Система показників статистики цінних паперів

Статистика ринку цінних паперів

 

Предмет, завдання та інформаційне забезпечення статистики цінних паперів.

 

Рух капіталу між різними сегментами ринку приводить до появи ринку цінних паперів.
Ринок цінних паперів – це частина ринку позикових капіталів, де здійснюється емісія, купівля-продаж цінних паперів. Через ринок цінних паперів ( банки, фондові біржі, спеціальні кредитні установи) акумулюються грошові нагромадження юридичних осіб і громадян та спрямовується на виробниче і невиробниче вкладання капіталів. Розрізняють первинний ринок цінних паперів, на якому здійснюється емісія і первинне розміщення цінних паперів , і вторинний ринок цінних паперів , де відбувається купівля-продаж цінних паперів, випущених раніше. Основними учасниками на ринку є цінні папери.

Цінні папери – грошові документи, що засвідчують право власності чи відносини позики, визначають взаємини між особою, яка їх випустила, та їх власником і передбачають, як правило, виплату доходу у вигляді дивідендів або процентів, а також можливість передавати грошові та інші права, що випливають із цих документів, іншим особам.

 

Можна перечислити наступні завдання статистики цінних паперів:

1.Збір повної і адекватної інформації про цінні папери як інвестиційного товару, для отримання даних про їх ризик, дохідність та ліквідність.

2. Розробка і удосконалення методології збору та обробки статистичної інформації про цінні папери та учасників фондового ринку.

3.Створення інформаційної бази для статистичного аналізу діяльності емітентів, інвесторів, фінансових посередників, які діють на фондовому ринку Основними джерелами статистичної інформації ринку цінних паперів є:

1. Проспекти емісії, щоквартальні звіти емітентів з цінних паперів, фінансова

звітність;

2. Статистичні спостереження і звітність фондових бірж;

3. Статистичні спостереження і звітність організованих систем позабіржової торгівлі;

4. Звітність фінансових органів і Центрального банку про стан державного боргу, статистичні публікації комісії з цінних паперів;

5. Статистичні публікації асоціації професіональних учасників ринку цінних паперів та інституційних інвесторів(Word Federation of Exchanges, International Securities Market Association);

6. Публікації рейтингових агентств (Standart & Poor’s);

7. Статистичні публікації міжнародних організацій фінансових інститутів(World Bank, International MonetaryFund);

8. Бази статистичних даних (Web-сайти), які поміщаються в Інтернеті великими інвестиційними інститутами. До таких міжнародних джерел можна віднести: www.world-exchanges.org., www.worldbank.org. www.bis.org.,www.msci.com., www.spglobal.com.

 

 

Система показників статистики цінних паперів

 

Комплексне статистичне вивчення цінних паперів передбачає як характеристику самих цінних паперів (їх курсів, обсягів, торгів, інвестиційної якості), так і діяльність учасників фондового ринку (емітентів, інвесторів і т.п.). Для цього розроблена система статистичних показників, яка включає. Показники статистики курсів цінних паперів;

• Показники статистики обсягів і структури операцій з цінними паперами;

• Показники статистики діяльності учасників ринку цінних паперів;

• Показники статистики якості цінних паперів.

•Показники статистики курсів цінних паперів Цінові показники використовуються для аналізу і прогнозу динаміки фондового ринку та при оцінці його ліквідності та ризику.

Цінові показники включають наступні види цін:

• Номінальна ціна , яка вказується у цінному папері. Визначається шляхом розподілу величини статутного капіталу на кількість випущених акцій:

Рн = СК / N

де Рн — номінальна ціна акції;

СК — величина статутного капіталу;

N — кількість випущених акцій.

• Ціна первинного ринку(емісійна ціна) – це ціна розміщення на первинному ринку. Первинний ринок - це ринок перших і повторних емісій цінних паперів.

• Ціна погашення являє собою ціну, за якою вона викуповується в інвестора

• Ціна відсікання ціна продажу цінного папера, що визначається у ході аукціону, коли емітент встановлює саму низьку ціну, за якою можуть розміщуватися боргові цінні папери (використовується на ринку державних короткострокових облігацій

• Ціна вторинного ринку(ринкова ціна) – це ціна цінного паперу, яка визначається ринком. На ринку цінних паперів акції реалізуються за ринковою ціною, що залежить від співвідношення попиту та пропозиції;

• Ціна виконання – це ціна, за якою виконана угода з даного цінного паперу;

• Ціна відкриття – характеризує ціну виконання першої угоди при відкритті торгової сесії на біржі;

• Ціна закриття – це ціна виконання останньої угоди при закритті торгової сесії на біржі;

•Ціна попиту - максимальна ціна, що вказується в заявках на купівлю цінного паперу що зареєстрований для включення в біржовий аукціон ;

• ціна пропозиції - це мінімальна ціна, що вказується в пропозиції про продаж,

Об’єктом статистики курсів цінних паперів є також спред.

Спред – це різниця між ціною попиту і пропозиції. Звичайно, чим вищий спред, тим нижча ліквідність ринку і тим більша різниця між попитом і пропозицією.

Для характеристики динаміки та коливань цін на цінні папери використовуються також наступні показники:

• Середнє квадратичне відхилення цін. Це розрахунковий показник, який використовується для аналізу ризикованості вкладень у цінні папери;

• Зміна ціни – це різниця між ціною закриття торгової сесії поточного дня і ціною закриття торгової сесії попереднього дня;

• Середньозважена ціна – це ціна, за якою проводять угоди на даний цінний папір протягом торгової сесії. Розраховується за середньою арифметичною зваженою. В якості ваг виступає кількість проданих цінних паперів.;

• Максимальна (мінімальна ціна) – це найбільш висока( низька) ціна, яка зареєстрована на даний цінний папір протягом торгової сесії.

З метою аналізу денної активності по кожній акції звичайно визначаються наступні показники за день :

• Котирування:

- краще котирування при купівлі(відкриття);

- краще котирування при продажі (відкриття).

• Угоди:

- ціна першої угоди: ;

- максимальна ціна угоди: ;

- мінімальна ціна угоди: ;

- ціна останньої угоди;

- зміна ціни останньої угоди до закриття;

- обсяг останньої угоди;

- кількість проведених угод;

- середньозважена ціна;

- ринкова ціна (у цій якості розглядається середньозважена ціна).

Показники статистики обсягів і структури операцій з цінними паперами.

До ключових статистичних показників за окремими видами цінних паперів можна віднести:

• Вартісний обсяг і структура цінних паперів, що знаходяться в обороті;

• Вартісний обсяг і структура нових емісій, кількість емісій;

• Торговий оборот з цінних паперів, кількість здійснених угод та проданих цінних паперів, їх оборотність;

• Капіталізація ринку акцій, що відповідає добутку вартості акцій на кількість акцій, які знаходяться в обороті;

• Показники ліквідності та дохідності цінних паперів.