Источники формирования оборотных средств
Источники образованияоборотных средств–финансовые ре-сурсы, за счёт которых происходит формирование оборотных средств:
собственные; приравненные к собственным; привлечённые; заёмные.
Два первых источника составляют в ДСО примерно 90 %. До-полнительная потребность в оборотных средствах, как правило, по-крывается за счёт собственных финансовых ресурсов ДСО, основным из которых является прибыль, а при недостаточном её количестве – за счёт привлечённых источников (банковского кредита, займов других фирм). Обычно банковским кредитом покрываются сверхнорматив-ные запасы, создаваемые для ускорения временного дефицита в МПЗ в результате нарушения времени и объёма поставок, несвоевременно-сти поступления на расчётный счёт ДСО денежных средств за про-дукцию (при отсутствии предоплаты). Кредиторская задолженность при этом покрывается дебиторской.
Собственные оборотные средстваСОС–средства,постояннонаходящиеся в распоряжении организации и формирующиеся за счёт собственных ресурсов, к которым относятся:
1) уставный фонд (паевой фонд);
2) прибыль прошлых периодов;
Экономика дорожного строительства
3) добавочный и резервный капиталы;
4) специальные фонды;
5) часть прибыли, направляемая на пополнение оборотных
средств;
6) взносы акционеров и паевые взносы.
Уставный фонд–совокупность денежных вкладов учредителейв имущество организации при её создании . Он предназначен для обеспечения производственно-хозяйственной и финансовой деятель-ности новой организации в рамках, определённых учредительным до-кументом (уставом).
Прибыльхарактеризует финансовый результат деятельности ор-ганизации и используется как источник средств для пополнения СОС при увеличении объёма работ или изменении условий производства.
Добавочный капиталобразуется в итоге переоценки ОПФв сторону их увеличения, безвозмездного поступления различных ак-тивов от юридических и физических лиц, а также продажи собствен-ных ценных бумаг. Он предназначен для образования собственных средств организации.
Резервный капиталобразуется за счёт прибыли организации
и предназначен для покрытия непредвиденных потерь и убытков, в т.ч.
и по оборотным средствам, а также выплаты дивидендов по привилеги-рованным акциям в случае, когда для этих целей недостаточно прибыли.
Источники, приравненные к собственным оборотным сред-ствам,часто называютустойчивыми пассивами.Это средства,
юридически не принадлежащие организации, но постоянно находя-щиеся в обороте и используемые ею в ПХД и финансовой деятельно-сти. К ним относятся:
переходящая задолженность по оплате труда, страховым взно-сам, суммам, начисленным за отпуска;
задолженность бюджету по резерву предстоящих платежей, представляющая собой затраты, ещё не произведённые, включаемые в издержки производства;
устойчивая переходящая задолженность поставщикам по акцеп-тированным расчётным документам, т.е. кредиторская задолжен-ность, постоянно находящаяся в распоряжении ДСО (прирост устой-чивых пассивов);
остатки амортизационных средств ДСО на МПЗ для капиталь-ного ремонта, выполняемого хозяйственным способом;
временно свободные средства специальных фондов;
Глава 2. Оборотные средства организации
оборотные средства, возмещаемые кредитами различных банков и авансами заказчиков.
Источники заёмных средств:
долгосрочные и краткосрочные кредиты банков; долгосрочные и краткосрочные займы других фирм и организаций; коммерческие кредиты; инвестиционный налоговый кредит; бюджетные средства; нераспределённые ресурсы.
Источники привлечённых средств:
средства заказчика в виде аванса или предварительной оплаты; кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам; средства целевого финансирования; благотворительные взносы; резервы по сомнительным долгам;
привлеченные средства юридических и физических лиц (депози-ты, реализованные сторонним лицам облигации, выданные векселя).
Рациональное сочетание собственных и заёмных средств позво-ляет ДСО преодолевать временные финансовые затруднения и эффек-тивнее использовать имеющиеся оборотные средства. Экономически обоснованное соотношение собственных и привлечённых оборотных средств предопределяет эффективность их использования и выражает-ся в увеличении выпуска дорожно-строительной продукции и дохода с одного рубля производственных фондов и основной их части – обо-ротных средств, а также положительно влияет на конечный результат производственной, хозяйственной и финансовой деятельности ДСО.
В зависимости от характера организации, учёта и планирования оборотные средства любой организации, в т.ч. и дорожной, делятся на нормируемые и ненормируемые.