Понятие потока наличности предприятия
Понятие потока наличности.Назовите причины неравнозначностипотока наличности и выручки, прибыли от реализации.
Поток наличности в данном периоде зависит от показателей выручки и прибыли в том же периоде, но не равнозначен им по следующим причинам:
Анализ движения денежных средств косвенным методом.
В чем заключается косвенный метод анализа, почему возникла необходимость его разработки. Особенность косвенного метода - потоки наличности разделяют по сферам деятельности предприятия:
1) операционная деятельность,
2) инвестиционная деятельность,
3) управление заемным капиталом,
4) управление собственным капиталом и взаимоотношения с акционерами.
Каждый вид деятельности образует свой поток наличности, которые составляют элементы общего потока наличности предприятия, какие это потоки?
Какие потоки формируют поток наличности, как денежный результат деятельности предприятия.
Какие потоки связаны с деятельностью по обеспечению предприятия дополнительными денежными средствами и распределением потока наличности.
Анализ движения денежных средств прямым методом.
Назначение и порядок анализ движения денежных средств.
Виды деятельности отраженные в отчет и потоки: 1. Текущая (операционная) деятельность, 2. Инвестиционная деятельность, 3. Финансовая деятельность.
56. Стоимость капитала: понятие и сущность.
Ответ. Два понятия: «финансовая структура» и «структура капитала» коммерческой организации. Понятие « стоимость капитала». Пояснения экономического содержания показателя Стоимость капитала.
Средневзвешенная стоимость капитал.
где ССК – средневзвешенная стоимость капитала,
kj - стоимость j-го источника средств,
dj – удельный вес j-го источника средств в общей сумме.
Уровень ССК и оптимальна структура источников средств предприятия.
Назначение и содержание операционного анализа.
Назначение операционного анализа. Структура текущих затрат предприятия.
Ключевые элементами операционного анализа:
- операционный (производственный, хозяйственный) рычаг,
- порог рентабельности,
- запас финансовой прочности.
58. Эффект финансового рычага: понятие и содержание.
Понятие эффекта финансового рычага, когда он возникает. Назначение инструмента «ЭФР».
Элементы финансового рычага
1. Дифференциал (1 – коэф. Налогооблож.) х (ЭР – СРСП)
2. Плечо финансового рычага ЗС/СС
59. Показатель чистой дисконтированной стоимости (чистой настоящей стоимости) – NPV.
Цель и содержание расчета показателя чистой дисконтированной стоимости (чистой настоящей стоимости) – NPV (Net Present Value).
Понятие и необходимость процесса дисконтирования.
Два подхода к определению ставки дисконтирования, ее экономическое содержание
60. Показатель внутренней нормы рентабельности - IRR (Internal Rate of Return).
Цель и содержание расчета показателя внутренней нормы рентабельности - IRR (Internal Rate of Return).Экономическое содержание показателя.
Недостаток показателя IRR в случае неординарных денежных потоков.
Модифицированная внутренняя норма рентабельности MIRR: расчет и анализ.
Экономическая теория
61 Предмет и метод дисциплины «Экономическая теория».
Экономическое устройство общества. Взаимосвязь производства, распределения, обмена и потребления. Экономические категории и законы. Предмет экономической теории. Методы исследования экономических явлений. Основные этапы эволюции экономической теории.