Сущность и показатели финансовой устойчивости организации
Организация — самос-ый хоз. субъект, произ-ий прод-цию, выпол-ий раб-ы, оказыв-ий усл. с целью удовл. обществ. потреб-ей и получ. прибыли.
Финансов устой-ть — одна из важнейших харак-к финансов сост-я орган-ии, кот оценив-т оборотн активы и краткосрочн обязат-ва орган-ии и опред-ся на на основе соотн-ния видов источников финансир-я и его соответствия составу активов. Финансово устойчивой явл-ся такой хоз субъект, кот за счет собств-х средств покрывает ср-ва, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолж-ти и расплач-ся в срок по своим обязательствам. Модели финан уст-ти:1) абсолютная фин уст-ть Встреч редко, запасы меньше суммы собст-х оборотн средств, краткоср-х кредитов и заемных средств. 2)нормальная фин-ая устой-ть. Предприят платежеспособно. Орган-я привлек долгосрочн займы для формир-я внеоборотн активов. 3) неустойчивое фин сост-е. Нарушен платежесп-ти пред-ия, при кот орган-я для покрытия части своих запасов привлек краткоср кредиты, при этом сохран-ся возможность восстан-ия равновес за счет пополнен источн собств средств, за счет сокращен дебиторск задолженности, за счет ускорения оборачив-ти запасов. 4) Кризисное (критическое) финанс сост-е . Предп-е полностью зависит от заемных источн финансир-я, собст капиталов, а т.ж долгоср займов не хватает для финансир материальн оборотн средств. Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Во многом определяет финансовую независимость организации. Финансовая устойчивость есть прогноз показателя платёжеспособности в длительном промежутке времени. В отличие от кредитоспособности является показателем, важным не внешним, а внутренним финансовым службам. Финансовая устойчивость и её оценка — часть финансового анализа в организации. Для того, чтобы анализировать финансовую устойчивость предприятия, используются определенные показатели.
Основными показателями финансовой устойчивости предприятия являются следующие коэффициенты:
1. коэффициент автономии – удельный вес собственного капитала в общей сумме капитала. Он определяет степень независимости от внешних источников финансирования;
2. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к оборотным активам, находящимся в наличии у предприятия. Он характеризует обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами, достаточными для его финансовой устойчивости;
3. платежеспособность характеризует возможность предприятия своевременно рассчитываться по своим внешним обязательствам. Одним из показателей платежеспособности является коэффициент текущей ликвидности, который рассчитывается как отношение оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности.
Для определения типа финансовой устойчивости предприятия в определенном периоде необходимо прежде всего рассчитать следующие показатели по данным баланса предприятия: 1. запасы предприятия; 2. реальный собственный капитал; 3. внеоборотные активы; 4. долгосрочные пассивы; 5. краткосрочные кредиты и заемные средства.
Кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость оценивают с привлечением следующих финансовых коэффициентов:
Коэффициент автономии источников формирования запасов =Собственные оборотные Средства/Общая величина основных источников формирования запасов;
Коэффициент маневренности = Собственные оборотные средства/Реальный собственный капитал;
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками = Собственные оборотные средства/Запасы;
Коэффициент обеспеченности собственными средствами = Собственные оборотные средства/Оборотные активы.
Анализ этих коэффициентов в динамике за ряд периодов деятельности предприятия не только выявляет тенденции изменения финансовой устойчивости предприятия, но и позволяет определить факторы, которые помогут в случае необходимости восстановить финансовую устойчивость предприятия. К таким факторам относятся: 1. ускорение оборачиваемости текущих активов предприятия; 2. определение оптимального размера запасов предприятия; 3. пополнение собственного оборотного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или преимущественного распределения чистой прибыли предприятия в фонды накопления. ликвидность(текущая платежеспособность). Выраж-ся в степени покрытия обязательств (пассив баланса) орган-ией ее активами, срок превращен кот в деньги соответ-т сроку погашения обязательств. Ликвидность достиг-ся путем устан-ия равенства м/у обязательствами органи-ии и ее активами. Активы баланса группир-ся по времени их в денежн форму: А1 — наиболее ликв активы; А2 — быстрореал-е отгружен-е товары; А3 — медленнореал-е запасы, товары отгруженные и расходы будущ периодов; А4 — трудно реализ активы. Пассивы группир-ся по степ срочн-ти их оплаты: П1 — наиболее срочн обязат; П2 — краткоср обязат-ва; П3 — долгосрочн обяз-ва; П4 — постоян пассивы (собст капитал и краткоср займы и кредиты) Показ-ли ликвид-ти: Коэф-т абсолютн ликвид-ти, коэф-т быстрой текущей ликви-ти, коэф-т общей ликви-ти