І Н С Т Р У К Ц І Й Н А К А Р Т А. Тема: Конверсійні операції та управління валютною позицією банків

ПРАКТИЧНА РОБОТА № 10

Тема: Конверсійні операції та управління валютною позицією банків.

Мета: Засвоїти та закріпити методику розрахунку курсу котирування валюти та визначення валютної позиції банку.

Матеріально-технічне обладнання та посібники для роботи:

1. Васюренко О.В. «Банківські операції» стор. 234-248

2. Міщенко В.І. «Банківські операції» стор. 582-611

3. Мороз А.М. «Банківські операції» стор. 301-336

Вхідний контроль:

1. Що таке валютна позиція? Види валютної позиції.

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Методичні рекомендації

Дисконт (премія) = Сума контракту в іноземній валюті х (Спотовий курс - форвардній курс (на день вступу контракту в дію)).

Форвардний валютний курс – курс купівлі-продажу іноземної валюти, який використовується у форвардній операції. Форвардний курс = Спотовий курс + ( – ) Премія (Дисконт). Премія (дисконт) розраховується за формулою:

,де S - курс спот,R^і - різниця процентних ставок (процентна ставка валюти котирування „мінус” процентна ставка бази котирування), D - кількість днів періоду, В - базова кількість днів у році,

R_b - процентна ставка бази котирування.

Ціна ф’ючерсного контракту залежить від поточних валютних курсів та динаміки процентних ставок за відповідними валютами і може бути розрахована за формулою:P_f = CK * ( (1 + R_d / (12 * 100))ⁿ / (1 + R_H / (12 * 100))ⁿ ),де P_f – ціна ф’ючерсного контракту через n місяців, дол. США за 1 гривню;СК – spot-курс, дол.. США за;R_d – євродоларова річна процентна ставка, %;R_H – річна процентна ставка на гривні,%.

Різниця між курсом купівлі та курсом продажу є маржею або спредом.

Крос - курс – це цінове співвідношення між двома валютами, яке визначене через їх курси по відношенню до третьої валюти. На міжбанківському ринку крос - курси купівлі та продажу валюти визначаються за такими правилами:

1. Крос — курси купівлі та продажу для валют з прямим котирування до долара США:

- для визначення крос - курсу купівлі потрібно розділити доларовий курс купівлі валюти, яка в крос-курсі є валютою котирування, на доларовий курс продажу валюти, яка в крос - курсі є базою котирування;

- для визначення крос - курсу продажу слід розділити доларовий курс продажу валюти, яка в крос - курсі є валютою котирування, на доларовий курс купівлі валюти, яка в крос-курсі є базою котирування.

2. Крос - курси купівлі та продажу для валют з прямим та зворотнім котируванням до долару США:

- для визначення крос - курсу купівлі треба доларові курси купівлі цих валют перемножити;

- для визначення крос - курсу продажу необхідно перемножити доларові курси продажу цих валют.

Завдання № 1Іспанський імпортер купив товар у США на 15 тис. американських доларів. Відсоткова ставка в Іспанії – 3,5%, в США – 3,8%. Спот-курс 1$ = 1,3250 євро, форвардний курс через 3 місяці – 1,3261. Розрахуйте спотове покриття та розмір форвардної премії (дисконту).

Завдання № 2Фірма має 100 тис. грн. Через 3 місяці необхідно буде розрахуватися з постачальниками у USD. Поточний курс USD/UAH=5,0300-5,0500. На строк 3 місяці відсоткові ставки відповідно у UAH – 16%, у USD – 6%. Яким повинен бути курс комерційного банку через 3 місяці, щоб клієнт не одержав ні прибутків, ні збитків?

Завдання № 3Визначити розмір маржі в абсолютному і відносному значенні, якщо обсяг операції становить 200 тис. доларів США. 1 USD = 1,7267-1,7309 NZD.

Завдання № 4За валютними котировками у Нью-Йорку на 30.01 та 06.02.2003 року середній курс англійського фунту стерлінгів відповідно становив $1,9605 та $2,00. Американська корпорація “Моторола” поставила до Великобританії партію радіотелефонів для автомобілів на суму 1,2 млн. фунтів стерлінгів. За контрактом англійська фірма повинна була оплатити 30.01.2003, але фактично оплатила 06.02.2003 року. Визначити розмір фінансового результату у вигляді курсової різниці обох фірм.

Завдання № 5Швейцарський банк дає такі котирування: долар США / канадських доларів — 1,8183-1,8193; долар США / швейцарський франк — 1,6627-1,6637. Визначте крос-курс канадських доларів до швейцарського франка.

Завдання № 6Протягом одного банківського дня у банку були проведені наступні операції з купівлі-продажу валюти:

Куплено	Продано
Швейц. франк	500	Англ. фунт
Євро	1200	Угор. форинти
Угор. форинти	4950	Євро
Дол. США	4230	Євро
Євро		Дол США

Складіть схему зміни довгих та коротких валютних позицій за результатами купівлі-продажу за день. Визначте позиції по всіх валютах, що склалися на кінець робочого дня, якщо на початок по всіх валютах позиція була закрита.

Вихідний контроль:

1. Які операції належать до термінових, а які до строкових?

Після виконання практичного завдання студент повинен:

Вміти:

Ø визначати принципи здійснення валютних операцій;

Знати :

Ø основні форми котирування курсів валют, що застосовуються в міжнародних розрахунках;

Ø аналіз видів валютної позиції.

					Арк
		Запорожець О.В.
Змін	Арк.	Прізвище	Підпис	Дата