок розрахунку операційного (інвестиційного, фінансового) грошового потоку.
9. Дайте визначення поняття „чистий грошовий потік”.
10. Сформулюйте основні цілі управління грошовими потоками.
11. Визначте поняття та характер фінансового циклу.
Завдання до самостійної роботи
Тестові завдання
1. Відповідно до облікового законодавства України призначення форми №3 „Звіт про рух грошових коштів" полягає в наступному:
а) забезпечення користувачів фінансових звітів достовірною інформацією про вилучені і витрачені грошові кошти;
б) забезпечення користувачів фінансових звітів інформацією про рух грошових коштів у майбутньому;
в) забезпечення користувачів фінансових звітів інформацією про рух грошових коштів за минулі періоди;
г) забезпечення користувачів фінансових звітів інформацією про рух грошових коштів, які визначають стратегію розвитку підприємства;
д) вірна відповідь відсутня.