Цели и принципы программы реструктуризации банка
1.Фин-й мен-т как сис-ма и фин-ый механизм упр-ия фин-ми.
Менед-т-рын-я модель управл-я эк-ой,ориентир-я на максимиз-ию прибыли путем наилучшего удовлетв-я интересов потребит-ей.
Фин.мен-т-сис-ма управл-я фин.потоками компании,кот.направлена на достиж-е целей функцион-ия компании на рынке.
К этим целям относ-ся:получ-е прибыли,увелич-ие рент-ти,закрепл-е на рынке,рост объема продаж,избеж-ие банкрот-ва.
Элементы:
-Общ.принципы управл-ия финан-ми комп-ми;
-Фин-ые методы;
-Фин-ые инстр-ты;
-Организац-ая стр-ра системы управл-ия фин-ми.
Общ.прин-пы управ-ия фин-ми комп-ми:
1.Пр-п хозяйств-ой самостоят-ти(самост-ое принятие реш-ий);
2.Пр-п самофинанс-ия(преобладание собствен-х источников);
3.Пр-п ответствен-ти за рез-ты хоз-ой деят-ти(штрафные санкции за наруш-ие догов-ых обязат-в,нал-го закон-ва);
4.Пр-п заинтерес-ти в ведении коммерч-ой деят-ти(возмож-ть извлекать прибыль);
5.Пр-п эк-ой эффектив-и (достижение устойчивых рез-ов);
6.Пр-п создания фин-ых резервов,предназ-ых для защиты от рисков;
7.Пр-п фин-го контроля(в проверке законности и результатив-ти фин.деят-ти)
Фин-ые методы управ-ия финансами:
1.Фин-ый учет–система учетных процедур,отраж-их состояние и движ-ие имущ-ва,обязат-тв,дох.и расх.компании.
Результат фин-го учета–фин-ая инф-ия.Фин-ый учет строится с учетом МСФО.Базовые формы фин-ой отчетности:бух-ий баланс,отчет о приб.и убыт,отчет о движении ден-ых ср-в.
2.Фин-ый ан-з–заключ-ся в оценке эффект-ти фин-ых потоков,всей финансово-хоз-ой деят-ти компании за прошлый период,а также в опред-ии возможностей ее повышения в перспективе.
К осн.видам фин-го ан-за относ:
-Экспресс-ан-з(экстренные данные);
-Комплексный фин-ый ан-из(глубокая компл-я оценка);
-Ориентир-ый фин-ый а-з(оценка отдельных аспектов фин-ой деят-ти)
Методы фин-го а-за:
-Горизон-ый–сравнение ден-х потоков во времени;
-Верт-ый–опред-ие структур-го влияния отд-ых фин-ых потоков на фин-ый рез-т в целом;
-Сравнит-ый–сопостав-ие фин-ых потоков компании с фин-ми потоками др.аналог-ых;
-Метод фин-ых коэф-ов–расчет показ-ей ликв-ти,устойчивости, рентаб-ти.
3.Фин-ое планир-ие–процесс оптимизации фин-ых потоков в перспективе.
Включает:долгоср-е планир-е;текущее;перспективноею
4.Фин-ый контроль-выявление отклонений реальных фин-ых потоков от стандартов их эффектив-ти или нарушений в запланир-ом движении фин-ых потоков компании.
Контроль м/б:гос-ый;внутр-й;аудит-й;обществ-й.
2.Объекты и субъекты ФБМ.
К объектам ФМ относ-ся комплекс фин-ых задач,возник-их в процессе фин-ых отнош-й и показ-лей,исчисл-ых при реш-ии этих задач.
В ФМ объектом явл-ся ден-е ср-ва,а также показ-ли,характериз-ие эффектив-ть деят-ти КО:прибыльность,рент-ть,ликв-ть,дох-ть.
Субъек-ми ФМ явл.соотв-ие службы ФМ.В КБ субъектами ФБМ явл-ся высшие руков-ва,аппарат управл-ия,персонал банка.
3.Базовые концепции ФБМ.
Конц-ия-система взглядов.
Фин-ый мен-т явл,с 1-й стороны,сам-ым науч-м направлением,а,с др, сугубо практической деят-тью.В 1-м случае характер-уя ФБМ имеем ввиду концептуальные основы этого предмета,во 2-м случ.практич-ие методы.
Ба-е конц-ии фин-го мен-та:
Ден-го потока.
предполагает:
-Идентиф-ию ден-го потока,его продолж-сть и вид;
-Оценку факторов,опред-их величину его элементов;
-Оценку риска,связанного с дан.потоком и способ его учета.
Временной ценности ден-ых рес-ов.
Смысл-ден-ая единица,имеющаяся сегодня и ожидаемая к получению в перспективе, не равноценны,это зависит от: -инфляции;-риска неполучения ожидаемой суммы;-оборачиваемости.
3)Компромисса м/ду риском и дох-тью.
Получ-е любого дох.сопряжено с риском.При этом,чем выше риск,тем выше требуемая или ожидаемая доход-ть.При этом решается задача о разумном соотнош-ии м/д риском и доход-ью.
Ст-ти кап-ла.
Разные источ-ки финансир-ия обходятся компании не одинаково(напр,банк-ий кредит).Поэтому количес-ая оценка ст-ти кап-ла при ан-зе инвестиц-ых проектов и выборе альтернат-ых вариантов финанс-ия имеет решающее значение.
Эффект-ти рынка кап-ла.
Под эффект-тью в дан.случ.поним-ся не эк-ое состояние рынка,а его информац-й ур-нь,доступность инф-ии участникам рынка.
Асимметричности инф.
Одни участники рынка м/т владеть инф-ей,недоступной для др.Обычно это менеджеры и владельцы компаний.Достижение информац-ой симметрии равносильно подписанию смертного приговора фонд-му рынку.Однако гипертрофированная(искаженная)инф.также противопоказана рынку.
Агентских отнош-ий.
Больш-ву крупных фирм,опред-их эк-ку страны,присущ разрыв м/д ф-ей владения и фун-ей управ-ия и контроля.Для того,чтобы внедрить какой-л.проект,владелец м/т обращ-ся в спец.компанию,кот.проф.заним-ся разработкой таких проектов.За это необх-о произвести соотв-ие платы.Данные агентские издержки д/б включены в общ.сумму затрат на проект и учтены при принятии реш-й.
Альтернат-ых затрат.
Принятие люб.реш-я фин-го хар-ра в больш-ве слу.связано с отказом от какого-л. альтернат-го реш-я.Альт-ые затр-ы предст-ют собой дох,кот.компания могла получить, если бы предпочла др.вариант использ-ия имеющихся у нее рес-ов.Альт-ые затраты иначе наз-т ценой шанса или ценой упущенных возможностей.