Створення українських фінансово – промислових груп та конгломератів як альтернатива експансії ТНК
Однією із основних форм експансії ТНК у країни з перехідною економікою є ПІІ та створення СП, а для Укр – переважно – у вигляді ЗАТ. експансійний характер проявляється у вивозі капіталу. Спостерігається також негативний вплив на ряд областей укр економіки (наприклад, автомобілебудування, тютюнову і харчову промисловість), домінування експортних стратегій завоювання ринку (у тому числі - псевдоінвестиційних), і переважаюча орієнтація ліцензійних і інвестиційних стратегій, що застосовується в Україні, на отримання короткострокових прибутків і відтік коштів.
Наявність в Укр тнк капіталу, з одного боку відтісняє національну державу на другорядне місце, а з іншого - це явище є об’єктивною закономірністю. Як показує досвід Китаю й інших країн, одна з альтернатив протистояти міжнар експансії могутніх ТНК з метою розвитку вітчизняної економіки – це створення на базі ФПГ і держ підтримка нац ТНК, які спроможні на основі інноваційних технологій, у тому числі розроблених за рахунок бюджетних коштів, а також використання податкових та митних пільг, скласти конкуренцію в рамках світогосподарських відносин.
ФПГ — це диверсифіковані багатофункціональні структури, створені на основі об'єднання капіталів підприємств, кредитно-фін установ та інших організацій з метою максимізації прибутку, підвищення ефективності виробн і фін операцій, посилення конкурентоздатності на внутр і зовн ринках. ФПГ є основною формою організації системи виробництва, базою технологічного комплексу національних господарств більшості розвинених країн, чинником прогресу суспільного виробництва.
Особливий інтерес має для Укр досвід Японії у розбудові економіки за допомогою ФПГ. При цьому слід зазначити наявність значної підтримки галузей, що належали до пріоритетних. Для стимулювання їх розвитку приймались відповідні закони щодо видобутку газу і нафти, атомної енергетики, вугледобувної, авіаційної, машинобудівної, металургійної, текстильної промисловості та інших галузей. У випадку участі підприємств приватного капіталу у державних програмах вони користувались значною дотаційною підтримкою, до них застосовувалось особливе (пільгове) оподаткування.
Найбільшими ПФГ в УКР є:
1. Інтерпайп, з 2008р. – East one- трубна галузь, металургія, електроенергетика, машинобудування;
2. Приват – банківська справа, гірничодобувна галузь, нафтова, хімічна, харчова промисловість;
3. Фінанси і кредит – машбуд, субнобуд, гірничорудна, хім. промисловості;
4. Укрсиб – банківська справа, хім. промисловість, будівельна галузь;
5. Систем кепітал менеджмент – металургія, машбуд, енергетика, телекомунікації,
Проте, вітчизняні ПФГ скоріше працюють як холдингові компанії у розвинутих країнах. До того ж існую значні проблеми з правовою базою стосовно ФПГ – з 2010 року просто скасовано таке поняття і відповідний закон. Отже, УКР. скочується до абсолютно неофіційних ФПГ, які керуватимуться за іноземними законами офшорних зон. Це вигідно в першу чергу олігархам.
Недосконалість укр законодавства в сфері регулювання процесів створення і діяльності ПФГ гальмує поширення промислово-фінансової інтеграції. Відсутність державної підтримки, державних гарантій діяльності, податкових пільг, тимчасовий характер функціонування, громіздкий і складний порядок утворення, невизначеність організаційної структури, схеми внутрішніх зв’язків та форм управління групою – всі ці недоліки негативно впливають на формування інтересу до створення ПФГ.
Фінансовий конгломерат є особливою організаційно-ек формою поєднання банківського і небанківського бізнесу. Концепція фін конгломерату базується на ефективній координації фін потоків та більш ефективному використанні фін ресурсів. Наприклад, на банківському ринку Укр працюють "Sosiete Generale", "Credit Agricole", "SEB", "Citigroup" i "BNP Paribas". Під контролем цих фін груп перебувають 10 вітчизняних банківських установ: Серед них - два найбільших вітчизняних банки - Райффайзен банк "Аваль" та Укрсиббанк. Присутність і активність міжнар фін конгломератів на фін ринку Укр призвели до формування певної залежності банківського сегмента від їх діяльності. Тому дуже актуальним є створення вітчизняних фін конгломератів.
Прихід в У потужного міжн фін кап, в першу чергу в банк і страх сектори, призвів до активізації та інтенсифікації процесів фін інтеграції та фін конвергенції на укр фін ринку. Серед іноз фін і банк груп на фін ринку У представлені міжн фін конгломерати. Аналіз статусу і ролі на св фін ринку присутніх в У міжн фін конгломератів дозволяє зробити висновок, що на вітчизняному фін ринку функц фін конгломерати всіх груп.
Формування ФПГ чи ТНК шляхом об’єднання фінансового, матеріального, трудового, інтелектуального та інформаційного потенціалу підприємств-учасників об’єднання забезпечує активізацію інвестиційної діяльності підприємств внаслідок виникнення ефекту масштабу та синергійного ефекту достатньо гостро стоїть Проблема утворення вітчизняних ФПГ, щоб попередити виникнення можливих загроз економічної безпеки країни з боку іноземного бізнесу. Вплив зарубіжних компаній на національну економіку оцінюється неоднозначно. Занадто велика присутність зарубіжних компаній на вітчизняному ринку, а також їх присутність у капіталі стратегічно важливих підприємств може загрожувати економічній безпеці країни.
Проведене дослідження відносно короткострокового ефекту експансії ТНК у країни Центральної та Східної Європи вказує на процес постійного заміщення національних компаній іноземними (з повною або частковою іноземною власністю). Саме за переорієнтацією бізнесу відбувається переорієнтація всієї економічної і технологічної систем цих країн, їх інтелектуального капіталу, науково-дослідного сектору та виникає залежність від технологічної системи створеної ТНК, що веде до загрози втрати своєї економічної, технологічної і як наслідок, політичної незалежності. Таким чином, спостерігається не експансія окремої компанії а системне заміщення, що передбачає встановлення контролю над повним циклом розробки нової технології, її впровадженням у виробництво, за виробничим циклом та каналами збуту. Тому без орієнтації на створення вітчизняних ФПГ, здатних ефективно працювати в умовах загострення міжнародної технологічної конкуренції, виникає загроза повного перетворення вітчизняних підприємств у перефірійні виробничі потужності для обслуговування ТНК. Тому, для забезпечення захисту національних інтересів, підвищення конкурентоспроможності вітчизняних виробників – створення великих національних інтегрованих структур є необхідним.